Πώς μπορείτε να μεταβείτε στο ETFs

Υπάρχουν περιόδους κατά τις οποίες οι χρηματιστηριακές συναλλαγματικές συναλλαγματικές συναλλαγές (ETFs) είναι πολύ ελκυστικές και οι περιόδους κατά τις οποίες τα ETF μεταβλητότητας πρέπει να παραμείνουν μόνα τους. Ένα μεταβλητό ETF κινείται συνήθως αντιστρόφως σε μεγάλους δείκτες της αγοράς, όπως το S & P 500. Όταν το S & P 500 αυξάνει την αστάθεια, τα ETFs συνήθως θα μειωθούν. Όταν το S & P 500 πέσει, τα ETFs μεταβλητότητας θα αυξηθούν. Όπως οι δείκτες της αγοράς, αναπτύσσονται επίσης τάσεις στα ETFs μεταβλητότητας. Μια ισχυρή ανοδική πορεία στο S & P 500 σημαίνει μια πτωτική τάση των μεταβλητών ETFs και αντίστροφα. Οι έμποροι ημέρας μπορούν να εκμεταλλευτούν τις μεγάλες κινήσεις που συμβαίνουν στα ETFs μεταβλητότητας σε σημαντικά σημεία αναστροφής της αγοράς, καθώς και όταν οι κύριοι δείκτες βρίσκονται σε έντονη πτώση.

ETFs έναντι ETNs

Συχνά αναφέρονται ως ETF μεταβλητότητας, υπάρχουν επίσης ETN μεταβλητότητας. Το ΕΙΕΕ είναι ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο και κατέχει υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία στο εν λόγω ταμείο. Ένα ΕΤΝ είναι ένα σημείωμα που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο και δεν κατέχει περιουσιακά στοιχεία. Τα ETNs δεν έχουν τα σφάλματα παρακολούθησης που μπορεί να είναι επιρρεπή στα ETFs, επειδή τα ETNs παρακολουθούν μόνο έναν δείκτη. Τα ΕΙΕΑ, από την άλλη πλευρά, επενδύουν σε στοιχεία ενεργητικού που παρακολουθούν ένα δείκτη. Αυτό το επιπλέον βήμα μπορεί να δημιουργήσει διαφορές απόδοσης μεταξύ του ETF και του δείκτη που υποτίθεται ότι αντιπροσωπεύει.

Τα ETF και ETNs είναι και τα δύο αποδεκτά για την αστάθεια των συναλλαγών ημέρας, εφόσον το ETF ή το ETN που διαπραγματεύονται έχουν μεγάλη ρευστότητα.

Επιλέγοντας ένα ETF / ETN μεταβλητότητας

Υπάρχουν διάφορα ETFs μεταβλητότητας για τα οποία μπορείτε να διαλέξετε, συμπεριλαμβανομένων των αντισταθμιστικών ETFs μεταβλητότητας. Μια αντίστροφη μεταβλητότητα ETF θα κινηθεί προς την ίδια κατεύθυνση με τους κύριους δείκτες (η αντίθετη / αντίστροφη κατεύθυνση της παραδοσιακής ETF μεταβλητότητας). Κατά την ημέρα συναλλαγών, ένα απλό ETF / ETN με μεγάλο όγκο είναι συνήθως η καλύτερη επιλογή. Το iPAT S & P 500 VIX Βραχυπρόθεσμα Futures Το ETN (VXX) είναι το μεγαλύτερο και πιο υγρό στο σύμπλεγμα ETF / ETN.

Το ETN βλέπει μέσο όγκο άνω των 15 εκατομμυρίων μετοχών την ημέρα, τυπικά, αλλά σημειώνει άνοδο σε πάνω από 70 εκατομμύρια όταν το S & P 500 βλέπει μια σημαντική πτώση και οι έμποροι συσσωρεύονται στο VXX πιέζοντας το υψηλότερα.

Καλύτερες μεταβολές του χρόνου ανταλλαγής συναλλαγών ETF / ETNs

Το VXX συνήθως βλέπει εκρηκτικές κινήσεις όταν μειώνεται ο S ​​& P 500. Οι κινήσεις στο VXX συνήθως υπερβαίνουν κατά πολύ την κίνηση που παρατηρείται στο S & P 500. Για παράδειγμα. Μια πτώση 5% στο S & P 500 μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα 15% κέρδος στο VXX. Ως εκ τούτου, η διαπραγμάτευση του VXX παρέχει μεγαλύτερο κέρδος από το απλώς βραχυκύκλωμα του S & P 500 SPDR ETF (SPY). Δεδομένου ότι η VXX έχει τάση να «υπερβεί» τις μειώσεις του S & P 500, όταν το S & P 500 συγκεντρωθεί ξανά, το VXX τυπικά ξεπουλάει δραματικά.

Οι ημερήσιοι έμποροι έχουν δύο τρόπους να κερδίσουν.

• Αγοράστε το VXX όταν ο S & P 500 μειώνεται.
• Βραχυπρόθεσμα VXX μετά την άνοδο των τιμών μόλις αρχίσει η S & P 500 να ανακάμψει ψηλότερα και η VXX πέσει.

Ανάλογα με το μέγεθος της τάσης του S & P 500, οι ευνοϊκές συνθήκες συναλλαγών στο VXX μπορεί να διαρκέσουν αρκετές μέρες έως αρκετούς μήνες. Ο παρακάτω πίνακας δείχνει μια βραχυπρόθεσμη πτώση και αναστροφή στο S & P 500 και το αντίστοιχο ράλι και εξαγορά στο VXX.

Τα διαγράμματα δείχνουν ότι το VXX έχει τάση να υπερβεί. Συγκεκριμένα, το S & P 500 υποχώρησε στο 105%, με πτώση 11, 84%. Στη συνέχεια μειώθηκε κατά 31, 6%, όταν το S & P 500 υποχώρησε 10% από το χαμηλό. Τέτοιες είναι οι ώρες που οι έμποροι θα θέλουν να διαπραγματεύονται στο VXX.

Όταν το S & P 500 βρίσκεται σε μια πολύ ήσυχη ανοδική πορεία με μικρή κίνηση προς τα κάτω, το VXX θα μειωθεί αργά και δεν είναι ιδανικό για ημερήσιες συναλλαγές. Οι μεγάλες ευκαιρίες έρχονται κατά τη διάρκεια και μετά από μια μείωση αρκετών ποσοστιαίων μονάδων στο S & P 500.

Ημέρα συναλλαγών ETFs μεταβλητότητας

Τα ETF μεταβλητότητας, όπως το VXX, θα οδηγήσουν αρκετά συχνά το S & P 500. Όταν συμβεί αυτό, σας ενημερώνει σε ποια πλευρά του εμπορίου θέλετε να είστε. Το VXX μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να προωθήσει κινήσεις στο S & P 500, οι οποίες μπορούν να βοηθήσουν στις μετοχές ημερήσιων συναλλαγών ή σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης S & P 500, ακόμη και όταν δεν υπάρχει σημαντική μεταβλητότητα στο S & P 500.

Ο παραπάνω πίνακας παρείχε αρκετές ενδείξεις ότι το S & P 500 θα κινηθούσε υψηλότερα. Το VXX ήταν ασθενέστερο το πρωί, κινούμενο χαμηλότερα συνολικά ακόμα και όταν το S & P 500 έκανε χαμηλότερο χαμηλό. Στη συνέχεια, το VXX έσπασε το σημαντικό επίπεδο υποστήριξής του, υποδεικνύοντας ότι το S & P 500 τελικά σπάσει το επίπεδο αντοχής του. Έγινε περίπου μισή ώρα αργότερα. Η VXX δεν θα οδηγήσει πάντα το S & P 500. Μερικές φορές το S & P 500 θα οδηγήσει, το οποίο μπορεί επίσης να μας δώσει ενδείξεις για την ημερήσια συναλλαγή VXX, όπως φαίνεται στο παρακάτω παράδειγμα.

Οι μεγαλύτερες ευκαιρίες εντός της ημέρας εμφανίζονται στο VXX όταν υπάρχει σημαντική πτώση (και / ή επακόλουθο ράλι) στο S & P 500. Κατά τη διάρκεια αυτών των χρόνων, η ακόλουθη είσοδος και στάση μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να αντλήσει κέρδος από την μεταβλητότητα ETN.

Λοιπόν, πώς εμείς πραγματικά συναλλαγές ημέρας το ETF μεταβλητότητας ">

Στις 10:43 το S & P 500 έφτασε στο χαμηλότερο επίπεδο και στη συνέχεια άρχισε να συσπειρώνεται. Την ίδια στιγμή, το VXX βρίσκεται πολύ κάτω από το ύψος του και σχηματίζει ένα πλευρικό κανάλι. Το S & P 500 συνεχίζει να συσπειρώνεται. Ένας έμπορος ημέρας πρέπει τώρα να συνδυάσει ότι το VXX είναι αδύναμο (χαμηλότερο χαμηλό) και ότι εάν το S & P 500 συγκεντρωθεί, το VXX είναι πιθανό να αρχίσει να πέφτει σύντομα.

Περιμένετε για μια σκανδάλη εμπορίας. Αυτό είναι ένα γεγονός που πραγματικά σας λέει ότι η τιμή αρχίζει να μειώνεται. Σε αυτή την περίπτωση, η VXX κινείται σε μια μικρή ενοποίηση πάνω από 33, 38 δολάρια. Αν η τιμή πέσει κάτω από 33, 38 δολάρια η ενοποίηση θα διακοπεί και, λαμβάνοντας υπόψη τα άλλα στοιχεία, μπορεί να ληφθεί σύντομο εμπόριο.

Αν πάει σύντομη, τοποθετήστε μια απώλεια στάσης $ 0.02 πάνω από το πιο πρόσφατο υψηλό που συνέβη λίγο πριν την είσοδο. Αν πάει πολύ, τοποθετήστε μια απώλεια στάσης $ 0, 02 κάτω από το πιο πρόσφατο χαμηλό που συνέβη λίγο πριν την είσοδο.

Κάντε χειροκίνητη έξοδο από τις συναλλαγές εάν παρατηρήσετε τη γενική τάση στην αγορά που μετατοπίζεται εναντίον σας. Εάν είστε σύντομος, μια υψηλότερη ταλάντευση χαμηλή ή μεγαλύτερη ταλάντευση δείχνει πιθανή μετατόπιση της τάσης. Αν είστε μακρύς, μια χαμηλότερη χαμηλή ή χαμηλή ταλάντευση χαμηλών ταλαντώσεων υποδεικνύει πιθανή μεταβολή της τάσης.

Εναλλακτικά, ορίστε έναν στόχο που είναι πολλαπλάσιο του κινδύνου. Εάν ο κίνδυνος σας σε ένα εμπόριο είναι 0, 14 δολάρια ανά μετοχή, επιδιώξτε να κερδίσετε κέρδη δύο φορές τον κίνδυνο σας, ή $ 0, 28.

Για παράδειγμα, το σύντομο εμπόριο παραπάνω ξεκίνησε στα $ 33, 37 με μια απώλεια στάσης στα $ 33, 51. Η απόσταση μεταξύ της απώλειας εισόδου και διακοπής είναι $ 0.14. Επομένως, στοχεύστε να κάνετε τουλάχιστον 0, 28 δολάρια για το εμπόριο (κίνδυνος δύο φορές) τοποθετώντας το στόχο $ 0, 28 κάτω από την είσοδο στα $ 33, 09.

Αυτό το πολλαπλό είναι ρυθμιζόμενο με βάση την μεταβλητότητα. Σε πολύ έντονες τάσεις μπορεί να είστε σε θέση να κάνετε ένα κέρδος που είναι τρεις ή τέσσερις φορές μεγαλύτερο από τον κίνδυνο.

Η ίδια μέθοδος ισχύει όταν το VXX είναι ισχυρό και το S & P 500 είναι αδύναμο. Το VXX θα κινηθεί υψηλότερα. περιμένετε μια ανάκαμψη και μια παύση / ενοποίηση. Όταν η τιμή σπάσει πάνω από την κορυφή της ενοποίησης στο κάτω μέρος του pullback (αυτό που υποθέτουμε είναι το κάτω μέρος) εισάγετε μια μακρά θέση. Τοποθετήστε μια απώλεια στάσης ακριβώς κάτω από το χαμηλό του pullback.

Αν η μεταβλητότητα ETN δεν κινείται αρκετά για να παράγει εύκολα κέρδη που είναι διπλάσια από τον κίνδυνο, αποφύγετε να τα εμπορεύεστε μέχρι να αυξηθεί η αστάθεια.

Η κατώτατη γραμμή

Δυναμικό μεταβλητότητας Τα ETF και ETNs έχουν συνήθως μεγαλύτερες εναλλαγές τιμών από το S & P 500, καθιστώντας τα ιδανικά για ημερήσιες συναλλαγές. Οι μεγαλύτερες ευκαιρίες από την άποψη των ποσοστιαίων κινήσεων των τιμών έρχονται κατά τη διάρκεια και λίγο μετά τη σημαντική πτώση του S & P 500. Μια μεταβλητότητα ETN, όπως το S & P 500 VIX (VXX) μπορεί ακόμη και να φανταστεί τι θα κάνει ο S ​​& P 500. Όταν το VXX είναι σχετικά αδύναμο, δείχνει ότι το S & P 500 είναι πιθανό να είναι ισχυρό. Είτε πρόκειται για σύντομο VXX είτε για μεγάλο χρονικό διάστημα το S & P 500 SPDR. Όταν το VXX είναι σχετικά ισχυρό, δείχνει ότι το S & P 500 είναι πιθανό να είναι αδύναμο. Είτε πηγαίνετε μακρύς VXX είτε κοντό το S & P 500 SPDR.

Καμία μέθοδος δεν λειτουργεί συνεχώς, γι 'αυτό και οι εντολές διακοπής απώλειας χρησιμοποιούνται για τον περιορισμό του κινδύνου. Τα κέρδη πρέπει να είναι μεγαλύτερα από τις απώλειες. Με αυτόν τον τρόπο, ακόμα και αν έχουν κερδίσει μόνο το ήμισυ των συναλλαγών (ο στόχος κέρδους επιτυγχάνεται), η στρατηγική είναι ακόμα κερδοφόρα. Εάν δεν μπορείτε εύλογα να αναμείνετε να κάνετε κέρδος τουλάχιστον δύο φορές τον κίνδυνο σας, με βάση την αστάθεια εκείνης της ημέρας, τότε μην κάνετε εμπόριο αυτής της στρατηγικής.