Κρατικός Διαχειριστής
Ο κρατικός διαχειριστής είναι ο κυβερνητικός ή ρυθμιστικός οργανισμός ή υπάλληλος που επιβλέπει και επιβάλλει κανόνες και κανονισμούς σε επίπεδο κράτους σχετικά με συναλλαγές τίτλων. Το πρότυπο νομοθεσίας που ονομάζεται νόμος περί ενιαίων κινητών αξιών καθοδηγεί κάθε κράτος στις Ηνωμένες Πολιτείες για τον καθορισμό των δικών του νόμων για τις συναλλαγές τίτλων που δεν εμπίπτουν αλλιώς σε ομοσπονδιακούς κανονισμούς. Η δουλειά του διαχειριστή του κράτους είναι να προστατεύσει τους επενδυτές από την απάτη των τίτλων σε κρατικό επίπεδο.
Ενώ η SEC ρυθμίζει και επιβάλλει τους ομοσπονδιακούς νόμους περί κινητών αξιών, κάθε κράτος έχει επίσης τη δική του ρυθμιστική αρχή για τις κινητές αξίες, η οποία επιβάλλει τους νόμους «μπλε ουρανό». Αυτοί οι κρατικοί νόμοι καλύπτουν πολλές από τις ίδιες δραστηριότητες που ρυθμίζει η SEC, όπως η πώληση τίτλων και εκείνων που τις πωλούν, αλλά περιορίζονται σε πωληθέντες τίτλους ή σε πρόσωπα που τα πωλούν σε κάθε κράτος
ΔΙΑΚΡΙΣΗ ΚΡΑΤΟΥΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗ
Ο διαχειριστής του κράτους ενεργεί ουσιαστικά όπως η ομοσπονδιακή ρυθμιστική αρχή για τις κινητές αξίες, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) σχετικά με θέματα που δεν εμπίπτουν στην αρμοδιότητα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ο ρόλος του διαχειριστή του κράτους περιλαμβάνει τη δυνατότητα απαγόρευσης, μομφής, περιορισμού ή αναστολής καταχωρισμένων οργανισμών ή ατόμων που δεν συμμορφώνονται με τους όρους που ορίζονται στον νόμο περί ομοειδών κινητών αξιών. Αυτοί οι όροι περιλαμβάνουν εσκεμμένες παραβιάσεις κινητών αξιών, ανήθικες επιχειρηματικές πρακτικές, ποινικές καταδίκες και άλλες παρόμοιες παραβιάσεις.
Οι κρατικοί διαχειριστές επιβάλλουν τους "νόμους Blue Sky" του κράτους. Εκτός από τους νόμους περί ομοσπονδιακών κινητών αξιών, κάθε κράτος έχει δικό του νόμο περί τίτλων - που συνήθως αναφέρεται ως "Blue Sky Laws" - που έχουν σχεδιαστεί για να προστατεύουν τους επενδυτές από απάτες πρακτικές πωλήσεων και δραστηριότητες που λαμβάνουν χώρα εντός της δικαιοδοσίας του κράτους. Ενώ οι νόμοι αυτοί διαφέρουν από κράτος σε κράτος, οι περισσότεροι κρατικοί νόμοι συνήθως απαιτούν από εταιρείες που κάνουν προσφορές κινητών αξιών να καταχωρούν τις προσφορές τους προτού να μπορούν να πωληθούν σε μια συγκεκριμένη κατάσταση, εκτός εάν υπάρχει ειδική κρατική απαλλαγή. Οι νόμοι επίσης εξουσιοδοτούν τις μεσιτικές εταιρείες, τους μεσίτες τους και τους εκπροσώπους συμβούλων επενδύσεων.
Οι διαχειριστές των κρατικών αξιών εποπτεύουν επίσης επενδυτικούς συμβούλους οι οποίοι διαχειρίζονται λιγότερα από 25 εκατομμύρια δολάρια. Αυτοί οι σύμβουλοι πρέπει να εγγραφούν στο κρατικό γραφείο κινητών αξιών στο κράτος στο οποίο έχουν την κύρια έδρα τους και πρέπει να καταθέσουν στο κράτος ένα έντυπο που ονομάζεται "Έντυπο ADV". Ο διαχειριστής του κράτους μπορεί επίσης να παρέχει πληροφορίες σχετικά με μια επιχείρηση που ασκεί επιχειρηματικές δραστηριότητες στο κράτος και μπορεί να ελέγξει το Κεντρικό Αποθετήριο Καταχώρησης (CRD) για να σας πει εάν ο μεσίτης ή η χρηματιστηριακή σας εταιρεία έχει πειθαρχικό ιστορικό. Μπορούν επίσης να επιβεβαιώσουν εάν μια εταιρεία έχει εκκαθαριστεί για να πουλήσει τις αξίες της στο κράτος σας.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.