Οι κορυφαίες 6 θυγατρικές που κατέχει η Berkshire Hathaway

Την αυγή της δεκαετίας του 1960 ένας νεαρός από την Ομάχα, η Νεμπράσκα άρχισε επιθετικά να αγοράζει μετοχές σε μια αποτυχημένη εταιρεία κατασκευής κλωστοϋφαντουργίας με το όνομα Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Το όνομά του ήταν ο Warren Buffett και έγινε ο μεγαλύτερος μέτοχος της Berkshire μέσα σε δύο χρόνια από την απόκτηση του αρχικού του ποσοστού στην εταιρεία. Γρήγορη προώθηση σε περισσότερα από 50 χρόνια μετά από αυτή την αρχική επένδυση και η Berkshire Hathaway εξελίχθηκε από μια αγωνιώδη επιχείρηση σε ένα από τα μεγαλύτερα και πιο διαφορετικά συγκροτήματα στον κόσμο. Με κεφαλαιοποίηση χρηματιστηρίου 508 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τις 2 Νοεμβρίου 2018 κοντά στην αγορά, η εταιρεία κατέχει εκατοντάδες επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, των καταναλωτικών αγαθών, του πετρελαίου και του φυσικού αερίου, της γεωργίας και των μεταφορών.

Ο Buffett άρχισε να εκχωρεί το ενδιαφέρον της Berkshire για τα κλωστοϋφαντουργικά προϊόντα σύντομα αφού έγινε ο μεγαλύτερος μέτοχος της εταιρείας. Αρχικά χρησιμοποίησε τα κεφάλαια της εταιρείας για να αγοράσει προσοδοφόρες ασφαλιστικές εταιρείες, ελπίζοντας ότι τα επιπλέον χρήματα θα μπορούσαν να συμβάλουν στη χρηματοδότηση μελλοντικών επενδύσεων και εξαγορών. Εάν η τιμή των μετοχών της Berkshire Hathaway είναι οποιαδήποτε ένδειξη, το στοίχημα του Buffett αποπληρώθηκε. Μεταξύ του 1964 και του 2017, οι μετοχές της Berkshire Hathaway επέστρεψαν μια σύνθετη ετήσια ισοτιμία 20, 9%. Για να το θέσουμε σε προοπτική, ο δείκτης Standard & Poor's 500 (S & P 500) επέστρεψε μια σύνθετη ετήσια ισοτιμία 9, 9% κατά την ίδια περίοδο.

Παρόλο που η Berkshire Hathaway είναι κύριος μέτοχος σε πολλές εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, όπως η Apple (AAPL), η American Express (AXP) και η Coca-Cola (KO), ο πολυεθνικός όμιλος διαθέτει επίσης ένα χαρτοφυλάκιο ιδιωτικών εταιρειών. Στην πραγματικότητα, η Berkshire Hathaway διαθέτει περισσότερες από 50 θυγατρικές που κατέχουν εξ ολοκλήρου άλλες 200 θυγατρικές.

Γουόρεν Μπάφεν: InvestoTrivia Μέρος 1

Εδώ είναι οι ιστορίες πίσω από τις πιο γνωστές εταιρείες του Berkshire Hathaway.

GEICO

Με περισσότερους από 13 εκατομμύρια ασφαλισμένους σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες, η Κυβέρνηση ασφαλιστικών εταιρειών (GEICO) είναι η ασφαλιστική εταιρία αυτοκινήτων που είναι υπεύθυνη για το σύνθημα «15 λεπτά μπορεί να σας εξοικονομήσει 15% ή περισσότερα για την ασφάλιση αυτοκινήτων». Από τις 18 Οκτωβρίου 2018, η εταιρεία ασφαλίζει περισσότερα από 27 εκατομμύρια οχήματα στο δρόμο. Η GEICO ιδρύθηκε το 1936 από τον Leo Goodwin και στοχεύει αρχικά τα προϊόντα της σε υπαλλήλους της ομοσπονδιακής κυβέρνησης. Ο Goodwin πίστευε ότι θα υπήρχε πολύ λιγότερος κίνδυνος για την ασφάλιση κυβερνητικών εργαζομένων από το ευρύ κοινό. Αφού εξαγοράστηκε από την Berkshire Hathaway το 1996, η εταιρεία άρχισε να εμπορεύεται τα ασφαλιστικά της συμβόλαια σε άτομα που ήταν εκτός του δημόσιου τομέα.

Κάθε χρόνο η GEICO δαπανά ένα τεράστιο ποσό για τη διαφήμιση. Για παράδειγμα, τα 1, 1 δισεκατομμύρια ή το 6, 8% των εσόδων της εταιρείας το 2012 δαπανήθηκαν για μάρκετινγκ. Το 2013, η GEICO αύξησε την προκαταβολή, μαζί με τον διαφημιστικό προϋπολογισμό της, φέρεται να δαπάνησε 1, 18 δισεκατομμύρια δολάρια αυτό το έτος και να γίνει το πέμπτο πιο διαφημιζόμενο εμπορικό σήμα σε οποιαδήποτε βιομηχανία. Συγκριτικά, το State Farm δαπάνησε μόνο 802, 8 εκατομμύρια δολάρια για τη διαφήμιση το 2013. Σε αντίθεση με τους περισσότερους ασφαλιστικούς φορείς, η GEICO πωλεί τις πολιτικές της απευθείας στους καταναλωτές της σε κινητές και επιτραπέζιες συσκευές. Αυτό το μοντέλο εξαλείφει το ακριβό κόστος της πληρωμής προμηθειών στους ασφαλιστικούς πράκτορες.

