Προσθέστε βιοτεχνολογικά ETF στο χαρτοφυλάκιό σας

Όπως υποδηλώνει το όνομα, ο τομέας της βιοτεχνολογίας συνδυάζει στοιχεία της βιολογίας με την ανάπτυξη και την παραγωγή προϊόντων και επιχειρήσεων. Και τα δύο αυτά στοιχεία έχουν βιώσει απίστευτες προόδους τις τελευταίες δεκαετίες, καθιστώντας την περιοχή της βιοτεχνολογίας μια συναρπαστική για τους επενδυτές. Το καλύτερο από όλα, ο αντίκτυπος της βιοτεχνολογίας καλύπτει μια συνεχώς διευρυνόμενη γκάμα εφαπτόμενων πεδίων και περιοχών, όπως η ιατρική, τα φαρμακευτικά προϊόντα, το περιβάλλον, τα τρόφιμα, η γενετική και πολλά άλλα.

Για πολλούς επενδυτές, η βιοτεχνολογία αποτελεί έναν πραγματικό τρόπο βελτίωσης της ζωής εκατομμυρίων ανθρώπων σε όλο τον κόσμο, είτε μέσω νέων ιατρικών θεραπειών, καλής διατροφής ή οποιουδήποτε άλλου οφέλους.

Βασικές τακτικές

• Ο τομέας της βιοτεχνολογίας - ή η βιοτεχνολογία - περιλαμβάνει εταιρείες που ειδικεύονται στην αιχμή της βιολογίας και των ιατρικών συσκευών.
• Δεδομένου του δυναμικού της να δημιουργήσει θεραπείες για τη διάσωση της ζωής και να αποτρέψει τις ασθένειες, τα βιοτεχνολογικά αποθέματα έχουν πολλά δυναμικά οφέλη - αλλά παρουσιάζουν επίσης μεγαλύτερο κίνδυνο αποτυχίας.
• Η προσθήκη βιοτεχνολογίας σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μπορεί να προσθέσει ένα στοιχείο ανάπτυξης, αλλά η επιλογή του σωστού αποθέματος βιοτεχνολογίας μπορεί να είναι μια βολή στο σκοτάδι.
• Τα ETF που παρακολουθούν τον κλάδο της βιοτεχνολογίας είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να αποκτήσετε έκθεση σε αυτόν τον τομέα χωρίς να χρειαστεί να επιλέξετε μεμονωμένα αποθέματα.

Βιοϊατρική απόδοση

Οι εταιρείες βιοτεχνολογίας έχουν δημιουργήσει μερικά από τα κορυφαία και πιο συναρπαστικά αποθέματα τα τελευταία χρόνια. Εταιρείες όπως η Biogen Inc. (BIIB) και η Celgene Corporation (CELG) φαίνονται να είναι πολυετείς αγαπημένες, και υπάρχουν πάντα up-and-coming μετοχές εισέρχονται στο πεδίο επίσης. Από την άλλη πλευρά, αν και μια επιτυχημένη δοκιμαστική λειτουργία ενός νέου προϊόντος ή μια ανακάλυψη της έρευνας μπορεί να στείλει τις τιμές των μετοχών στο φεγγάρι, οι εταιρείες βιοτεχνολογίας δεν είναι σε καμία περίπτωση εγγυημένες να ευδοκιμήσουν. Στην πραγματικότητα, ο τομέας αντιμετωπίζει σταθερό κύκλο ονομασιών, καθώς οι εταιρείες κλείνουν τις πόρτες τους όταν τα πράγματα δεν πάνε όπως είχε προγραμματιστεί.

Για το λόγο αυτό, πολλοί επενδυτές που επιθυμούν να επωφεληθούν από το δυναμικό του βιοτεχνολογικού χώρου έχουν μετατραπεί σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Τα ETF έχουν κυριαρχήσει το επενδυτικό τοπίο εδώ και πολλά χρόνια, σε μεγάλο βαθμό επειδή προσφέρουν στους επενδυτές ένα μέσο χαμηλού κόστους για τη διαφοροποίηση των εκμεταλλεύσεων που είναι τόσο γρήγορη όσο και εύκολη. Παρακάτω, θα εξετάσουμε τον τόπο που μπορούν να έχουν τα βιοτεχνολογικά ETF σε διάφορα χαρτοφυλάκια. Πρώτον, θα εξετάσουμε προσεχώς τον τομέα της βιοτεχνολογίας. (Βλέπε επίσης: Α Primer Biotech Sector ).

