Διαφορά από συναλλαγές και κατανόηση της ορμής

Επειδή οι τάσεις αποτελούνται από μια σειρά από εναλλαγές τιμών, η ορμή παίζει σημαντικό ρόλο στην αξιολόγηση της αντοχής της τάσης. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να γνωρίζουμε πότε μια τάση επιβραδύνεται. Η μικρότερη ορμή δεν οδηγεί πάντοτε σε αντιστροφή, αλλά σηματοδοτεί κάτι που αλλάζει και η τάση μπορεί να εδραιωθεί ή να αντιστραφεί.

Η ορμή τιμών αναφέρεται στην κατεύθυνση και το μέγεθος της τιμής. Η σύγκριση των διακυμάνσεων των τιμών βοηθά τους εμπόρους να αποκτήσουν γνώση της ορμής των τιμών. Εδώ, θα ρίξουμε μια ματιά στο πώς να αξιολογήσουμε την ορμή των τιμών και θα σας δείξουμε ποια απόκλιση στην ορμή μπορεί να σας πει για την κατεύθυνση μιας τάσης.

Βασικές τακτικές

• Η ορμή τιμών μετράται από το μήκος των βραχυχρόνιων διακυμάνσεων των τιμών - των απότομων κλίσεων και της μακράς ταλάντευσης των τιμών που αντιπροσωπεύουν ισχυρή ορμή, ενώ η ασθενής ορμή αντιπροσωπεύεται από μια ρηχή κλίση και μικρή διόγκωση τιμών.
• Οι δείκτες ορμής περιλαμβάνουν το δείκτη σχετικής αντοχής, το στοχαστικό και το ρυθμό μεταβολής.
• Η απόκλιση - η διαφωνία μεταξύ του δείκτη - μπορεί να έχει σημαντικές επιπτώσεις στη διαχείριση του εμπορίου.

Καθορισμός τιμής ορμής

Το μέγεθος της ορμής των τιμών μετράται από το μήκος των βραχυπρόθεσμων διακυμάνσεων των τιμών. Η αρχή και το τέλος κάθε ταλάντευσης καθορίζονται από τις δομικές τιμές στροφών, οι οποίες σχηματίζουν swing highs και lows. Η ισχυρή ορμή εκτίθεται από μια απότομη πλαγιά και μια μακρά ταλάντευση τιμών. Η ασθενής ορμή παρατηρείται με μια ρηχή κλίση και μικρή διόγκωση τιμών (Σχήμα 1).

Σχήμα 1: Ορμή

Για παράδειγμα, μπορεί να μετρηθεί το μήκος των ανοδικών κινήσεων σε ανοδική πορεία. Οι μακρύτερες upswings υποδηλώνουν ότι η uptrend παρουσιάζει αυξημένη ορμή, ή γίνεται ισχυρότερη. Οι μικρότερες ανοδικές τάσεις υποδηλώνουν την αποδυνάμωση της ορμής και την τάση. Οι ανασηκώσεις ίσου μήκους σημαίνουν ότι η ορμή παραμένει η ίδια.

Οι εναλλαγές τιμών δεν είναι πάντα εύκολο να εκτιμηθούν με γυμνό μάτι, επειδή η τιμή μπορεί να είναι ασταθής. Οι δείκτες ορμής χρησιμοποιούνται συνήθως για να εξομαλύνουν τη δράση των τιμών και να δώσουν μια σαφέστερη εικόνα. Επιτρέπουν στον έμπορο να συγκρίνει τις μεταβολές των δεικτών με τις διακυμάνσεις των τιμών, αντί να χρειάζεται να συγκρίνει την τιμή με την τιμή.

Δείκτες ορμής

Οι κοινές ενδείξεις ορμής για τη μέτρηση των μεταβολών των τιμών περιλαμβάνουν το δείκτη σχετικής αντοχής (RSI), το στοχαστικό και το ρυθμό μεταβολής (ROC). Το σχήμα 2 είναι ένα παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο χρησιμοποιείται το RSI για τη μέτρηση της ορμής. Η προεπιλεγμένη ρύθμιση για RSI είναι 14. Η RSI έχει καθορισμένα όρια με τιμές που κυμαίνονται από 0 έως 100.

Η ορμή μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον τύπο:

Μ = CP - CPx

Όπου CP είναι η τιμή κλεισίματος και CPx είναι η τιμή κλεισίματος "x" πριν από περιόδους.

Για κάθε ανάκαμψη της τιμής, υπάρχει παρόμοια ανάκαμψη στο RSI. Όταν η τιμή πέσει κάτω, η RSI επίσης ταλαντεύεται.

Εικόνα 2: Οι μεταβολές των δεικτών ακολουθούν γενικά την κατεύθυνση των διακυμάνσεων των τιμών (A). Οι γραμμές τάσης μπορούν να σχεδιαστούν με τα swing highs (B) και τα χαμηλά (C) για να συγκριθεί η ορμή μεταξύ τιμής και δείκτη.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Η μελέτη της δυναμικής απλώς ελέγχει αν η τιμή και ο δείκτης συμφωνούν ή διαφωνούν.

Σχήμα 3: Συγκρίνετε την τιμή και τον δείκτη για να κάνετε καλύτερες εμπορικές αποφάσεις.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Απόκλιση ορμής

Η διαφωνία μεταξύ του δείκτη και της τιμής αποκαλείται απόκλιση και μπορεί να έχει σημαντικές επιπτώσεις στη διαχείριση του εμπορίου. Το ποσό της συμφωνίας / διαφωνίας είναι σχετικό, επομένως μπορεί να υπάρχουν πολλά διαφορετικά πρότυπα που αναπτύσσονται στη σχέση μεταξύ τιμής και δείκτη. Για αυτό το άρθρο, η συζήτηση περιορίζεται στις βασικές μορφές απόκλισης.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι πρέπει να υπάρξουν εναλλαγές τιμών επαρκούς αντοχής ώστε να είναι έγκυρη η ανάλυση της ορμής. Επομένως, η ορμή είναι χρήσιμη στις ενεργές τάσεις, αλλά δεν είναι χρήσιμη σε συνθήκες εύρους στις οποίες οι μεταβολές των τιμών είναι περιορισμένες και μεταβλητές, όπως φαίνεται στο Σχήμα 4.

Σχήμα 4: Σε συνθήκες εύρους, ο δείκτης δεν προσθέτει σε αυτό που βλέπουμε μόνο από την τιμή. Τα μεταβλητά στροφεία και τα χαμηλά δείχνουν το εύρος.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Η απόκλιση σε μια ανοδική τάση συμβαίνει όταν η τιμή είναι υψηλότερη, αλλά ο δείκτης δεν είναι. Σε μια πτωτική τάση, η απόκλιση συμβαίνει όταν η τιμή είναι χαμηλότερη, αλλά ο δείκτης δεν είναι. Όταν εντοπίζεται η απόκλιση, υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα ανάκτησης τιμής. Το σχήμα 5 είναι ένα παράδειγμα απόκλισης και όχι μια αντιστροφή, αλλά μια αλλαγή της κατεύθυνσης των τάσεων προς τα πλάγια.

Σχήμα 5: Απόκλιση ορμής και απόσυρση. Υψηλότερες κορυφές στροφέων (μικρά πορτοκαλί βέλη) στήριξη τιμών σήματος.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Η διαφοροποίηση βοηθά τον έμπορο να αναγνωρίσει και να αντιδράσει κατάλληλα σε μια αλλαγή στη δράση των τιμών. Μας λέει ότι κάτι αλλάζει και ο έμπορος πρέπει να πάρει μια απόφαση, όπως να σφίξει τη διακοπή της απώλειας ή να πάρει κέρδος. Βλέποντας την απόκλιση αυξάνει την κερδοφορία ειδοποιώντας τον έμπορο για την προστασία των κερδών.

Οι τεχνικοί έμποροι χρησιμοποιούν γενικά την απόκλιση όταν η τιμή κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση ενός τεχνικού δείκτη.

Σημειώστε το απόθεμα του Σχήματος 5, Chesapeake Energy (CHK), στο οποίο τα μερίδια τράβηξαν πίσω στο στήριγμα. Ο πίνακας στο Σχήμα 6 (παρακάτω) δείχνει ότι οι τάσεις δεν αντιστρέφονται γρήγορα ή ακόμα και συχνά. Ως εκ τούτου, έχουμε τα καλύτερα κέρδη όταν κατανοούμε την ορμή της τάσης και την χρησιμοποιούμε για τη σωστή στρατηγική την κατάλληλη στιγμή.

Σχήμα 6: Συνέχιση της τάσης. Συμφωνία μεταξύ τιμής και δείκτη δίνει μια καταχώρηση (μικρά πράσινα βέλη).

