Τι είδους έμπορος είστε;

Γνωρίζετε ότι η χρηματιστηριακή αγορά παρέχει την ευκαιρία να κερδίσετε χρήματα, αλλά δεν είστε σίγουροι πώς οι επενδυτές ξέρουν πότε να αγοράσουν και να πουλήσουν. Ή ίσως έχετε ακούσει όρους όπως ο "θόρυβος" ή ο "έμπορος αρμπιτράζ" και θέλετε να μάθετε περισσότερα γι 'αυτούς. Είτε έτσι είτε αλλιώς, μια επισκόπηση ορισμένων από τα πιο κοινά είδη εμπορικών στρατηγικών θα δώσει μια διορατικότητα στην εμπορική ορολογία και τις στρατηγικές που χρησιμοποιούνται από διαφορετικούς επενδυτές που προσπαθούν να οικοδομήσουν πλούτο στις αγορές.

Η κατανόηση αυτών των στρατηγικών μπορεί να σας βοηθήσει να βρείτε ένα που ταιριάζει καλύτερα με την προσωπικότητά σας.

Θεμελιώδης έμπορος

Η θεμελιώδης διαπραγμάτευση είναι μια μέθοδος με την οποία ένας έμπορος επικεντρώνεται σε συγκεκριμένες εκδηλώσεις για να καθορίσει ποιο απόθεμα πρόκειται να αγοράσει και πότε να το αγοράσει. Για να το βάλετε αυτό σε μια προοπτική, σκεφτείτε ένα υποθετικό ταξίδι σε ένα εμπορικό κέντρο. Στο εμπορικό κέντρο, ένας θεμελιώδης αναλυτής θα πάει σε κάθε κατάστημα, θα μελετήσει το προϊόν που πωλείται και στη συνέχεια θα αποφασίσει αν θα το αγοράσει ή όχι.

Ενώ η διαπραγμάτευση βασικών μεγεθών μπορεί να αντιμετωπισθεί τόσο από βραχυπρόθεσμες όσο και από μακροπρόθεσμες προοπτικές, η θεμελιώδης ανάλυση συχνά συνδέεται στενότερα με την στρατηγική αγοράς και κατοχής επενδύσεων παρά με τη βραχυπρόθεσμη διαπραγμάτευση. Με αυτό που σημειώθηκε, ο ορισμός του "βραχυπρόθεσμου" είναι ένα σημαντικό στοιχείο.

Υπάρχουν κάποιες στρατηγικές διαπραγμάτευσης που βασίζονται σε αποφάσεις split-second και άλλες που βασίζονται σε τάσεις ή παράγοντες που διαδραματίζονται κατά τη διάρκεια μιας ημέρας, τα βασικά στοιχεία μπορεί να μην αλλάζουν για μήνες ή και χρόνια. Στο κοντύτερο τέλος του φάσματος, για παράδειγμα, η απελευθέρωση των τριμηνιαίων οικονομικών καταστάσεων μιας επιχείρησης μπορεί να δώσει μια εικόνα για το αν η επιχείρηση βελτιώνει ή όχι τη χρηματοοικονομική της υγεία ή τη θέση της στην αγορά. Οι αλλαγές (ή η έλλειψη αλλαγών) μπορούν να χρησιμεύσουν ως σήματα για το εμπόριο. Φυσικά, ένα δελτίο τύπου που αναγγέλλει κακά νέα μπορεί να αλλάξει τα βασικά στοιχεία σε μια στιγμή.

Η θεμελιώδης διαπραγμάτευση έχει πραγματική έκκληση σε πολλούς επενδυτές, διότι βασίζεται στη λογική και τα γεγονότα. Φυσικά, η εξεύρεση και ερμηνεία αυτών των γεγονότων είναι μια χρονοβόρα προσπάθεια έντασης έρευνας. Μια άλλη πρόκληση έρχεται με τη μορφή των ίδιων των χρηματοπιστωτικών αγορών, οι οποίες δεν συμπεριφέρονται πάντοτε με λογικούς τρόπους (ειδικά βραχυπρόθεσμα), παρά τις αναφορές των δεδομένων που υποδηλώνουν ότι πρέπει.