Τι είναι το Biotech;

Για όλη την υπόσχεση που κατέχει η βιοτεχνολογία, δεν είναι και χωρίς τις αντιπαραθέσεις της. Ο βιοτεχνολογικός τομέας άρχισε σοβαρά μετά την ανακάλυψη του DNA στις αρχές της δεκαετίας του 1950. Τις δεκαετίες που ακολούθησαν αμέσως την ανακάλυψη αυτή, καθώς οι επιστήμονες και οι κυβερνήσεις έμαθαν περισσότερα για το DNA, ήταν σύνηθες οι χώρες σε όλο τον κόσμο να θεσπίσουν νόμους που διέπουν το τι μπορεί και τι δεν θα μπορούσε να γίνει σε αυτόν τον τομέα. Εξακολουθούμε να αισθανόμαστε πολλά από τα αποτελέσματα αυτού του συνεχιζόμενου αγώνα σήμερα, ιδιαίτερα στον κόσμο των γενετικώς τροποποιημένων τροφίμων και στην έρευνα των βλαστικών κυττάρων.

Οι εταιρείες βιοτεχνολογίας μπορούν να εστιάσουν τις προσπάθειές τους σε πολλές διαφορετικές κατευθύνσεις. Όπως προαναφέρθηκε, οι εταιρείες βιοτεχνολογίας μπορούν να στοχεύουν στην καινοτομία σε ποικίλους τομείς όπως η επιστήμη των τροφίμων, η γενετική, η γεωργία και η υγειονομική περίθαλψη. Το τελευταίο από αυτά είναι ίσως το πιο κοινό σημείο αναφοράς για τις εταιρείες βιοτεχνολογίας.

Οι εταιρείες στον χώρο της βιοτεχνολογίας τείνουν να αντιμετωπίζουν σημαντικά εμπόδια στην επιτυχία. Ένας κρίσιμος λόγος για αυτό είναι ότι το κόστος έρευνας και ανάπτυξης για ονόματα βιοτεχνολογίας τείνει να είναι απίστευτα υψηλό. Ενώ μια εταιρεία εστιάζει το χρόνο και τα χρήματά της σε αυτές τις περιοχές, υπάρχει συνήθως πολύ λίγα ως έσοδα. Δεν είναι λοιπόν ασυνήθιστο να συνεργαστούν οι εταιρείες βιοτεχνολογίας με μεγαλύτερες και πιο εδραιωμένες επιχειρήσεις προκειμένου να επιτύχουν τους ερευνητικούς και αναπτυξιακούς τους στόχους. Πριν από την εκπλήρωση αυτών των στόχων, μια εταιρεία βιοτεχνολογίας είναι εξαιρετικά εύθραυστη. Ίσως αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ο βιοτεχνολογικός χώρος, αναπτύσσοντας πάντοτε με νέα ονόματα, έχει όλο και περισσότερο να κυριαρχείται από μια μικρή ομάδα μεγάλων εταιρειών τα τελευταία χρόνια.

Για τις εταιρείες βιοτεχνολογίας στον χώρο της υγειονομικής περίθαλψης, υπάρχουν επιπλέον εμπόδια για να περάσουν επίσης. Στις ΗΠΑ, τα νέα φάρμακα πρέπει να πληρούν ένα αυστηρό σύνολο απαιτήσεων που έχουν τεθεί σε εφαρμογή από τη Διοίκηση Τροφίμων και Φαρμάκων (FDA) πριν να κατασκευαστούν και να πωληθούν στους καταναλωτές. Η διαδικασία έγκρισης της FDA διαρκεί πολλά χρόνια και η μεγάλη πλειοψηφία (μέχρι 95%, κατά κάποιες εκτιμήσεις) φαρμάκων που εισήλθαν στη διαδικασία τελικά δεν γίνεται δεκτή. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: 8 στάδια της ανάπτυξης νέων φαρμάκων .)

Γιατί να επενδύσετε χρησιμοποιώντας τα ETF της Biotech;

Ωστόσο, αν και οι εταιρείες βιοτεχνολογίας ενδέχεται να παρουσιάσουν ορισμένα θέματα που εμπνέουν προσοχή και σκεπτικισμό μεταξύ των επενδυτών, ο τομέας αυτός παραμένει ένας από τους πιο καυτούς. Το δυναμικό υπάρχει για απίστευτα κέρδη, που γίνονται στο πίσω μέρος των σαρωτικών και μνημειακών ανακαλύψεων και των τεχνολογικών εξελίξεων, ακόμα κι αν αυτές οι τεράστιες ιστορίες επιτυχίας είναι κάπως σπάνιες. Ευτυχώς, καθώς η τεχνολογία συνεχίζει να αναπτύσσεται, η ταχύτητα με την οποία οι εταιρείες βιοτεχνολογίας μπορούν να επιτύχουν τους στόχους τους αναλαμβάνει επίσης. Για όλους αυτούς τους λόγους, οι επενδυτές ενδιαφέρονται όλο και περισσότερο για επενδύσεις στην περιοχή της βιοτεχνολογίας.

Για πολλούς επενδυτές, η προοπτική απόκτησης μιας σχετικά ευρείας ομάδας βιοτεχνολογικών ονομάτων είναι μια δελεαστική. Όσο μεγαλύτερο είναι το καλάθι, η σκέψη πηγαίνει, το πιο προστατευμένο είναι ενάντια στην πιθανή αποτυχία οποιασδήποτε εταιρείας. Τα ETF της Biotech είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να επιτευχθεί αυτή η πολυμορφία σε ένα χαρτοφυλάκιο.

Ακριβώς όπως η βιοτεχνολογική αρένα κυριαρχείται από έναν σχετικά μικρό κατάλογο μεγάλων εταιρειών, το ίδιο ισχύει και για το βιοτεχνολογικό χώρο του ETF που αποτελείται κατά κύριο λόγο από λίγα σημαντικά κονδύλια. Το iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) ήταν, από τον Μάρτιο του 2018 και σύμφωνα με έκθεση του Motley Fool, το μεγαλύτερο ταμείο αυτού του είδους, με σχεδόν 10 δισ. Δολάρια υπό διαχείριση ενεργητικού (AUM) και 14% έτος επιστροφής. Πράγματι, αυτό το ETF ισχυρίζεται ότι περίπου το 80% του ενεργητικού του εστιάζεται άμεσα στον χώρο της βιοτεχνολογίας, ενώ το υπόλοιπο διαιρείται μεταξύ των φαρμακευτικών εταιρειών και των δευτεροβάθμιων εξαρτημάτων που παρέχουν εργαλεία και υπηρεσίες στη βιομηχανία. (Δείτε επίσης: IBB: iShares NASDAQ Biotechnology ETF .)

Υπάρχουν τουλάχιστον τρία άλλα ιδιαίτερα εμφανή ETF στον κόσμο της βιοτεχνολογίας. Το επόμενο μεγαλύτερο μετά την IBB είναι το ETF της SPDR S & P Biotech (XBI), με περιουσιακά στοιχεία άνω των 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τον Μάρτιο του 2018. Με αναλογία δαπανών 0, 35% και ετήσια απόδοση 31%, αποτελεί ισχυρή επιλογή επενδυτές που αναζητούν να εξερευνήσουν το βιοτεχνολογικό τοπίο. Η πρώτη εμπιστοσύνη NYSE Arca Biotech ETF (FBT), με 1, 5 δισεκατομμύρια δολάρια στο AUM, και το VanEck Vectors Biotech ETF (BBH), με $ 473 στο AUM, ολοκληρώνουν τη λίστα.

Μεταξύ αυτών και άλλων βιοτεχνικών ETFs, οι επενδυτές έχουν κάποιες σημαντικές επιλογές. Το μεγαλύτερο από αυτά τα ETF τείνουν να επικεντρώνονται στα μεγαλύτερα ονόματα στον τομέα της βιοτεχνολογίας. με αυτόν τον τρόπο, αυτά τα ΕΙΕΕ παρέχουν σταθερότητα που τα άλλα ταμεία δεν μπορούν. Ωστόσο, σε μια προσπάθεια να αποκτήσουν έλξη με τη σύλληψη μιας μοναδικής γωνίας της αγοράς, τα μικρότερα βιοτεχνικά ETF τείνουν να φαίνονται πιο συχνά σε νεώτερες, ανερχόμενες εταιρείες. Οι επενδύσεις αυτές παρέχουν τεράστια ευκαιρία αλλά και υψηλότερα επίπεδα κινδύνου. Υπάρχουν επίσης εξειδικευμένα εργαστήρια βιοτεχνολογίας, όπως το ETF του Loncar Cancer Immunotherapy (CNCR), το οποίο παρακολουθεί ένα καλάθι περίπου 30 εταιρειών στην υποκατηγορία ανοσοθεραπείας του χώρου.

Η κατώτατη γραμμή

Η Biotech είναι υπεύθυνη για την έναρξη εκατοντάδων νέων δοκιμών φαρμάκων και την ανάπτυξη φαρμάκων που μπορούν να θεραπεύσουν ή να θεραπεύσουν πολλές ασθένειες. Πρόκειται για μια απίστευτα ισχυρή και συναρπαστική βιομηχανία που αποτελεί μέρος της, και δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι οι επενδυτές θέλουν σε όλη τη δράση. Με τα ETF της βιοτεχνολογίας, οι επενδυτές έχουν την ευκαιρία να αποκτήσουν έκθεση στον κλάδο χωρίς να αναλάβουν τον κίνδυνο να επικεντρώσουν τις επενδύσεις τους πολύ στενά σε ένα χώρο όπου τα πονταρίσματα μπορούν να είναι εξαιρετικά υψηλά. (Για πρόσθετη ανάγνωση, δείτε: Επένδυση σε βιοτεχνολογία: αξίζει τον κίνδυνο; )