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Τέσσερις συνήθεις δείκτες που χρησιμοποιούνται στην τάση

Διαχείριση της απόκλισης

Η διαφοροποίηση είναι σημαντική για τη διαχείριση του εμπορίου. Στο Σχήμα 5, η απόκτηση κέρδους ή η πώληση ενός call option ήταν καλές στρατηγικές. Η απόκλιση μεταξύ της τιμής και του δείκτη οδηγεί σε μείωση, και η τάση συνεχίστηκε. Εάν κοιτάξετε τον άξονα, η τιμή κάνει κάτω από τη χαμηλότερη γραμμή τάσης, αυτό συχνά αναφέρεται ως παγίδα αρκούδας, όπου το ψεύτικο σήμα τραβά σε σορτς και η τιμή αντιστρέφεται γρήγορα. Το σήμα που εισήχθη εμφανίστηκε όταν η υψηλότερη χαμηλή τιμή συμφωνήθηκε με το υψηλότερο χαμηλό της ένδειξης στο Σχήμα 6 (μικρά πράσινα βέλη).

Η απόκλιση δείχνει ότι κάτι αλλάζει, αλλά δεν σημαίνει ότι η τάση θα αντιστραφεί. Σηματοδοτεί ότι ο έμπορος πρέπει να εξετάσει τις επιλογές στρατηγικής-διακράτησης, να πουλήσει μια καλυμμένη κλήση, να σφίξει τη στάση ή να πάρει μερικά κέρδη. Η γοητεία της θέλησης να πάρει την κορυφή ή το κάτω μέρος είναι περισσότερο για το εγώ από τα κέρδη. Για να είναι σταθερά κερδοφόρα είναι να επιλέξετε τη σωστή στρατηγική για το τι κάνει η τιμή, όχι τι πιστεύουμε ότι θα κάνει η τιμή.

Σχήμα 7: Η απόκλιση είναι αποτέλεσμα εύρους.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Το σχήμα 7 δείχνει μια απόκλιση που οδηγεί σε πλευρική δράση τιμής. Παρατηρήστε την ορμή αποδυνάμωσης στην κινητή μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD) καθώς η τιμή εισέρχεται σε μια περιοχή. Αυτό σηματοδοτεί ότι ο έμπορος πρέπει να εξετάσει τις επιλογές στρατηγικής. Όταν η τιμή και ο δείκτης είναι ασυνεπείς σε σχέση με τον άλλο, έχουμε διαφωνία ή απόκλιση. Δεν είμαστε σε θέση να ελέγξουμε τι θα κάνει η τιμή. Αντ 'αυτού, ελέγχουμε μόνο τις δικές μας ενέργειες.

Σχήμα 8: Απόκλιση και στη συνέχεια αντιστροφή της τάσης.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Μερικές φορές η απόκλιση θα οδηγήσει σε αντιστροφή της τάσης, όπως φαίνεται στο Σχήμα 8. Ο τομέας επιλογής υπηρεσιών κοινής ωφέλειας SPDR (XLU) που φαίνεται στο σχήμα 9 πληρώνει ένα μέρισμα και έχει επιλογές. Η κατανόηση της δυναμικής των τάσεων δίνει στους επενδυτές ένα πλεονέκτημα κέρδους, καθώς υπάρχουν τρεις τρόποι να κερδηθούν εδώ: κεφαλαιακά κέρδη, μερίσματα και ασφάλιστρα κλήσεων. Αυτό το παράδειγμα δείχνει τη συνέχιση της τάσης μετά από μια πλάγια κίνηση, η οποία μεταφράζεται σε συνέχεια κέρδους.

Σχήμα 9: Πηγαίνετε με την τάση όταν η τιμή και ο δείκτης συμφωνούν.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Η κατώτατη γραμμή

Ο πιο χρήσιμος τρόπος για να χρησιμοποιήσετε έναν δείκτη ορμής είναι να μάθετε ποια στρατηγική πρέπει να χρησιμοποιήσετε. Η τιμή θα οδηγήσει τον τρόπο, αλλά η ορμή μπορεί να δείξει έναν χρόνο για να διατηρήσει τα κέρδη. Η ικανότητα ενός επαγγελματία εμπόρου έγκειται στην ικανότητά του να εφαρμόζει τη σωστή στρατηγική για τη δράση των τιμών.