Ο θόρυβος έμπορος

Η εμπορία θορύβου αναφέρεται σε ένα στυλ επένδυσης στο οποίο οι αποφάσεις αγοράς και πώλησης γίνονται χωρίς τη χρήση βασικών δεδομένων ειδικά για την εταιρεία που εξέδωσε τους τίτλους που αγοράζονται ή πωλούνται. Οι έμποροι θορύβου γενικά πραγματοποιούν βραχυπρόθεσμες συναλλαγές σε μια προσπάθεια να επωφεληθούν από διάφορες οικονομικές τάσεις.

Ενώ η τεχνική ανάλυση των στατιστικών στοιχείων που παράγονται από τη δραστηριότητα της αγοράς, όπως οι παρελθούσες τιμές και ο όγκος, παρέχει κάποια στοιχεία για τα πρότυπα που μπορούν να υποδηλώσουν τη μελλοντική δραστηριότητα και την κατεύθυνση της αγοράς, οι έμποροι θορύβου έχουν συχνά κακή χρονομέτρηση και υπερεκτιμούν τόσο τις καλές όσο και τις κακές ειδήσεις.

Παρόλο που η περιγραφή αυτή μπορεί να μην ακούγεται πολύ κολακευτική, στην πραγματικότητα, οι περισσότεροι άνθρωποι θεωρούνται εμπορικοί θόρυβοι, καθώς πολύ λίγοι κάνουν πραγματικά επενδυτικές αποφάσεις χρησιμοποιώντας μόνο τη θεμελιώδη ανάλυση. Για να βάλετε αυτό το στυλ σε προοπτική, ας επανεξετάσουμε την προηγούμενη αναλογία μας σχετικά με ένα ταξίδι στο εμπορικό κέντρο. Σε αντίθεση με τον θεμελιώδη αναλυτή, ένας τεχνικός αναλυτής θα καθόταν σε ένα πάγκο στο εμπορικό κέντρο και θα παρακολουθούσε τους ανθρώπους να πηγαίνουν στα καταστήματα. Αν δεν ληφθεί υπόψη η εγγενής αξία των προϊόντων στο κατάστημα, η απόφαση του τεχνικού αναλυτή θα βασίζεται στα πρότυπα ή τη δραστηριότητα των ατόμων που εισέρχονται σε κάθε κατάστημα.

Η τεχνική ανάλυση, όπως και άλλες στρατηγικές που περιλαμβάνουν ανάλυση δεδομένων, μπορεί να είναι χρονοβόρα και μπορεί να απαιτεί γρήγορες αντιδράσεις για να επωφεληθούν από τις αντιληπτές ευκαιρίες.

Έμπορος συναίσθημα

Οι έμποροι συναίσθημα επιδιώκουν να προσδιορίσουν και να συμμετάσχουν στις τάσεις. Δεν προσπαθούν να ξεπεράσουν την αγορά βρίσκοντας μεγάλες αξίες. Αντ 'αυτού, προσπαθούν να εντοπίσουν τίτλους που κινούνται με τη δυναμική της αγοράς.

Οι έμποροι συναισθημάτων συνδυάζουν πτυχές τόσο της θεμελιώδους όσο και της τεχνικής ανάλυσης σε μια προσπάθεια προσδιορισμού και συμμετοχής στις κινήσεις της αγοράς. Υπάρχει μια ποικιλία προσεγγίσεων εμπορίου συναισθημάτων, συμπεριλαμβανομένων των εμπόρων ταλάντευσης που επιδιώκουν να επιτύχουν σημαντικές κινήσεις των τιμών, αποφεύγοντας παράλληλα τους χρόνους αδράνειας και τους αντιστασιακούς εμπόρους που προσπαθούν να χρησιμοποιήσουν δείκτες υπερβολικού θετικού ή αρνητικού αισθήματος ως ενδείξεις πιθανής ανατροπής του συναισθήματος.

