Top 5 ETFs για το 2018

Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, οι επενδυτές των ομολόγων τείνουν να φαίνονται στρεβλωτικοί, επειδή οι αξίες των ομολόγων τους σταθερού επιτοκίου αξίζουν ξαφνικά σχετικά χαμηλότερες από τις αποδόσεις των νεοεκδοθέντων ομολόγων.

Ευτυχώς, ορισμένα προϊόντα σταθερού εισοδήματος ενδέχεται να επωφεληθούν από την αύξηση των επιτοκίων επενδύοντας σε ομόλογα βραχύτερης διάρκειας και με τη χρήση ανταλλαγής επιτοκίων, μετατρέψιμων χρεογράφων, ομολόγων κυμαινόμενου επιτοκίου και άλλων εναλλακτικών θεμάτων. Τα πέντε αμερικανικά χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια αξιών (ETF) παρακάτω αποτελούν παραδείγματα αυτών των στρατηγικών.

Βασικές τακτικές

• Όταν αυξάνονται τα επιτόκια, οι ομολογιούχοι με σταθερό επιτόκιο μπορεί να αμφισβητήσουν το γεγονός ότι οι υπάρχουσες συμμετοχές τους προσφέρουν χαμηλότερες αποδόσεις από τις νέες εκδόσεις.
• Η επένδυση σταθερού εισοδήματος μπορεί να γίνει απείρως πιο περίπλοκη όταν αυξάνονται τα επιτόκια.

(Σημείωση: Όλοι οι αριθμοί ισχύουν στις 30 Αυγούστου 2019.)

Direxion Ημερήσιο 20ετές Treasury Bull 3X (TMF)

Ο Direxion, ένας κορυφαίος διευθυντής στρατηγικών μόχλευσης, προσφέρει κορυφαίες επιδόσεις στην κατηγορία ομολόγων. Λαμβάνοντας τριπλάσια μόχλευση στο 20ετές Treasury, το ταμείο προσπαθεί να επιτύχει υψηλές αποδόσεις αναπαράγοντας την απόδοση του Δείκτη Bond US Treasury 20+ Year Bond. Τα μέσα που χρησιμοποιήθηκαν για την επίτευξη του στόχου της περιλαμβάνουν το iShares 20+ Year Treasury Bond ETF, το iShares 20+ Year Treasury Bond ETF SWAPs και μετρητά.

• Τιμή: 33, 71 $
• Μέσος όγκος: 2, 5 εκατομμύρια
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 158, 51 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση: 1, 16%
• YTD επιστροφή: 78, 54%
• Αναλογία εξόδων: 1, 09%

Το iShares Convertible Bond (ICVT)

Το ICVT προσφέρει στους επενδυτές μια στρατηγική μετατρέψιμων ομολόγων που επιδιώκει να εντοπίσει τις συμμετοχές και την απόδοση του Bloomberg Barclays αμερικανικού μετατρέψιμου ομόλογου μετρητών> Δείκτης 250 εκατομμυρίων δολαρίων. Οι τίτλοι του δείκτη μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά ή ίδια κεφάλαια, γεγονός που καθιστά την τιμή διαπραγμάτευσης λιγότερο ευαίσθητη στις μεταβολές των επιτοκίων.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ως στόχο να διατηρεί τουλάχιστον το 90% του ενεργητικού του σε τίτλους από τον υποκείμενο δείκτη αλλά επίσης να επενδύει σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης και ανταλλαγές. Κορυφαίες συμμετοχές στο ταμείο περιλαμβάνουν την τεχνολογία Microchip, Intel, πιάτο δικτύου, Verisign και Priceline.

• Τιμή: 59, 29 $
• Μέσος όγκος: 51.250
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 377, 77 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση: 3, 30%
• YTD επιστροφή: 13, 66%
• Αναλογία εξόδων: 0, 20%

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ευρετηρίου Ευρέων Δείκτη Εταιρικών Ομολόγων (LKOR) της FlexShares Credit Scorred

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ευρετηρίου Ευρέων Ευρεσιτεχνιών της FlexShares, που έχει πιστοποιηθεί από την CreditScore, προσφέρει στους επενδυτές ένα προσαρμοσμένο χαρτοφυλάκιο ομολόγων που επιδιώκει να παρακολουθεί τις συμμετοχές και την απόδοση του δείκτη Long Corporate Bond Index του Northern Trust Credit Scoring, ο οποίος χρησιμοποιεί μια ιδιόκτητη μέθοδο βαθμολόγησης για την επιλογή ομολόγων επενδυτικής ποιότητας με διάρκεια 10 ετών και άνω, που εκδίδονται από εταιρείες με κεφάλαιο ύψους τουλάχιστον 500 εκατομμυρίων δολαρίων.