Γαλακτοκομική Βασίλισσα

Η γαλακτοκομική Βασίλισσα, μια δημοφιλής αλυσίδα fast food, είναι μια άλλη θυγατρική της Berkshire Hathaway. Το franchise αποκτήθηκε το 1997 για 585 εκατομμύρια δολάρια τόσο σε μετρητά όσο και σε κοινές μετοχές της Berkshire Hathaway. Από τον Νοέμβριο του 2018, η Dairy Queen διαθέτει 4, 503 καταστήματα στις ΗΠΑ και άλλα 2.552 θέσεις διεθνώς.

Benjamin Moore Χρώματα

Η Benjamin Moore & Co., ένας Αμερικανός κατασκευαστής χρωμάτων υψηλής ποιότητας, εντάχθηκε στην αυτοκρατορία του Berkshire Hathaway το Νοέμβριο του 2000. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1883 με μόλις 2.000 δολάρια σε κεφάλαιο από τους Benjamin και Robert Moore, δύο αδέλφια από το Μπρούκλιν της Νέας Υόρκης. Η Berkshire απέκτησε την εταιρεία για 2 δισεκατομμύρια δολάρια.

NetJets

Το 1964, δύο Γενικοί Διευθυντές Πολεμικής Αεροπορίας των ΗΠΑ, με τα ονόματα των Curtis LeMay και Paul Tibbets, ίδρυσαν το Executive Jet Aviation, ένα από τα πρώτα ιδιωτικά ναυτιλιακά εταιρικά πτήσεις και εταιρίες διαχείρισης στον κόσμο. Λιγότερο από μια δεκαετία αργότερα, η Executive Jet Aviation εξυπηρετούσε περίπου 250 πελάτες με στόλο που πετούσε πάνω από 3 εκατομμύρια μίλια κάθε χρόνο.

Το 1984, το Executive Jet Aviation αποκτήθηκε από τον Richard Santulli, πρώην διευθυντή της Goldman Sachs (GS), ο οποίος στη συνέχεια άλλαξε το όνομα της εταιρείας στο NetJets. Την εποχή εκείνη η εταιρεία εισήγαγε μια νέα πρωτοβουλία στον κλάδο των αερομεταφορών που ονομάζεται κλασματική ιδιοκτησία αεροσκαφών. Το πρόγραμμα επέτρεψε στους πελάτες της NetJets να αγοράσουν μετοχικό μερίδιο σε αεροσκάφος με πολλούς ιδιοκτήτες. Η κλασματική ιδιοκτησία αεροσκαφών επέτρεψε στους πελάτες της NetJets να έχουν τα οφέλη της ιδιοκτησίας ενός ιδιωτικού τζετ, ενώ μοιράζονται το κόστος που συνδέεται με την απόκτηση και τη συντήρηση ενός. Η Berkshire Hathaway έγινε πελάτης της NetJets το 1995 και αργότερα εξαγόρασε την εταιρεία το 1998.

Duracell

Το Duracell είναι μία από τις πιο δημοφιλείς μάρκες μπαταριών παγκοσμίως, με ιστορία που χρονολογείται από τη δεκαετία του 1920. Από την ίδρυσή της, ο παραγωγός μπαταρίας έχει υποστεί αρκετές συγχωνεύσεις και εξαγορές. Το 2014, η Berkshire Hathaway ανακοίνωσε ότι θα αγοράσει την εταιρεία από την Procter & Gamble (PG) για 4, 7 δισ. Δολάρια. Η συναλλαγή χρηματοδοτήθηκε από αυτό που είναι γνωστό ως διαχωρισμός. Αυτό σημαίνει ότι αντί να πληρώνει με μετρητά, η Berkshire αντάλλαξε το μετοχικό της κεφάλαιο στην Procter & Gamble για τη θυγατρική της Duracell. Η συμφωνία ολοκληρώθηκε στις αρχές του 2016.

Φρούτα του Loom

Με έδρα την πολιτεία του Κεντάκυ, το Fruit of the Loom είναι ένας από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές ρούχων της χώρας. Το Fruit of the Loom ιδρύθηκε το 1851 από έναν επιχειρηματία της Νέας Αγγλίας που ονομάστηκε Robert Knight. Στη δεκαετία του 1990, η εταιρεία γνώρισε μια σειρά οικονομικών δυσκολιών που οδήγησαν στην κατάθεσή της για προστασία κεφαλαίου 11 από την πτώχευση το 1999. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα τεράστιες απώλειες για τους μετόχους της εταιρείας. Από τις αρχές του 1997 έως την άνοιξη του 2000, η ​​τιμή των μετοχών της Fruit of the Loom μειώθηκε από $ 44 σε $ 1 ανά μετοχή. Πάντα σε αναζήτηση ευκαιριών, ο Buffett και η ομάδα του στο Berkshire Hathaway άρχισαν διαπραγματεύσεις για πιθανή εξαγορά της εταιρείας το 2001. Τον Νοέμβριο του ίδιου έτους, η Berkshire ανακοίνωσε ότι θα αγοράσει την εταιρεία για 835 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά. Η συναλλαγή ολοκληρώθηκε τον Απρίλιο του 2002.

Η κατώτατη γραμμή

Το Berkshire Hathaway είναι μια επενδυτική δύναμη πάνω από 50 χρόνια στην παραγωγή. Κάτω από τη διαχείριση του Buffett, πολλοί μέτοχοι του Berkshire έγιναν δισεκατομμυριούχοι ή σχεδόν δισεκατομμυριούχοι. Από τον Νοέμβριο του 2018, η Berkshire Hathaway κατέλαβε την τρίτη θέση στο Global 500 List του περιοδικού Fortune με ετήσια έσοδα.