Τα αμοιβαία κεφάλαια καταβάλλουν τόκους;

Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια καταβάλλουν τόκους, αν και εξαρτώνται από τα είδη των περιουσιακών στοιχείων που τηρούνται στα χαρτοφυλάκια των αμοιβαίων κεφαλαίων. Συγκεκριμένα, τα αμοιβαία κεφάλαια των ομολόγων, τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς και τα ισόποσα κεφάλαια καταβάλλουν τόκους λόγω των χρεωστικών τίτλων που φέρουν τοκομερίδιο και στους οποίους επενδύουν οι τύποι αυτών.

Πώς τα Αμοιβαία Κεφάλαια Διανέμουν Έσοδα;

Τα αμοιβαία κεφάλαια διανέμουν εισόδημα στους μετόχους μέσω διανομών κεφαλαιουχικών κερδών ή διανομών μερισμάτων. Οι τόκοι που εισπράττονται από τα περιουσιακά στοιχεία ενός ταμείου καταβάλλονται ως διανομή μερισμάτων.

Για να αποφευχθεί η καταβολή φόρων επί των κερδών, τα αμοιβαία κεφάλαια υποχρεούνται να μεταβιβάσουν όλα τα καθαρά έσοδα στους μετόχους τουλάχιστον μία φορά το χρόνο. Ωστόσο, εάν τα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου πληρώνουν πιο συχνά τόκους, όπως μηνιαία ή τριμηνιαία, το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι πιθανό να κάνει διανομές μερισμάτων που αντιστοιχούν στο χρονοδιάγραμμα πληρωμών των περιουσιακών του στοιχείων.

Είδη αμοιβαίων κεφαλαίων που πληρώνουν τόκους

Δανειακά κεφάλαια

Τα ομόλογα, όπως υποδηλώνει το όνομα, επενδύουν σε εταιρικά ή κρατικά χρεωμένα δάνεια. Ενώ δεν καταβάλλουν όλοι οι χρεωστικοί τόκοι ετησίως, η μεγάλη πλειοψηφία τους κάνει.

Οι τόκοι που καταβάλλονται από ένα ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο είναι άμεσο αποτέλεσμα των πληρωμών τοκομεριδίων που δημιουργούνται από τα ομόλογα του χαρτοφυλακίου του. Εκτός αν το αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνει ομόλογα με μηδενικό τοκομερίδιο, κάθε ασφάλεια στο χαρτοφυλάκιο καταβάλλει κάθε χρόνο ένα καθορισμένο ποσό τόκων, το οποίο ονομάζεται δελτίο επιτοκίου, το οποίο στη συνέχεια μετακυλίεται στους μετόχους ανάλογα με τις επενδύσεις τους στο ταμείο.

Ταμεία χρηματαγοράς

Τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς επενδύουν επίσης σε εταιρικό ή δημόσιο χρέος, αλλά μόνο σε πολύ βραχυπρόθεσμες εκδόσεις που λήγουν σε λιγότερο από ένα έτος. Αυτοί οι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων θεωρούνται γενικά το πιο σταθερό είδος κεφαλαίου, δεδομένου ότι επενδύουν πρωτίστως σε κυβερνητικούς λογαριασμούς ή χαρτονομίσματα ή πολύ υψηλού βαθμού εταιρικό χρέος με ημερομηνίες λήξης κάτω των τριών μηνών.

Όπως τα ομόλογα, αυτοί οι τύποι χρεωστικών τίτλων καταβάλλουν ετήσιους τόκους που μεταβιβάζονται στους μετόχους ως διανομές μερισμάτων.

Ταμείο Τόκων με Ισοζύγιο Τόκων

Ένα ισορροπημένο ταμείο είναι απλά ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που περιλαμβάνει τόσο χρεωστικούς τίτλους όσο και μετοχικούς τίτλους. Αυτά τα κεφάλαια γενικά κάνουν τις διανομές μερισμάτων να αποτελούνται από τόκους τόσο από στοιχεία ενεργητικού του χρέους όσο και από πληρωμές μερισμάτων από επενδύσεις στο χρηματιστήριο.

Όπως τα κεφάλαια των ομολόγων και της χρηματαγοράς, τα ισορροπημένα κεφάλαια γενικά καταβάλλουν κάποιο ενδιαφέρον κάθε χρόνο. Ωστόσο, εάν ένας από τους στόχους του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η ελαχιστοποίηση των φορολογικών υποχρεώσεων των μετόχων, ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να επιλέξει να αποφύγει συνολικά τα τοκοφόρα χρέη ή τα μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα.