Χρηματιστηριακός / Οικονομικός Σύμβουλος: Ποια είναι η διαφορά;

Μόνο ορισμένοι εξουσιοδοτημένοι επαγγελματίες επιτρέπεται να πραγματοποιούν συναλλαγές ασφαλείας για πελάτες ή να παρέχουν συμβουλές επενδυτικής αμοιβής βάσει του αμερικανικού νόμου περί κινητών αξιών. Οι χρηματιστές και οι οικονομικοί σύμβουλοι είναι δύο τέτοιοι επαγγελματίες, αν και τείνουν να εξυπηρετούν διαφορετικά είδη πελατών και να επικεντρώνονται σε ποικίλα αποτελέσματα.

Δεν είναι αδύνατο για έναν επαγγελματία να είναι ταυτόχρονα χρηματιστής και οικονομικός σύμβουλος ταυτόχρονα, ή ένας επαγγελματίας να κυμαίνεται μεταξύ μιας ονομασίας και μιας άλλης. Το χαρακτηριστικό γνώρισμα των χρηματιστών και των συμβούλων είναι η άδεια Series 7, η οποία επιτρέπει σε έναν επαγγελματία επενδύσεων να προσφέρει μια πλήρη σειρά γενικών τίτλων στους πελάτες. Όλα τα υπόλοιπα εξαρτώνται από τα είδη των σχέσεων που δημιουργούνται με τους πελάτες τους.

Βασικές τακτικές

• Οι χρηματιστές και οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι είναι και οικονομικοί επαγγελματίες που μπορούν να βοηθήσουν τους πελάτες να επιτύχουν τους επενδυτικούς τους στόχους.
• Το κύριο καθήκον του Χρηματιστηρίου είναι να εκτελέσει συναλλαγές, επιτυγχάνοντας την καλύτερη εκτέλεση, για λογαριασμό των πελατών.
• Οι οικονομικοί σύμβουλοι παρέχουν γενικές και ειδικές οικονομικές συμβουλές έναντι αμοιβής και μπορούν να διαχειρίζονται περιουσιακά στοιχεία πελατών και κατασκευή χαρτοφυλακίου.

Χρηματιστές

Ένας χρηματιστής είναι οικονομικός επαγγελματίας που εκτελεί συναλλαγές για λογαριασμό πελατών, είτε λιανικής είτε θεσμικής. Ένας χρηματιστής πρέπει να εργάζεται προς το καλύτερο συμφέρον του πελάτη για να επιτύχει την καλύτερη εκτέλεση. Οι μεσίτες είναι αδειοδοτημένοι και πρέπει να πληρούν δεοντολογικά και θέματα που σχετίζονται με credentialing.

Οι μεσίτες στο διαδίκτυο είναι πλατφόρμες με βάση το Διαδίκτυο που επιτρέπουν στους πελάτες να αγοράζουν και να πωλούν τίτλους από μόνοι τους. Οι χρηματιστές δεν παρέχουν συμβουλές διαχείρισης επενδύσεων ή διαχείριση χαρτοφυλακίου ως μέρος της βασικής τους περιγραφής. Οι χρηματιστές συχνά κερδίζουν προμήθεια με βάση την αγορά, η οποία μπορεί να περιοριστεί με σταθερό επιτόκιο.

Οικονομικοί Σύμβουλοι

Οι οικονομικοί σύμβουλοι ασχολούνται με την παροχή οικονομικών συμβουλών και τη διαχείριση χρημάτων για λογαριασμό πελατών. Αυτό μπορεί να οφείλεται στη διαχείριση χαρτοφυλακίου ή στην επιλογή αμοιβαίων κεφαλαίων ή ETF που θα διαχειριστούν οι άλλοι. Οι οικονομικοί σύμβουλοι χρησιμοποίησαν κατά κανόνα μια διάρθρωση με βάση τα τέλη, για παράδειγμα ως ποσοστό του ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM), το οποίο χρεώνεται σε ετήσια βάση. Οι τελευταίες ενσαρκώσεις των οικονομικών συμβούλων είναι γνωστές ως ρομπορικοί σύμβουλοι και κατασκευάζουν επενδυτικά χαρτοφυλάκια για λογαριασμό πελατών που χρησιμοποιούν αλγόριθμους.

Βασικές διαφορές

Μια κρίσιμη νομική διαφορά μεταξύ ενός χρηματιστηριακού και ενός πλήρως εγγεγραμμένου συμβούλου εξαρτάται από τη λέξη "fiduciary". Ένας καταπιστευματοδόχος είναι επαγγελματίας που διαχειρίζεται τα χρήματα για έναν άλλο, ο οποίος ονομάζεται "δικαιούχος". Το δίκαιο των ΗΠΑ θέτει μια θετική υποχρέωση σε οποιονδήποτε καταπιστευματοδόχο να θέσει πρώτα το συμφέρον του δικαιούχου του.

