SPAN Margin

Τι είναι το SPAN Margin;

Το περιθώριο SPAN υπολογίζεται από τυποποιημένη ανάλυση χαρτοφυλακίου κινδύνου (SPAN), ένα ηγετικό σύστημα που υιοθετήθηκε από τις περισσότερες επιλογές και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε όλο τον κόσμο. Το SPAN βασίζεται σε ένα εξελιγμένο σύνολο αλγορίθμων που καθορίζουν τις απαιτήσεις περιθωρίου σύμφωνα με μια συνολική αξιολόγηση (συνολικού χαρτοφυλακίου) του κινδύνου μιας ημέρας για λογαριασμό ενός εμπόρου.

Βασικές τακτικές

• Το SPAN Margin προσδιορίζει τις απαιτήσεις περιθωρίου βάσει μιας συνολικής εκτίμησης του κινδύνου μιας ημέρας για λογαριασμό ενός εμπόρου.
• Τα περιθώρια SPAN υπολογίζονται χρησιμοποιώντας συστοιχίες κινδύνου και σενάρια μοντέλου κινδύνου.

Βασικά στοιχεία του περιθωρίου SPAN

Οι διανομείς δικαιωμάτων προαίρεσης και μελλοντικής εκπλήρωσης υποχρεούνται να διαθέτουν επαρκή περιθώρια κέρδους στους λογαριασμούς τους για κάλυψη πιθανών ζημιών. Το σύστημα SPAN, μέσω των αλγορίθμων του, καθορίζει το περιθώριο κάθε θέσης σε ένα χαρτοφυλάκιο παραγώγων και φυσικών οργάνων στη υπολογιζόμενη χειρότερη πιθανή μετακίνηση μιας ημέρας. Υπολογίζεται με τη χρήση διάταξης κινδύνου που καθορίζει τα κέρδη ή τις ζημίες για κάθε σύμβαση υπό διαφορετικές συνθήκες. Οι όροι αυτοί αναφέρονται ως σενάρια κινδύνου και μετρούν τα κέρδη (ή τις ζημίες) σε σχέση με την αλλαγή των τιμών, την μεταβλητότητα της μεταβλητότητας και τη μείωση του χρόνου έως τη λήξη.

Οι κύριες εισροές στα μοντέλα είναι οι τιμές απεργίας, τα επιτόκια χωρίς κίνδυνο, οι μεταβολές των τιμών των υποκείμενων τίτλων, οι μεταβολές της μεταβλητότητας και οι μειώσεις στο χρόνο μέχρι τη λήξη τους. Το σύστημα, αφού υπολογίσει το περιθώριο κάθε θέσης, μπορεί να μετατοπίσει οποιοδήποτε πλεόνασμα περιθωρίου στις υπάρχουσες θέσεις σε νέες θέσεις ή σε υφιστάμενες θέσεις που δεν έχουν περιθώριο κέρδους.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς λειτουργούν οι επιλογές για αγοραστές και πωλητές Οι επιλογές είναι χρηματοοικονομικά παράγωγα που δίνουν στον αγοραστή το δικαίωμα να αγοράσει ή να πουλήσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο σε καθορισμένη τιμή εντός συγκεκριμένης περιόδου. περισσότερες επιλογές νομίσματος Συμβόλαιο που παρέχει στον κάτοχο το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράζει ή να πωλεί νόμισμα με καθορισμένη συναλλαγματική ισοτιμία για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Για το δικαίωμα αυτό, καταβάλλεται ασφάλιστρο στον μεσίτη, η οποία θα ποικίλει ανάλογα με τον αριθμό των συμβάσεων που αγοράστηκαν. περισσότεροι Έλληνες Ορισμός Οι "Έλληνες" είναι ένας γενικός όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τις διάφορες μεταβλητές που χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση του κινδύνου στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης. περισσότερα Τιμές Επιλογή Θεωρία Ορισμός Ορισμός Θεωρήματος τιμολόγησης δικαιωμάτων χρήσης χρησιμοποιεί μεταβλητές (τιμή μετοχής, τιμή άσκησης, μεταβλητότητα, επιτόκιο, χρόνος λήξης) για να θεωρητικά αξία μιας επιλογής. περισσότερα Πώς λειτουργεί το μοντέλο τιμολόγησης δυαδικών επιλογών Ένα δυαδικό πρότυπο τιμολόγησης δικαιωμάτων επιλογής είναι μια μέθοδος αποτίμησης επιλογών που χρησιμοποιεί μια επαναληπτική διαδικασία και επιτρέπει την εξειδίκευση του κόμβου σε μια καθορισμένη περίοδο. περισσότερα Πώς Quadruple Witching Επηρεάζει τις Αγορές Η τετραπλή μαγεία αναφέρεται σε μια ημερομηνία που συνεπάγεται την ταυτόχρονη λήξη των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης των χρηματιστηριακών δεικτών, των επιλογών του χρηματιστηριακού δείκτη, των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών και των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μεμονωμένων μετοχών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών