Στρατηγικές για τη μεταβλητότητα - Αποδείξτε το χαρτοφυλάκιό σας

Με την ανατροπή της μεταβλητότητας και τη μακρόχρονη διόρθωση της χρηματιστηριακής αγοράς στο πρόσφατο παρελθόν, πολλοί πρώην εφησυχαστές επενδυτές προσπαθούν τώρα να προστατεύσουν τους εαυτούς τους. Πράγματι, όλοι οι επενδυτές θα πρέπει να δώσουν προσοχή σε τέσσερις έγκαιρες συμβουλές που προσφέρει η The Wall Street Journal. Πρόκειται για: αποφυγή συγκεντρωμένων θέσεων. να μειώσουν τον κίνδυνο υποβάθμισης · μην πανικοβληθείτε από τη μεταβλητότητα. και το κυνήγι για τις ευκαιρίες στην επόμενη selloff. "Οι επενδυτές που παραμένουν διαφοροποιημένοι, επανισορροπούν σε τακτική βάση και ακολουθούν ένα σχέδιο και κατανοούν ότι το μειονέκτημα τους είναι πολύ καλύτερο σε μια τέτοια αγορά", δήλωσε στο περιοδικό, ο Glenn Wiggle, διευθύνων σύμβουλος της Peak Brokerage Services.

Ο δείκτης μεταβλητότητας CBOE (VIX) πέρασε το 2017 και τις εναρκτήριες εβδομάδες του 2018, σε ένα σχετικά χαλαρό επίπεδο περίπου 10. Στη συνέχεια, άρχισε να αυξάνεται στις 5 Φεβρουαρίου, φθάνοντας τελικά σε ένα πρόσφατο υψηλό των 50.30 στο ενδοημερήσιο trading στις 6 Φεβρουαρίου, ανά Yahoo Finance. Πιο πρόσφατα, η εμβέλειά του ήταν περίπου 18, πολύ χαμηλότερα από τα επίπεδα που προκάλεσαν πανικό στις αρχές Φεβρουαρίου, αλλά σημαντικά πάνω από το σημείο όπου ξεκίνησε το έτος. Εν τω μεταξύ, εν μέρει λόγω της επιστροφής της μεταβλητότητας, ο δείκτης Investopedia Anxiety Index (IAI) σημειώνει πολύ υψηλά επίπεδα ανησυχίας για τις αγορές κινητών αξιών μεταξύ των εκατομμυρίων μας αναγνωστών παγκοσμίως.

1. Μείνετε διαφοροποιημένοι

Οι επενδυτές πρέπει να ελέγχουν τα χαρτοφυλάκιά τους τακτικά, έτσι ώστε καμία συγκεκριμένη θέση μετοχών να μην αντιπροσωπεύει υπερβολικά μεγάλο ποσοστό του συνόλου. Ένας βασικός κανόνας που χρησιμοποιούν πολλοί σύμβουλοι, ανά Περιοδικό, είναι η περικοπή της κατανομής μετοχών αν μετακινηθεί περισσότερο από πέντε εκατοστιαίες μονάδες πάνω από τον μακροπρόθεσμο στόχο σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Στρατηγικές Χρηματιστηριακών Συναλλαγών για μια Αγορά Πολύ Πτητικών ).

2. Μειώστε τον Κίνδυνο Downside

Οι επενδυτές σε κεφάλαια θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψιν τον τρόπο με τον οποίο πραγματοποίησαν τα σημεία αναφοράς τους. Εάν ένα ταμείο αποτύχει περισσότερο από το σημείο αναφοράς του, μπορεί να έχει ένα πιο επικίνδυνο χαρτοφυλάκιο από ό, τι αναμενόταν. Ίσως ο διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων πρόσθεσε μερικά ζεστά αποθέματα που δεν βρίσκονται στο σημείο αναφοράς του, σε μια προσπάθεια να ξεπεράσουν αυτό το σημείο αναφοράς όταν η αγορά αυξανόταν. Εν πάση περιπτώσει, δεν μπορείτε να βασιστείτε στο όνομα ενός ταμείου, στο αναφερόμενο στυλ ή στο αναφερόμενο σημείο αναφοράς για να ξέρετε ακριβώς τι παίρνετε, τις σημειώσεις του περιοδικού, γεγονός που υποδηλώνει ότι ενδέχεται να χρειαστούν περισσότερες εκσκαφές αυτού του είδους.