Το κόστος συναλλαγών, η μεταβλητότητα της αγοράς και η δυσκολία στην ακριβή πρόβλεψη του συναισθήματος της αγοράς είναι μερικές από τις βασικές προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι έμποροι συναισθημάτων. Ενώ οι επαγγελματίες έμποροι έχουν περισσότερη εμπειρία, μόχλευση, πληροφορίες και χαμηλότερες προμήθειες, οι στρατηγικές συναλλαγών τους περιορίζονται από τις συγκεκριμένες κινητές αξίες που διαπραγματεύονται. Για το λόγο αυτό, μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και επαγγελματίες έμποροι μπορούν να επιλέξουν να διαπραγματεύονται νομίσματα ή άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα αντί μετοχών.

Η επιτυχία ως έμπορος συναίσθημα συχνά απαιτεί νωρίς το πρωί να μελετά τις τάσεις και να εντοπίζει πιθανές αξίες για αγορά ή πώληση. Η ανάλυση αυτής της φύσης μπορεί να είναι χρονοβόρα και οι στρατηγικές συναλλαγών ενδέχεται να απαιτούν γρήγορο χρονοδιάγραμμα.

Χρονοδιακόπτης αγοράς

Οι χρονομετρητές της αγοράς προσπαθούν να μαντέψουν ποια κατεύθυνση (προς τα επάνω ή προς τα κάτω) μια ασφάλεια θα κινηθεί για να επωφεληθεί από αυτή την κίνηση. Γενικά εξετάζουν τεχνικούς δείκτες ή οικονομικά δεδομένα για να προβλέψουν την κατεύθυνση της κίνησης. Ορισμένοι επενδυτές, ιδίως ακαδημαϊκοί, δεν πιστεύουν ότι είναι δυνατόν να προβλεφθεί με ακρίβεια η κατεύθυνση των κινήσεων της αγοράς. Άλλοι, ιδίως όσοι ασχολούνται με βραχυπρόθεσμες εμπορικές συναλλαγές, λαμβάνουν ακριβώς την αντίθετη στάση.

Το μακροπρόθεσμο ιστορικό των χρονομετρήσεων της αγοράς υποδηλώνει ότι η επίτευξη επιτυχίας αποτελεί πρόκληση. Οι περισσότεροι επενδυτές θα διαπιστώσουν ότι δεν είναι σε θέση να αφιερώσουν αρκετό χρόνο σε αυτή την προσπάθεια για να επιτύχουν ένα αξιόπιστο επίπεδο επιτυχίας. Για αυτούς τους επενδυτές, οι μακροπρόθεσμες στρατηγικές είναι συχνά πιο ικανοποιητικές και προσοδοφόρες.

Φυσικά, οι έμποροι ημέρας θα υποστήριζαν ότι η χρονική στιγμή της αγοράς θα μπορούσε να είναι μια κερδοφόρα στρατηγική, όπως όταν διαπραγματεύονται μετοχές τεχνολογίας σε μια αγορά ταύρων. Οι επενδυτές που αγόρασαν και ανακάμπτουν ακίνητα κατά τη διάρκεια μιας έκρηξης στην αγορά θα ισχυριζόταν επίσης ότι η χρονική στιγμή της αγοράς θα μπορούσε να είναι επικερδής. Λάβετε μόνο υπόψη ότι δεν είναι πάντα εύκολο να πείτε πότε να βγείτε από την αγορά, καθώς οι επενδυτές που καίγονται στην συντριβή τεχνολογικών ναυαγίων και η αποτυχία των ακινήτων μπορεί να βεβαιώσει. Ενώ τα βραχυπρόθεσμα κέρδη είναι σίγουρα δυνατά, μακροπρόθεσμα, υπάρχουν λίγα στοιχεία που δείχνουν ότι η στρατηγική αυτή έχει αξία.

Αρχιτεκτονικός έμπορος

Οι αντιπρόσωποι διαιτησίας αγοράζουν και πωλούν ταυτόχρονα περιουσιακά στοιχεία σε μια προσπάθεια να επωφεληθούν από διαφορές τιμών ίδιων ή παρόμοιων χρηματοπιστωτικών μέσων, σε διαφορετικές αγορές ή με διαφορετικές μορφές. Η διαιτησία υπάρχει ως αποτέλεσμα της ανεπάρκειας της αγοράς - παρέχει ένα μηχανισμό για να εξασφαλίσει ότι οι τιμές δεν θα αποκλίνουν σημαντικά από την εύλογη αξία για μεγάλες χρονικές περιόδους. Αυτός ο τύπος διαπραγμάτευσης συχνά συνδέεται με τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και μπορεί να είναι ένας αρκετά εύκολος τρόπος να κερδίζετε χρήματα όταν λειτουργεί.

Για παράδειγμα, αν μια συναλλαγή ασφάλειας πραγματοποιείται σε πολλαπλά χρηματιστήρια και είναι λιγότερο δαπανηρή σε ένα χρηματιστήριο, μπορεί να αγοραστεί στην πρώτη αγορά στην χαμηλότερη τιμή και να πωληθεί στην άλλη ανταλλαγή στην υψηλότερη τιμή.

Ακούγεται αρκετά απλό, αλλά δεδομένης της προόδου στην τεχνολογία, έχει γίνει εξαιρετικά δύσκολο να επωφεληθείτε από την εσφαλμένη τιμολόγηση στην αγορά. Πολλοί έμποροι έχουν μηχανογραφικά συστήματα διαπραγμάτευσης που έχουν ρυθμιστεί για να παρακολουθούν τις διακυμάνσεις σε παρόμοια χρηματοπιστωτικά μέσα. Οποιεσδήποτε ανεπαρκείς ρυθμίσεις τιμολόγησης εκτελούνται συνήθως γρήγορα και η ευκαιρία συχνά εξαλείφεται σε λίγα δευτερόλεπτα.

Η κατώτατη γραμμή

Έτσι, ίσως καμία από αυτές τις εμπορικές στρατηγικές δεν φαίνεται να είναι κατάλληλη για την προσωπικότητά σας; Υπάρχει μια σειρά από άλλες στρατηγικές για να εξετάσει, και με λίγη έρευνα μπορεί να είστε σε θέση να βρείτε μια στρατηγική που είναι τέλεια κατάλληλη για εσάς. Ή ίσως η εγγύτητα με τους επενδυτικούς στόχους σας παρά τους παράγοντες της συγκεκριμένης εταιρείας ή τους δείκτες της αγοράς είναι ο πρωταρχικός παράγοντας που καθοδηγεί τις αποφάσεις αγοράς / πώλησης. Είναι εντάξει.

Μερικοί άνθρωποι ασχολούνται με τη διαπραγμάτευση για να προσπαθήσουν να επιτύχουν τους οικονομικούς τους στόχους. Άλλοι απλώς αγοράζουν, κρατούν και περιμένουν να περάσουν οι χρόνοι και να αυξηθούν οι τιμές του ενεργητικού. Είτε έτσι είτε αλλιώς, γνωρίζοντας το προσωπικό στυλ και τη στρατηγική σας, θα σας βοηθήσουν να περάσετε άνετα με την επιλεγμένη πορεία σας όταν η μεταβλητότητα της αγοράς ή οι καυτές τάσεις κάνουν πρωτοσέλιδα και προκαλούν στους επενδυτές να αμφισβητούν τις επενδυτικές αποφάσεις τους.