Η Tesla αντιμετωπίζει το Giant 17% Stock Swings Ahead

(Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι ένας οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου, ο οποίος και οι πελάτες του κατέχουν μετοχές της TSLA).

Το απόθεμα της Tesla Inc. (TSLA) έχει ήδη εξελιχθεί σε ορεινή ποδηλασία τον περασμένο χρόνο. Οι επενδυτές κρατούν καλύτερα αυτές τις ζώνες ασφαλείας στερεωμένες και ετοιμάζονται για ακόμα μεγαλύτερη μεταβλητότητα. Η αγορά των δικαιωμάτων προτίμησης υποδηλώνει ότι η Tesla ενδέχεται να αυξηθεί ή να μειωθεί κατά 17% κατά τους επόμενους δύο μήνες, ενώ θα τοποθετήσει το απόθεμα σε τεράστιο εύρος συναλλαγών. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Το Tesla Stock αρχίζει το 2018 στο έδαφος της αγοράς των αρκούδων .)

Το απόθεμα του ηλεκτρικού αυτοκινητοβιομηχανικού τομέα έχει ήδη διατεθεί σε ευρεία κλίμακα το 2018 μεταξύ $ 252 και $ 370 από τον Απρίλιο έως τον Ιούνιο. Η μεταβλητότητα απορρέει από μια σειρά ανησυχιών, ξεκινώντας από την παραγωγή του νεώτερου της αυτοκινήτου - το μοντέλο 4 μοντέλων Sedan 3. Οι επενδυτές επικεντρώθηκαν στην ικανότητα της εταιρείας να φτάσει στα επίπεδα μαζικής παραγωγής του οχήματος. Επιπλέον, ανησυχίες σχετικά με τη μαζική καύση μετρητών της εταιρείας και την ανάγκη αύξησης κεφαλαίου για τη χρηματοδότηση μελλοντικών ενεργειών αποτελούν επίσης ένα ζήτημα. Όλες αυτές οι ανησυχίες έχουν βαρύνει πολύ το απόθεμα.

Δεδομένα TSLA από YCharts

Άγρια βόλτα

Η μακροχρόνια στρατηγική για τις επιλογές για την λήξη στις 18 Σεπτεμβρίου δείχνει ότι το απόθεμα μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί κατά περίπου 17% από την τιμή άσκησης των $ 320. Τοποθετεί το απόθεμα του Tesla σε μια μαζική σειρά συναλλαγών μέσα στις επόμενες 65 ημέρες μεταξύ $ 265 έως $ 375, $ 110 χωριστά. Το κόστος αγοράς μιας κλήσης και μιας αγοράς είναι περίπου 55 δολάρια, και ένας αγοραστής του straddle θα χρειαζόταν το απόθεμα να αυξηθεί ή να μειωθεί κατά 55 δολάρια για να είναι η στρατηγική κερδοφόρα.

Η τεκμαιρόμενη μεταβλητότητα είναι επίσης εξαιρετικά υψηλή για τις επιλογές του Σεπτεμβρίου του Tesla, σε περίπου 50%. Αυτό είναι σχεδόν πέντε φορές μεγαλύτερο από την τεκμαρτή μεταβλητότητα του S & P 500 μόνο 10%. Ένα άλλο απόθεμα με μεγάλες διακυμάνσεις των τιμών είναι κατά καιρούς το Amazon.com, και η τεκμαρτή μεταβλητότητά της είναι σχεδόν το ήμισυ του Tesla, μόλις 27%, επίσης για την εκπνοή του Σεπτεμβρίου.

Αναπροσαρμογές εσόδων

Μεγάλο μέρος της αβεβαιότητας αντανακλάται στις εκτιμήσεις των αναλυτών. Οι αναλυτές έχουν μειώσει τις εκτιμήσεις εσόδων για το δεύτερο τρίμηνο κατά περίπου 2%. Παράλληλα, οι αναλυτές αύξησαν τις προοπτικές των εσόδων τους για το 2019 κατά σχεδόν 2%.

Εκτιμήσεις εσόδων TSLA για τρέχοντα δεδομένα τριμήνου από YCharts

Ρυθμίσεις κερδών

Το ίδιο μπορεί να λεχθεί και για τα κέρδη, ενώ οι αναλυτές αφήνουν τις εκτιμήσεις των κερδών του τρέχοντος τριμήνου αμετάβλητες, ενώ οι απώλειες αυξάνονται για ολόκληρο το έτος κατά 2%. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε επίσης: Το Elon Musk κάνει τα πράγματα χειρότερα για την Tesla ">

Εκτιμήσεις EPS TSLA για τα τρέχοντα στοιχεία φορολογικού έτους από YCharts

Φαίνεται ότι εξακολουθούν να υπάρχουν πολλές ερωτήσεις γύρω από το Tesla και το απόθεμά του στο μέλλον. Τα αποτελέσματα των κερδών που έρχονται μέσα σε λίγες εβδομάδες πιθανόν να είναι ζωτικής σημασίας για να προσδιοριστεί αν το απόθεμα αυξάνεται ή πέφτει και εάν οι μεγάλες διακυμάνσεις των τιμών είναι πιθανό να συνεχιστούν ή όχι.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής της εταιρίας Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος και διευθυντής του ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης, το οποίο διαχειρίζεται πολύ καιρό. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί αποθέματα για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό σημείωμα του Kramer και τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν προτίθενται να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους και, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Να είστε βέβαιος να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο και / ή φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει κατάλογο όλων των συστάσεων που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.