3. Μην πανικοβληθείτε από την αστάθεια

"Η μεταβλητότητα είναι ένα φυσιολογικό μέρος της επένδυσης που μπορεί να προκληθεί από οποιοδήποτε αριθμό γεγονότων, οπότε οι επενδυτές δεν πρέπει να εκπλαγούν όταν συμβεί, λένε οι σύμβουλοι", σύμφωνα με την Εφημερίδα. Πράγματι, οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν μακροπρόθεσμα και να αγνοούν τον προσωρινό θόρυβο της αγοράς, καθώς οι επενδυτές γκουρού Warren Buffett και John Bogle, ιδρυτής της ομάδας Vanguard, συμβουλεύουν επανειλημμένα, ανά MarketWatch. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε επίσης: Buffett προειδοποιεί επενδυτές να αποφύγουν να δανειστούν χρήματα για να αγοράσουν αποθέματα .)

3α. Η αποφυγή της αστάθειας έχει κόστος

Μεταξύ των πολλών νέων επενδυτικών θεμάτων είναι τα ταμεία χαμηλής μεταβλητότητας, τα οποία κατέχουν τις λιγότερο ασταθείς μετοχές στον δείκτη S & P 500 (SPX). Σύμφωνα με την ανάλυση του παρόχου χρηματοοικονομικών δεδομένων CFRA, σύμφωνα με το περιοδικό, τα κεφάλαια αυτά μειώθηκαν πράγματι λιγότερο από την ευρύτερη αγορά στην πρόσφατη διόρθωση. Το πλεονέκτημα όμως ήταν μέτριο, περίπου 50 με 60 μονάδες βάσης, κατά τη διάρκεια της εβδομάδας που έληξε στις 9 Φεβρουαρίου, όταν το S & P 500 μειώθηκε κατά 5, 2%.

Ενδεχομένως πιο σημαντικό, αυτά τα κεφάλαια χαμηλής μεταβλητότητας καθυστέρησαν το S & P 500 κατά πέντε ποσοστιαίες μονάδες (ή 500 μονάδες βάσης) σε βάση συνολικής απόδοσης το 2017, όταν η αγορά ήταν αυξημένη, ανά CFRA και το περιοδικό. Οι επενδυτές που έχουν συγκεντρωθεί σε αυτά τα κεφάλαια μετά την πρόσφατη διόρθωση είναι πιθανό να υποφέρουν καλύτερα εάν η αγορά συνεχίσει να συσπειρώνεται, προειδοποιεί το περιοδικό. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε επίσης: 10 αποθέματα χαμηλής μεταβλητότητας για τις άγριες αγορές .)

4. Κάνετε τη μεταβλητότητα του φίλου σας

Εάν πιστεύετε ότι τα οικονομικά μεγέθη είναι ισχυρά και δικαιολογούν συνεχή συγκέντρωση, τότε θα πρέπει να είστε διατεθειμένοι να ψωνίσετε για ευκαιρίες κατά τη διάρκεια μιας μελλοντικής απόσυρσης. Ωστόσο, αντί να αγοράσει τα dips χωρίς μια σαφή στρατηγική, το περιοδικό συμβουλεύει να ακολουθήσει μια πιο επιλεκτική προσέγγιση. Για παράδειγμα, δεδομένου ότι η Federal Reserve έχει ανακοινώσει την πρόθεσή της να συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια, μπορεί να έχει νόημα να αποφεύγονται χρηματιστηριακά και τηλεπικοινωνιακά αποθέματα που είναι ευαίσθητα σε επιτόκια υποκατάστατα ομολόγων. Τα αποθέματα υλικών και βασικών προϊόντων τείνουν να ξεπεράσουν τα τελευταία στάδια ενός οικονομικού κύκλου, αλλά οι επενδυτές πρέπει να περιμένουν να αγοράσουν σε χαμηλότερες αποτιμήσεις, όπως δήλωσε ο Jay Batcha, ιδρυτής και επικεφαλής επενδυτικός διευθυντής (CIO) στο Optima Capital με έδρα το Μίτσιγκαν.

Η κατώτατη γραμμή

Ο κ. Len Hayduchok, Διευθύνων Σύμβουλος της Dedicated Financial Services που εδρεύει στο Νιου Τζέρσεϋ, προειδοποιεί ότι η προσπάθεια νίκης της αγοράς βραχυπρόθεσμα ξεπερνάει σπάνια μια καλά σχεδιασμένη, μακροπρόθεσμη στρατηγική αγοράς και κατοχής. "Εάν δεν καταλαβαίνετε ότι θα μπορούσατε να χάσετε ένα σημαντικό ποσό σε σύντομο χρονικό διάστημα, δεν πρέπει να είστε στο χρηματιστήριο", δήλωσε στην Εφημερίδα.