Από το σύμπαν αυτό, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιλέγει χρεόγραφα βάσει παραγόντων όπως η αποτελεσματικότητα της διαχείρισης της εταιρείας, η κερδοφορία και η φερεγγυότητα της αγοράς. Στις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνονται οι Goldman Sachs, η JPMorgan Chase, η Abbvie Inc, η ConocoPhillips, η Verizon Communications και η Microsoft Corporation.

• Τιμή: 58, 47 $
• Μέσος όγκος: 1.946
• Καθαρό ενεργητικό: 19, 51 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση: 3, 90%
• YTD επιστροφή: 23, 07%
• Αναλογία εξόδων: 0, 22%

Το χαρτοφυλάκιο SPDR Long Term Corporate Bond ETF (SPLB)

Το χαρτοφυλάκιο μακροπρόθεσμων εταιρικών ομολόγων SPDR για το χαρτοφυλάκιο του SPDR εκδίδεται από την κρατική οδό SPDR και προσφέρει στους επενδυτές μια επενδυτική επιλογή που έχει αναπροσαρμοστεί σύμφωνα με τον δείκτη Bloomberg Barclays Long US Corporate Index, ο οποίος περιλαμβάνει μακροπρόθεσμα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας και υψηλή συγκέντρωση στον τομέα των βιομηχανικών προϊόντων. Περισσότερο από το 80% του ταμείου περιλαμβάνει ομόλογα διάρκειας τουλάχιστον 15 ετών. Στις κορυφαίες συμμετοχές περιλαμβάνονται οι εταιρείες Anheuser-Busch, Wal-Mart, AT & T και Verizon.

• Τιμή: 30, 68 $
• Μέσος όγκος: 409, 295
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 577, 93 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση: 4, 01%
• YTD επιστροφή: 24, 49%
• Δείκτης δαπανών: 0, 07%

Οι κυμαινόμενοι συντελεστές στάθμισης των διανυσμάτων VanEck ETF (FLTR)

Το επιτόκιο κυμαινόμενου επιτοκίου του διανύσματος VanEck Το ETF προσφέρει στους συντηρητικούς επενδυτές ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων κυμαινόμενου επιτοκίου με σταθερές αποδόσεις. Χρησιμοποιώντας μια στρατηγική αναδιπλασιασμού δεικτών, το ταμείο επιδιώκει να ταιριάξει με την κατοχή και την απόδοση του δείκτη κυμαινόμενου επιτοκίου MVIS των ΗΠΑ, ο οποίος περιλαμβάνει ομολογίες κυμαινόμενου επιτοκίου επενδυτικής ποιότητας από εταιρικούς εκδότες. Στις κορυφαίες συμμετοχές περιλαμβάνονται οι Goldman Sachs, η Morgan Stanley, η Citigroup και η Wells Fargo.

• Τιμή: 25, 21 δολάρια
• Μέσος όγκος: 124.367
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 529, 58 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση: 3, 11%
• YTD επιστροφή: 3, 91%
• Αναλογία εξόδων: 0, 14%

Ενώ τα ETF ομολόγων μπορούν να μετριάσουν αποτελεσματικά τον γενικό κίνδυνο, οι υποκείμενες επενδύσεις μπορούν να υποφέρουν ειδικά από τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο κλήσεων, τον κίνδυνο πληθωρισμού και τον κίνδυνο ρευστότητας.

Η κατώτατη γραμμή

Η επένδυση σταθερού εισοδήματος μπορεί να γίνει απείρως πιο περίπλοκη όταν αυξάνονται τα επιτόκια. Τα ETF των ομολόγων προσφέρουν στρατηγικές για να βοηθήσουν τους επενδυτές σταθερού εισοδήματος να παραμείνουν σε θετικό έδαφος στις αγορές αυτές.