Leverage Lease
Μία μισθωτική μίσθωση είναι σύμβαση μίσθωσης που χρηματοδοτείται από τον εκμισθωτή με τη βοήθεια τρίτου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Σε μια μίσθωση με μόχλευση, ένα περιουσιακό στοιχείο νοικιάζεται με δανειακά κεφάλαια.
Κατανόηση των Leasing Leases
Οι μισθωμένες με μόχλευση μισθώσεις χρησιμοποιούνται συχνότερα στη μίσθωση περιουσιακών στοιχείων που σχεδιάζονται για βραχυπρόθεσμη χρήση. Περιουσιακά στοιχεία όπως τα αυτοκίνητα, τα φορτηγά, τα οχήματα κατασκευής και ο επιχειρησιακός εξοπλισμός είναι συνήθως διαθέσιμα μέσω της δυνατότητας μίσθωσης με μόχλευση. Η μίσθωση γενικά σημαίνει ότι μια εταιρεία ή ένα άτομο θα ενοικιάσει ένα περιουσιακό στοιχείο.
Η μίσθωση οποιουδήποτε είδους περιουσιακού στοιχείου παρέχει στην οικονομική οντότητα το δικαίωμα να χρησιμοποιεί το περιουσιακό στοιχείο για βραχυπρόθεσμο χρονικό διάστημα. Γενικά, η οικονομική οντότητα μισθώνει μόνο το περιουσιακό στοιχείο, παρόλο που πολλές μισθωμένες μισθώσεις προσφέρουν μια επιλογή εξαγοράς στο τέλος της περιόδου μίσθωσης.
Η μοχλευμένη πτυχή μίας μισθωτικής μίσθωσης περιλαμβάνει δανεισμό κεφαλαίων για να πληρώσει για το υψηλό κόστος της αξίας του περιουσιακού στοιχείου. Η μίσθωση με μόχλευση χρησιμοποιείται συνήθως όταν μια οικονομική οντότητα δεν έχει τα κεφάλαια για να αγοράσει το περιουσιακό στοιχείο οριστικά ούτε θέλει αναγκαστικά να διατηρήσει το περιουσιακό στοιχείο για μακροπρόθεσμη βάση. Η μίσθωση με μόχλευση επιτρέπει στον μισθωτή να λάβει δάνειο για την αξία του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου κατά τη διάρκεια της μίσθωσης και να εξοφλήσει το δάνειο καθ 'όλη τη διάρκεια της μίσθωσης. Το ποσό που απαιτείται για το δάνειο μπορεί να είναι μικρότερο από την αγορά του περιουσιακού στοιχείου, επειδή ο μισθωτής πληρώνει μόνο για μια συγκεκριμένη τιμή που συνδέεται με τη διάρκεια της μίσθωσης.
Τα λογιστικά πρότυπα απαιτούν μια επιχείρηση να διαφοροποιεί και να λογοδοτεί για τα μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία με διαφορετικό τρόπο ανάλογα με το αν η μίσθωση είναι λειτουργική μίσθωση ή μίσθωση με μόχλευση / κεφάλαιο.
Διάρθρωση μίσθωσης μόχλευσης
Η μίσθωση μισθωμάτων μπορεί να είναι πιο πολύπλοκη από μια βασική λειτουργική μίσθωση, επειδή εμπλέκεται η μόχλευση. Η διάρθρωση των όρων μίσθωσης με μόχλευση εξαρτάται από τον εκμισθωτή και τις σχέσεις χρηματοδότησής του. Ο εκμισθωτής μπορεί επίσης να είναι ο χρηματοδοτικός φορέας που παρέχει το δάνειο, οπότε εγκρίνει το δάνειο για τον δανειολήπτη.
Ο εκμισθωτής μπορεί επίσης να συνεργαστεί με έναν τρίτο δανειστή. Στην περίπτωση αυτή, ο τρίτος δανειστής παρέχει τα δανειακά κεφάλαια στον εκμισθωτή για λογαριασμό σας, επιτρέποντάς σας να αποκτήσετε το περιουσιακό στοιχείο μόλις εγκριθεί το δάνειο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο εκμισθωτής μπορεί να διαθέσει κάποια κονδύλια σε συνδυασμό με δανειακά κεφάλαια από τρίτους, τα οποία μπορούν να συμβάλουν στη βελτίωση των όρων της μίσθωσης.
Μόλις εγκριθεί και συμφωνηθεί μια μοχλευμένη μίσθωση, ο δανειολήπτης κατέχει το περιουσιακό στοιχείο και είναι υπεύθυνος για την πραγματοποίηση τακτικών πληρωμών προς το υπόλοιπο του δανείου. Ο τίτλος του περιουσιακού στοιχείου κατέχεται συνήθως είτε από τον εκμισθωτή είτε από τον δανειστή ανάλογα με τη δομή. Ανεξάρτητα από αυτό, η μίσθωση με μόχλευση δεν συνεπάγεται τη μεταβίβαση του τίτλου στον μισθωτή κατά τη διάρκεια της μίσθωσης.
Λάβετε υπόψη ότι μια μοχλευμένη μίσθωση συνήθως υποστηρίζεται από ένα εξασφαλισμένο δάνειο. Αυτό σημαίνει ότι εάν ο μισθωτής σταματήσει να πραγματοποιεί πληρωμές, ο εκμισθωτής μπορεί να επανακτήσει το περιουσιακό στοιχείο.
Χρηματοδοτική μίσθωση
Η χρηματοδοτική μίσθωση μέσω μόχλευσης και η χρηματοδότηση με μόχλευση είναι συνήθως οι δύο κύριες επιλογές για κάθε άτομο ή εταιρεία που αγοράζει αυτοκίνητο ή άλλο περιουσιακό στοιχείο υψηλής αξίας. Μια μίσθωση με μόχλευση παρέχει ένα δάνειο που καλύπτει μια εκτιμώμενη αξία ενός αυτοκινήτου για το χρονικό διάστημα μίσθωσης. Οι πληρωμές με μόχλευση μπορούν ενδεχομένως να είναι χαμηλότερες επειδή το δάνειο δεν καλύπτει την πλήρη αξία του αυτοκινήτου.
Μια οντότητα μπορεί επίσης να έχει τη δυνατότητα να χρηματοδοτήσει ένα αυτοκίνητο, σε αυτό το σενάριο το δάνειο αυτοκινήτου είναι παρόμοιο με ένα στεγαστικό δάνειο. Ο αγοραστής του αυτοκινήτου λαμβάνει ένα δάνειο για την πλήρη αξία του αυτοκινήτου και οι πληρωμές δημιουργούνται σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα για την αποπληρωμή του δανείου αυτοκινήτου.
Βασικές τακτικές
- Οι μισθωτικές μισθώσεις επιτρέπουν σε μια οικονομική οντότητα να μισθώνει ένα περιουσιακό στοιχείο για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα χρησιμοποιώντας δανειακά κεφάλαια.
- Η μίσθωση με μόχλευση χρησιμοποιείται συνήθως όταν μια οικονομική οντότητα δεν έχει τα κεφάλαια για να αγοράσει το περιουσιακό στοιχείο οριστικά ούτε θέλει αναγκαστικά να διατηρήσει το περιουσιακό στοιχείο για μακροπρόθεσμη βάση.
- Στη λογιστική των επιχειρήσεων, η μίσθωση με μόχλευση αναφέρεται ως χρηματοδοτική μίσθωση και απαιτούνται ειδικά λογιστικά πρότυπα.
Ειδικές εκτιμήσεις: Λογιστική των μισθωτικών μισθώσεων
Τα άτομα συνήθως δεν χρειάζεται να ανησυχούν για τα λογιστικά πρότυπα για τη μίσθωση ενός περιουσιακού στοιχείου με μόχλευση, αλλά αυτό θα ήταν ένας παράγοντας για μια επιχείρηση. Στη λογιστική των επιχειρήσεων, οι μοχλευμένες μισθώσεις αναφέρονται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις.
Για να προσδιοριστεί η διαφορά, χρησιμοποιούνται τέσσερα κριτήρια:
- Η διάρκεια της μίσθωσης είναι 75% ή περισσότερο της ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου.
- Η μίσθωση περιλαμβάνει μια επιλογή αγοραπωλησίας με την οποία ο μισθωτής μπορεί να αγοράσει το περιουσιακό στοιχείο σε χαμηλότερη τιμή στο μέλλον από την εύλογη αξία του.
- Ο μισθωτής αποκτά την κυριότητα στο τέλος της περιόδου μίσθωσης.
- Η παρούσα αξία των πληρωμών μισθωμάτων υπερβαίνει το 90% της αγοραίας αξίας του περιουσιακού στοιχείου.
Εάν πληρούται κάποιο από αυτά τα κριτήρια, τότε η μίσθωση θεωρείται ως μίσθωση κεφαλαίου και εάν όχι τότε η μίσθωση θεωρείται λειτουργική μίσθωση. Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις αφορούν γενικά τη λογιστική καταχώριση του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου όπως και την αγορά περιουσιακών στοιχείων. Η λογιστική λειτουργικής μίσθωσης απαιτεί κατά κανόνα καταχωρήσεις για τις πληρωμές μισθωμάτων ως λειτουργικά έξοδα.
Λειτουργική μίσθωση έναντι μίσθωσης κεφαλαίου / κεφαλαίου
Τα άτομα ή οι επιχειρηματικές οντότητες ενδέχεται να αντιμετωπίσουν τις διαφορές σε λειτουργική μίσθωση έναντι μίσθωσης με μόχλευση / κεφάλαιο. Γενικά, μια λειτουργική μίσθωση δεν περιλαμβάνει επιλογές για την αγορά του προς ενοικίαση περιουσιακού στοιχείου. Οι συνήθεις τύποι συμβάσεων λειτουργικής μίσθωσης περιλαμβάνουν μισθώσεις διαμερισμάτων και μισθώσεις ακινήτων.
Οι μισθωτικές / κεφαλαιακές μισθώσεις είναι σημαντικές για να διαφοροποιηθούν από τις λειτουργικές μισθώσεις στον λογιστικό τομέα, αφού οι λογιστικές αρχές έχουν διαφορετικά πρότυπα για τα δύο.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.