Αγορά μετοχών ουδέτερη

Ποια είναι η Στρατηγική Εγχώριας Αγοράς (EMN);

Η στρατηγική για το ουδέτερο στην αγορά μετοχών (ΕΜΜ) αντισταθμίζει την έκθεση στην αγορά με την απόδοσή της να μετράται από τη διαφορά μεταξύ της μακροπρόθεσμης και της βραχυπρόθεσμης έκθεσης του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Βασικές τακτικές

• Η στρατηγική ουδετερότητας της αγοράς μετοχών αντισταθμίζει την έκθεση στην αγορά με την απόδοσή της να μετράται από τη διαφορά μεταξύ της μακροχρόνιας και της βραχυπρόθεσμης έκθεσης του αμοιβαίου κεφαλαίου.
• Το ουδέτερο στην αγορά μετοχών (ΕΜΝ) περιγράφει μια στρατηγική επένδυσης όπου ο διαχειριστής προσπαθεί να εκμεταλλευτεί τις διαφορές στις τιμές των μετοχών, με το να είναι μακροχρόνιο και σύντομο ίσο ποσό σε στενά συνδεδεμένα αποθέματα.
• Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου με στρατηγική ουδέτερης αγοράς μετοχών στοχεύει γενικά σε θεσμικούς επενδυτές που αγοράζουν ένα hedge fund που μπορεί να ξεπεράσει τα ομόλογα χωρίς να φέρει το υψηλό κίνδυνο και το υψηλό προφίλ ανταμοιβής πιο επιθετικών κεφαλαίων.

Κατανόηση της Στρατηγικής για την Ακαθάριστη Εγχώρια Αγορά (ΕΜΝ)

Το ουδέτερο στην αγορά μετοχών (ΕΜΝ) περιγράφει μια στρατηγική επένδυσης όπου ο διαχειριστής προσπαθεί να εκμεταλλευτεί τις διαφορές στις τιμές των μετοχών, με το να είναι μακροχρόνιο και σύντομο ίσο ποσό σε στενά συνδεδεμένα αποθέματα. Αυτά τα αποθέματα μπορεί να ανήκουν στον ίδιο τομέα, στη βιομηχανία και στη χώρα, ή μπορεί απλώς να μοιράζονται παρόμοια χαρακτηριστικά, όπως η κεφαλαιοποίηση της αγοράς, και να συσχετίζονται ιστορικά. Τα ουδέτερα κεφάλαια της αγοράς μετοχών έχουν χαρτοφυλάκια τα οποία δημιουργούνται με σκοπό την επίτευξη θετικής απόδοσης ανεξάρτητα από το αν η συνολική αγορά είναι διογκωμένη ή bearish. Ο όρος συνδέεται στενότερα με τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου που εμπορεύονται τον εαυτό τους ως ουδέτερα στην αγορά ιδίων κεφαλαίων και μερικές φορές αναφέρονται απλά με το ακρωνύμιο EMN.

Τα ουδέτερα κεφάλαια της αγοράς μετοχών προορίζονται να αντισταθμίσουν τους παράγοντες της αγοράς. Η ουδέτερη αγορά της αγοράς μετοχών θεωρείται στρατηγική για τους αποθέτες αποθεμάτων, διότι η συλλογή των αποθεμάτων είναι το μόνο που μετράει. Για παράδειγμα, ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου θα διαρκέσει πολύ για τα 10 αποθέματα βιοτεχνολογίας που θα έπρεπε να έχουν καλύτερη απόδοση και να μειώσουν τα 10 αποθέματα βιοτεχνολογίας που θα υποφέρουν ικανοποιητικά. Ως εκ τούτου, αυτό που κάνει η πραγματική αγορά δεν έχει σημασία (πολύ), διότι τα κέρδη και οι ζημίες θα αντισταθμίσουν το ένα το άλλο. Εάν ο τομέας κινείται προς τη μία ή την άλλη κατεύθυνση, ένα κέρδος από το μακρύ απόθεμα αντισταθμίζεται από μια απώλεια στο βραχυπρόθεσμο.