Σύμφωνα με το νόμο περί επενδυτικών συμβούλων του 1940, όλοι οι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι (οι οποίοι είναι πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι) φέρουν εμπιστευτική υποχρέωση στους πελάτες τους. Αυτό δεν συμβαίνει με τους χρηματιστές. Αντ 'αυτού, ο μη καταπιστευτικός χρηματιστής πρέπει να ακολουθεί μόνο το πρότυπο της «καταλληλότητας», το οποίο δεν απαιτεί να τοποθετηθούν πρώτα τα συμφέροντα του πελάτη. οι χρηματιστές πρέπει να παρέχουν μόνο τις κατάλληλες συμβουλές λαμβάνοντας υπόψη τους πόρους του πελάτη.

Υπάρχει μια εξαίρεση που πρέπει να σημειωθεί: οι χρηματιστές οφείλουν καθήκοντα εμπιστευτικότητας στους διαμεσολαβητές τους. Οι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι δεν έχουν μεσίτη-αντιπρόσωπο. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ορισμένοι οικονομικοί σύμβουλοι δεν είναι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι. είναι εγγεγραμμένοι εκπρόσωποι που εργάζονται για έναν μεσίτη-αντιπρόσωπο. Αυτοί οι οικονομικοί σύμβουλοι δεσμεύονται από το ίδιο πρότυπο καταλληλότητας με τους χρηματιστές και η μόνη διαφορά μεταξύ των δύο μπορεί να είναι οι άδειες κινητών αξιών που κατέχουν.

Η άλλη σημαντική διαφορά είναι το είδος της υπηρεσίας που παρέχεται στους πελάτες. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συνήθως εμφανίζονται ως ειδικοί σε χρήμα πλήρους υπηρεσίας, δηλαδή παρέχουν φορολογικές συμβουλές, βοήθεια υποθηκών, χτίζουν προϋπολογισμούς και μάλιστα πωλούν ασφάλεια. Μπορούν να κάνουν τα χρήματά τους μέσω αμοιβών, προμηθειών ή και των δύο. Αντίθετα, οι χρηματιστές είναι πολύ πιο συναλλακτικές. Έχουν ακόμα πελάτες και μπορούν να δημιουργήσουν μακροπρόθεσμες σχέσεις, αλλά η έμφαση δίνεται στα προϊόντα των τίτλων και όχι σε άλλες πτυχές της οικονομικής ζωής.

Ειδικές εκτιμήσεις

Τι είδους εκπαίδευση και εμπειρία χρειάζονται;

Σχεδόν ο καθένας μπορεί να γίνει χρηματιστής ή οικονομικός σύμβουλος. Βοηθά να έχετε πτυχίο, κατά προτίμηση σε οικονομικά, οικονομικά ή κάποιο είδος σχετικού τομέα. Μπορεί επίσης να είναι ένα μεγάλο πλεονέκτημα για να έχετε προηγούμενη εμπειρία εργασίας με επενδύσεις ή πωλήσεις, αν και δεν αποτελεί προϋπόθεση.

Η μόνη πραγματική απαίτηση για κάθε σταδιοδρομία είναι να περάσει τις εξετάσεις άδειας εκμετάλλευσης τίτλων που διαχειρίζεται η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικών Βιομηχανιών (FINRA). Υπάρχει μια αλίευση. Η FINRA σας ζητάει να έχετε μια χορηγούσα οντότητα προτού μπορέσετε να καθίσετε για τις περισσότερες εξετάσεις. Αυτό σημαίνει ότι ένας επίδοξος σύμβουλος ή μεσίτης πρέπει να βρει μια επιχείρηση για να τα χρηματοδοτήσει.

Οι κοινές άδειες κινητών αξιών περιλαμβάνουν τα εξής:

• Η Σειρά 6, η οποία δίνει τη δυνατότητα να διαπραγματεύονται σε αμοιβαία κεφάλαια
• Η Σειρά 22, η οποία παρέχει τη δυνατότητα να ασχοληθεί με προγράμματα άμεσης συμμετοχής
• Η σειρά 7, η οποία είναι η πιο κοινή και καλύπτει ένα ευρύ φάσμα τίτλων
• Η σειρά 65, η οποία απαιτείται από τα περισσότερα κράτη για όσους επιθυμούν να ενεργούν ως σύμβουλοι επενδύσεων
• Η Σειρά 63, η οποία απαιτείται από ορισμένα κράτη για επίσημη καταστατική κατάσταση αντιπροσωπευτικών
• Η Σειρά 66, η οποία καλύπτει τις εξετάσεις 63 και 65 χωρίς να επαναλαμβάνει το υλικό της σειράς 7

Οι εξετάσεις FINRA δεν είναι δωρεάν. Τα περισσότερα κοστίζουν μεταξύ $ 100 και $ 305 ανά προσπάθεια, αλλά δεν είναι υπερβολικά δύσκολο να περάσουν. Η FINRA δημιουργεί τα δικά της υλικά μελέτης και τα περισσότερα άτομα μόνο πρέπει να μελετήσουν για λίγους μήνες για να περάσουν τη Σειρά 7, κάτι που πολλοί θεωρούν ότι είναι η πιο δύσκολη δοκιμασία.

Είναι επίσης επιτακτική ανάγκη οι σύμβουλοι και οι μεσίτες να αναπτύξουν αποτελεσματικές επικοινωνιακές και διαπροσωπικές δεξιότητες. Η επιτυχία και η αποτυχία εξαρτώνται από την ικανότητα αγοράς, εύρεσης πελατών και, στη συνέχεια, εξηγώντας σύνθετα οικονομικά θέματα με τρόπο εύπεπτο.

Πώς είναι η ισορροπία εργασίας-ζωής;

Συνοπτικά, οι χρηματιστές και οι οικονομικοί σύμβουλοι έχουν πολύ ευέλικτα χρονοδιαγράμματα και απολαμβάνουν εξαιρετική ισορροπία εργασίας-ζωής. Πολλοί από αυτούς εργάζονται ανεξάρτητα και κάνουν τα δικά τους προγράμματα. Ακόμη και αυτοί που εργάζονται για επιχειρήσεις και έχουν ώρες γραφείου μπορούν να εργαστούν για τη σχετική αυτοδιάθεση.

Ωστόσο, προσέξτε για μια νοοτροπία "το γρασίδι είναι πάντα πιο πράσινο". Τα πρώτα χρόνια ως μεσίτης ή σύμβουλος είναι συχνά γεμάτα με χαμηλή αμοιβή και πολλές ώρες μέχρι να δημιουργηθεί ένα βιβλίο επιχειρήσεων. Πολλοί στο πεδίο δεν επιβιώνουν σε αυτή την εισαγωγική περίοδο, και εκείνοι που συχνά έρχονται στα Σαββατοκύριακα ή εργάζονται αργά το βράδυ για να φιλοξενήσουν τα προγράμματα των πελατών.

Άλλα θέματα

Προοπτικές για τη βιομηχανία

Αν και η χρηματοπιστωτική βιομηχανία αναμένεται να αναπτυχθεί κατά την επόμενη δεκαετία, η φύση των συμβουλευτικών σταδιοδρομιών επενδύσεων αλλάζει. Η αγορά κυμαίνεται από τις κλασσικές συμβουλευτικές υπηρεσίες που βασίζονται σε αμοιβές και κινείται προς απομακρυσμένες, ακόμη και αυτοματοποιημένες και φθηνότερες εναλλακτικές λύσεις. Οι σύμβουλοι Robo και οι μεσίτες στο διαδίκτυο καθιστούν ευκολότερη από ποτέ τη λήψη επενδυτικών συμβουλών. Περισσότερες επιλογές είναι καλές για τους καταναλωτές, αλλά θέτουν μια συμπίεση στους μεσίτες και τους συμβούλους.

Οι επιτυχημένοι χρηματιστές και οικονομικοί σύμβουλοι στον εικοστό πρώτο αιώνα πρέπει να έχουν σχέδια για να αντιμετωπίσουν τη μεταβαλλόμενη δυναμική των υπηρεσιών, είτε με την υιοθέτηση νέων πλατφορμών είτε με τη δημιουργία μιας σαφούς διαφοροποίησης υπηρεσιών με προστιθέμενη αξία.

Είναι χρηματιστής εναντίον οικονομικού συμβούλου

Υπάρχει μια μεγάλη διασταύρωση μεταξύ αυτών των δύο επαγγελμάτων. Ένας επιτυχημένος χρηματιστής θα μπορούσε να είναι ένας επιτυχημένος οικονομικός σύμβουλος και το αντίστροφο, ακόμα κι αν η βάση πελατών-πελάτη είναι λίγο διαφορετική.

Εκείνοι που απολαμβάνουν ολοκληρωμένες στρατηγικές μεγάλων εικόνων πιθανότατα απολαμβάνουν την οικοδόμηση χρηματοοικονομικών σχεδίων πλήρους εξυπηρέτησης περισσότερο από την απλή πώληση τίτλων. Αντίστροφα, η χρηματιστηριακή αγορά είναι μια καλύτερη λύση για όσους προτιμούν να επικεντρώνονται στενά στα προϊόντα της αγοράς.

Και οι δύο θέσεις εργασίας είναι απαιτητικές και απαιτούν πολύ αυτο-μάρκετινγκ, πρωτοβουλία και ισχυρές επικοινωνιακές δεξιότητες. Η καλύτερη απόφαση είναι πιθανό να γίνει με βάση την άνεση, με έναν εργοδότη και όχι με τον συγκεκριμένο τίτλο που επισυνάπτεται στο έργο.