Οι πιο συχνά χρησιμοποιούμενες περιόδους στη δημιουργία γραμμών μεταβαλλόμενου μέσου (MA)

Οι κινητοί μέσοι όροι είναι ένας από τους πιο συνηθισμένους τεχνικούς δείκτες στο απόθεμα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και το forex trading. Οι αναλυτές της αγοράς και οι έμποροι χρησιμοποιούν κινητούς μέσους όρους για να εντοπίσουν τις τάσεις στις διακυμάνσεις των τιμών, εξομαλύνοντας τον θόρυβο και τις βραχυπρόθεσμες αιχμές (από ανακοινώσεις ειδήσεων και κερδών, για παράδειγμα) για μεμονωμένους τίτλους ή δείκτες. Υπάρχουν διάφοροι τύποι κινούμενων μέσων, υπολογισμένοι με διαφορετικούς τρόπους και σε διαφορετικές χρονικές περιόδους, οι οποίες αποκαλύπτουν διαφορετικές πληροφορίες για τους εμπόρους. Ο τύπος του κινούμενου μέσου και της περιόδου μέτρησης που χρησιμοποιείται καθορίζουν τις στρατηγικές που εφαρμόζει ένας έμπορος.

Περίοδοι κοινών κινητών μέσων

Οι έμποροι και οι αναλυτές της αγοράς χρησιμοποιούν συνήθως αρκετές περιόδους για να δημιουργούν κινητούς μέσους όρους για να σχεδιάσουν τα γραφήματα τους. Για τον προσδιορισμό των σημαντικών, μακροπρόθεσμων επιπέδων υποστήριξης και αντοχής και των γενικών τάσεων, οι κυμαινόμενοι μέσοι όροι 50 ημερών, 100 ημερών και 200 ​​ημερών είναι οι πιο συνήθεις. Με βάση τα ιστορικά στατιστικά δεδομένα, αυτοί οι πιο μακροπρόθεσμοι κινητοί μέσοι όροι θεωρούνται πιο αξιόπιστοι δείκτες τάσης και λιγότερο επιρρεπείς σε προσωρινές διακυμάνσεις της τιμής. Ο κινητός μέσος όρος των 200 ημερών θεωρείται ιδιαίτερα σημαντικός στην εμπορία μετοχών. Εφόσον ο κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών μιας μετοχής παραμένει πάνω από τον κινούμενο μέσο όρο των 200 ημερών, το απόθεμα γενικά θεωρείται ότι είναι σε γενικές γραμμές. Μια διασταύρωση προς την κατεύθυνση του κινούμενου μέσου των 200 ημερών ερμηνεύεται ως μέτρια.

Οι κινούμενοι μέσοι όροι των 5-, 10-, 20- και 50 ημερών χρησιμοποιούνται συχνά για να εντοπίσουν τις αλλαγές της τάσης που επικρατούν στο άμεσο μέλλον. Οι αλλαγές στην κατεύθυνση από οποιονδήποτε από αυτούς τους βραχυπρόθεσμους κινούμενους μέσους φαίνονται ως πιθανές πρώιμες ενδείξεις για τις πιο μακροπρόθεσμες αλλαγές της τάσης. Οι διασταυρώσεις του κινούμενου μέσου των 50 ημερών με τον κινητό μέσο όρο των 10 ημερών ή 20 ημερών θεωρούνται σημαντικοί. Ο κινητός μέσος όρος των 10 ημερών που έχει γραφτεί σε ένα ωριαίο γράφημα χρησιμοποιείται συχνά για να καθοδηγήσει τους εμπόρους κατά τις συναλλαγές εντός ημέρας.

Ορισμένοι έμποροι χρησιμοποιούν αριθμούς Fibonacci (5, 8, 13, 21 ...) για να επιλέξουν τους κινητούς μέσους όρους.

Κινητό μέσο

Τύποι κινούμενων μέσων

Όλοι οι κινητοί μέσοι όροι χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό σημαντικών επιπέδων υποστήριξης και αντίστασης. Οι έμποροι και οι αναλυτές της αγοράς παρακολουθούν τη διασταύρωση των πιο μακροπρόθεσμων κινητών μέσων με βραχυπρόθεσμους κινούμενους μέσους όρους ως πιθανούς δείκτες των μεταβολών των τάσεων στις ενδοεπιχειρησιακές συναλλαγές και σε σχέση με τις μακροπρόθεσμες τάσεις. Οι περισσότεροι κινητοί μέσοι όροι λειτουργούν ως δείκτες τάσης και ως δομικά στοιχεία πιο φιλόδοξων τεχνικών εργαλείων.

Υπάρχουν πολλές παραλλαγές των κινητών μέσων όρων. Μπορούν να υπολογιστούν με βάση την τιμή κλεισίματος, την τιμή ανοίγματος, την υψηλή τιμή, τη χαμηλή τιμή ή έναν υπολογισμό που συνδυάζει αυτά τα διάφορα επίπεδα τιμών. Οι περισσότεροι κινητοί μέσοι όροι είναι κάποια μορφή είτε του απλού κινούμενου μέσου όρου (SMA), που είναι ακριβώς η μέση τιμή για μια δεδομένη χρονική περίοδο είτε ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA), ο οποίος σταθμίζεται για να ευνοήσει πιο πρόσφατη δράση τιμών.

Οι απλοί κινητοί μέσοι όροι μπορεί να είναι μάλλον αργός για να καλύψουν τη διαφορά, εάν προκύψουν μεγάλες διακυμάνσεις των τιμών. Οι περισσότεροι έμποροι εξετάζουν τους εκθετικούς κινούμενους μέσους όρους, καθώς αντιδρούν πιο γρήγορα στις αλλαγές των τιμών, παρέχοντας έτσι πιο ακριβή ανάγνωση. Ο χρόνος είναι ουσιώδης όταν εμπορεύεται οποιοδήποτε είδος ασφάλειας. Ο EMA και ο διπλός εκθετικός κινητός μέσος όρος (DEMA) αντικατοπτρίζουν τόσο την τρέχουσα τάση των τιμών για συγκεκριμένους τίτλους σε μια πιο ενημερωμένη ανάγνωση.

Δεδομένου ότι οι κινητοί μέσοι όροι από τη φύση τους είναι δείκτες υστέρησης, είναι σημαντικό να παίρνουμε τις ενδείξεις μέχρι την ταχύτητα. Ο EMA δίνει μεγαλύτερη βαρύτητα στις πιο πρόσφατες τιμές, ευθυγραμμίζοντας έτσι το μέσο όρο πιο κοντά στις τρέχουσες τιμές. Το EMA υπολογίζεται συνήθως για χρονικές περιόδους 12 ή 26 ημερών για τους βραχυπρόθεσμους εμπόρους και το ευρύτερα δημοφιλές EMA 50 ημερών και 200 ​​ημερών χρησιμοποιείται από μακροπρόθεσμους επενδυτές. Ενώ η γραμμή EMA αντιδρά ταχύτερα στις διακυμάνσεις των τιμών από ό, τι η SMA, μπορεί να παραμείνει πολύ λίγο κατά τη διάρκεια των μεγαλύτερων περιόδων.

Το DEMA συμβάλλει στην επίλυση του προβλήματος της καθυστέρησης, φέρνοντας μια κινητή μέση γραμμή πιο κοντά στις τρέχουσες διακυμάνσεις της τιμής. Αυτή η μέτρηση υπολογίζεται όχι μόνο διπλασιάζοντας το EMA αλλά χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο σύνθετο τύπο: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), όπου το τρέχον EMA είναι συνάρτηση του συντελεστή EMA. Ουσιαστικά, αυτό σημαίνει ότι εφαρμόζεται ακόμη περισσότερο βάρος στα πρόσφατα δεδομένα, φέρνοντας τη γραμμή DEMA σε στενότερη συσχέτιση με την τρέχουσα τιμή. Οι έμποροι βλέπουν τις διασταυρώσεις DEMA πριν από τις διασταυρώσεις EMA και SMA, επιτρέποντας ταχύτερους χρόνους αντίδρασης με τις συναλλαγές.

Μια από τις πιο συνήθεις εμπορικές στρατηγικές που χρησιμοποιούν οι έμποροι με το εργαλείο DEMA είναι ο εντοπισμός των μεταβολών των τιμών όταν μια μακροπρόθεσμη και βραχυπρόθεσμη γραμμή DEMA διασχίζει. Για παράδειγμα, αν ένας έμπορος βλέπει ότι η DEMA των 20 ημερών κατεβαίνει και κάνει μια διασταύρωση του DEMA των 50 ημερών, που είναι ένα bearish σήμα, αυτός μπορεί να πουλήσει μακρές θέσεις ή να αναλάβει νέες θέσεις. Αντίστροφα, ο έμπορος εισέρχεται σε μακριές θέσεις και εξέρχεται από μικρές θέσεις όταν το DEMA των 20 ημερών περνάει πίσω και πάνω από τις 50 ημέρες.

Μειονεκτήματα των κινούμενων μέσων

Οι μεταβαλλόμενοι μέσοι όροι είναι από την φύση προς τα πίσω. Ενώ τα EMA μπορούν να μειώσουν την επίδραση της καθυστέρησης στην ανάπτυξη τάσεων, εξακολουθούν να βασίζονται σε προηγούμενα δεδομένα που δεν μπορούν ποτέ να εφαρμοστούν στο μέλλον με απόλυτη εμπιστοσύνη. Οι τίτλοι μετακινούνται μερικές φορές σε κύκλους τιμών και επαναλαμβάνουν τη συμπεριφορά τους, αλλά οι προηγούμενες τάσεις που σχεδιάζονται με κινητό μέσο όρο ενδέχεται να μην έχουν σχέση με μελλοντικές κινήσεις.

Επιπλέον, η αυξημένη εξάρτηση από τις πρόσφατες διακυμάνσεις των τιμών με ένα EMA τείνει να καταστήσει πιο ευαίσθητη σε ψευδή εμπορικά σήματα, ή τα whipsaws, από ένα SMA. Για το λόγο αυτό, ένας EMA μπορεί να χρειαστεί περαιτέρω επιβεβαίωση πριν εντοπιστεί ένα εμπόριο.

Υπάρχει επίσης χώρος για σφάλμα χρήστη με οποιοδήποτε EMA. Οι έμποροι πρέπει να αποφασίσουν πόσο χρονικό διάστημα πρέπει να εφαρμοστεί στη φόρμουλα τους και πρέπει επίσης να αποφασίσουν πόσο βαριά θα βαρύνει τις πρόσφατες τιμές (και ποιες τιμές θεωρούνται πρόσφατες). Τα ψευδή σήματα μπορούν να δημιουργηθούν μέσω ακατάλληλων παραμέτρων.

Για περισσότερα, διαβάστε το σεμινάριο Moving Averages.