Αγορά μετοχών ουδέτερη και επανεξισορρόπηση

Με την πρώτη ματιά, τα ουδέτερα κεφάλαια της αγοράς ιδίων κεφαλαίων μπορούν να μοιάζουν με κονδύλια μεγάλης διάρκειας με κονδύλια ή με σχετική αξία. Η βασική διαφορά είναι ότι η ουδέτερη αγορά μετοχών προσπαθεί να διατηρήσει περίπου τη συνολική αξία των μακροχρόνιων και μικρών συμμετοχών τους, καθώς αυτό συμβάλλει στη μείωση του συνολικού κινδύνου. Για να διατηρηθεί αυτή η ισοδυναμία μεταξύ μακροχρόνιας και βραχυπρόθεσμης, τα ουδέτερα κεφάλαια της αγοράς ιδίων κεφαλαίων πρέπει να εξισορροπηθούν καθώς οι τάσεις της αγοράς καθιερώνουν και ενισχύονται. Καθώς άλλα μακροπρόθεσμα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου επιτρέπουν τα κέρδη να τρέχουν στις τάσεις της αγοράς και μάλιστα να μεγιστοποιήσουν την ανάπτυξή τους, τα ουδέτερα κεφάλαια της αγοράς μετοχών ενεργοποιούν ενεργά τις αποδόσεις και αυξάνουν το μέγεθος της αντίθετης θέσης. Όταν η αγορά αναποδογυρίζει αναπόφευκτα, τα ουδέτερα κεφάλαια της αγοράς μετοχών ξανά υποχωρούν στη θέση που θα έπρεπε να αποκομίσει κέρδος για να μετακινηθεί περισσότερο στο χαρτοφυλάκιο που υποφέρει. Ουσιαστικά, ένα ουδέτερο κεφάλαιο αγοράς μετοχών επιδιώκει να είναι το χλιαρό κουάκερ των hedge funds - όχι πολύ ζεστό, όχι πολύ κρύο, και σίγουρα όχι πολύ συναρπαστικό συνολικά.

Αγορά μετοχών Ουδέτεροι και θεσμικοί επενδυτές

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου με στρατηγική ουδέτερης αγοράς μετοχών στοχεύει γενικά σε θεσμικούς επενδυτές που αγοράζουν ένα hedge fund που μπορεί να ξεπεράσει τα ομόλογα χωρίς να φέρει το υψηλό κίνδυνο και το υψηλό προφίλ ανταμοιβής πιο επιθετικών κεφαλαίων. Λόγω αυτής της έμφασης σε χαμηλού κινδύνου, τα ουδέτερα κεφάλαια της αγοράς μετοχών τείνουν να έχουν χαμηλότερες αποδόσεις από ό, τι άλλα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου. Είναι ενδιαφέρον να σημειωθεί ότι τα ουδέτερα κεφάλαια της αγοράς μετοχών μπορούν και χάνουν χρήματα σε ετήσια βάση, αλλά δεν είναι συνήθως ένα σημαντικό ποσό. Έτσι, οι θεσμικοί επενδυτές σε ουδέτερα κεφάλαια της αγοράς μετοχών γνωρίζουν ότι μπορούν να αποφύγουν διπλές απώλειες που συνάδουν με το γεγονός ότι οι διψήφιες αποδόσεις θα είναι εξίσου σπάνιες.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Η κατανόηση του Long / Short Equity Long / Short Equity είναι μια επενδυτική στρατηγική για τη λήψη μακρών θέσεων σε μετοχές που αναμένεται να εκτιμηθούν και βραχυπρόθεσμες θέσεις σε μετοχές που αναμένεται να μειωθούν. Περισσότερος ορισμός του αντισταθμιστικού κεφαλαίου Το hedge fund είναι ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων με επιθετική διαχείριση που χρησιμοποιεί μοχλευμένες, μακροχρόνιες, βραχείες και παράγωγες θέσεις. περισσότερα Η μακρά και η μικρότερη από αυτήν: Καθαρή έκθεση Η καθαρή έκθεση είναι η διαφορά μεταξύ των βραχυπρόθεσμων θέσεων του αντισταθμιστικού ταμείου και των μακρών θέσεων που εκφράζονται ως ποσοστό. more Η διαφοροποίηση της διαφοροποίησης είναι μια επενδυτική προσέγγιση, συγκεκριμένα μια στρατηγική διαχείρισης κινδύνων. Μετά από αυτή τη θεωρία, ένα χαρτοφυλάκιο που περιέχει μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων παρουσιάζει μικρότερο κίνδυνο και τελικά αποδίδει υψηλότερες αποδόσεις από μία εκμετάλλευση σε λίγες μόνο. περισσότερο Ουδέτερη αγορά Ουδέτερη είναι η στρατηγική ελαχιστοποίησης των κινδύνων που συνεπάγεται ότι ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου επιλέγει θέσεις μακράς και μικρής διάρκειας, ώστε να κερδίσει είτε στην κατεύθυνση της αγοράς. περισσότερα Πώς λειτουργεί η αντιστάθμιση του Delta Η Delta αντισταθμίζει τις προσπάθειες να εξουδετερώσει ή να μειώσει την έκταση της κίνησης σε μια τιμή μιας τιμής σε σχέση με την τιμή του περιουσιακού στοιχείου. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών