Σκληρή στάση

Τι είναι το Hard Stop;

Μια σκληρή στάση είναι περισσότερο από μια έννοια από έναν πραγματικό τύπο παραγγελίας. Μια σκληρή στάση προϋποθέτει ένα επίπεδο τιμών που, εάν επιτευχθεί, θα ενεργοποιήσει μια εντολή πώλησης μιας υποκείμενης ασφάλειας. Οι σκληρές στάσεις συνήθως εφαρμόζονται ως εντολή διακοπής σε μια ανοικτή θέση σε μια αγορά. Η εντολή είναι πιθανόν να είναι καλή μέχρι να ακυρωθεί ή να πληρωθεί όποια από τις δύο έρχεται πρώτη. Όταν το καθορισμένο επίπεδο τιμών διαπραγματεύεται, η σειρά μετατρέπεται σε μια εντολή αγοράς και η επόμενη διαθέσιμη τιμή αγοράς λαμβάνεται ως συναλλαγή. Η ιδέα πίσω από τη σκληρή στάση είναι απλώς ότι ο κανόνας είναι ασυμβίβαστος και πρέπει να ακολουθηθεί.

Βασικές τακτικές

• Μια σκληρή στάση είναι ένα άκαμπτο σημείο λήψης αποφάσεων για να κλείσει ένα εμπόριο.
• Οι έμποροι που χρησιμοποιούν μια σκληρή στάση συνήθως χρησιμοποιούν κάποια μορφή εντολής διακοπής για να περιορίσουν τις απώλειες σε ανοικτή θέση.
• Η εναλλακτική λύση σε μια σκληρή στάση είναι μια διανοητική στάση όπου μια παραγγελία δεν τοποθετείται στην πλατφόρμα μεσίτη μπροστά από το χρόνο.

Κατανόηση ενός Hard Stop

Μια σκληρή στάση τοποθετείται πριν από μια δυσμενή κίνηση και παραμένει ενεργή έως ότου η τιμή του υποκείμενου τίτλου κινείται πέρα ​​από το επίπεδο στάσης. Μια σκληρή στάση είναι αυτή που είναι άκαμπτη, σε αντίθεση με μια διανοητική στάση, όπου ένας έμπορος μπορεί να έχει τιμή στο μυαλό, αλλά πραγματικά δεν αναλαμβάνει δράση μέχρι να δει την τιμή στάσης που διαπραγματεύεται - σε ποια χρονική στιγμή μπορεί ή δεν μπορεί να ακολουθήσει την αναμενόμενη κανόνα πώλησης.

Οι έμποροι μετατρέπουν μια διανοητική στάση σε μια σκληρή στάση απλά δημιουργώντας μια μόνιμη διαταγή και την τοποθέτησή της στο σύστημα σε μια καλά-μέχρι-ακυρωμένη κατάσταση. Αυτό απομακρύνει την ανάγκη πειθαρχίας για την παρακολούθηση μιας εντολής εξόδου. Αυτό το είδος παραγγελίας δεν προστατεύει από τις αποκλίσεις των τιμών, αλλά έχει το πλεονέκτημα να βγεί με την πρώτη δυνατή τιμή όταν οι συναλλαγές συνεχίζονται αφού έχει ξεπεράσει το αρχικό επίπεδο τιμών στάσης.

Πολλοί έμποροι θα επιλέξουν να θέσουν μια σκληρή στάση όταν η τιμή της επένδυσής τους γίνει κερδοφόρα και θα αφήσει την εντολή ενεργή μέχρι να φτάσει το στόχο τιμών. Για παράδειγμα, ένας τεχνικός έμπορος μπορεί να αγοράσει ένα απόθεμα μετά από ένα ξεμπλοκάρισμα από ένα αύξοντα τρίγωνο και να τοποθετήσει ένα σκληρό σταμάτημα ακριβώς κάτω από την ανώτερη υποστήριξη τάσης με σχέδια είτε να κερδίσει κέρδος όταν ο στόχος τιμών φθάνει ή να βγει από τη θέση, αν το ξεμπλοκάρισμα αποτύχει.

Οι σκληρές στάσεις χρησιμοποιούνται συχνά σε συνδυασμό με την τεχνική ανάλυση για να μεγιστοποιηθούν οι πιθανότητες επιτυχίας. Με την τοποθέτηση αυτών των παραγγελιών ακριβώς κάτω από τα επίπεδα στήριξης, οι έμποροι μπορούν να αποφύγουν να σταματήσουν πρόωρα, εάν η αγορά βιώσει ένα whipsaw. Για τους λόγους αυτούς, οι διαχειριστές κεφαλαίων με μεγάλες θέσεις είναι απρόθυμοι να χρησιμοποιούν σκληρές στάσεις ως μέρος των επενδυτικών ή εμπορικών στρατηγικών τους.

Οι εντολές απώλειας stop stop είναι μια κοινή εναλλακτική λύση στις εντολές σκληρού τερματισμού, όπου το σημείο τιμής απωλειών στάσης επαναρυθμίζεται σε τακτική βάση για να υπολογίσει την αύξηση της υποκείμενης τιμής της μετοχής. Η ιδέα είναι να διατηρείται συνεχώς ένα buffer, χωρίς να αφήνει το απόθεμα να πέφτει πάρα πολύ πριν πάρει κέρδη.

Παράδειγμα σκληρού σταματήματος

Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής αγοράζει 100 μετοχές της Acme Co. για $ 10.00 ανά μετοχή.

Ο επενδυτής μπορεί να αποφασίσει να τοποθετήσει μια σκληρή στάση στα $ 10, 00 ανά μετοχή, όταν το απόθεμα έχει κινηθεί σημαντικά υψηλότερα, για να εξασφαλιστεί ότι δεν θα βιώσουν μια απώλεια. Δεδομένου ότι είναι σημαντικά υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή, δεν υπάρχει κίνδυνος να εκτελεστεί η εντολή σκληρού σταματήματος από ένα σύντομο whipsaw. Ο στόχος είναι να εξασφαλιστεί ότι η θέση δεν είναι ποτέ υποβρύχιος μετά την τοποθέτηση της εντολής σκληρού σταματήματος.

Εναλλακτικά, ο επενδυτής μπορεί να περιμένει έως ότου το απόθεμα φθάσει τα 20, 00 δολάρια ανά μετοχή, καθώς θα έχει κερδίσει κέρδος $ 1, 000. Μπορούν να θέσουν μια σκληρή στάση στα 20, 00 δολάρια ανά μετοχή για 50 μετοχές, πράγμα που θα απομακρύνει αποτελεσματικά τη βάση κόστους από τη θέση. Οι υπόλοιπες 50 μετοχές θα αντιμετωπίζονται ως χρήματα κατοικιών, υπό την έννοια ότι δεν θα υπάρξει καθαρή ζημιά επί της συνολικής θέσης των 100 μετοχών εάν επρόκειτο να φθάσουν στο μηδέν. Αυτό είναι γνωστό ως λήψη χρήματα από το τραπέζι.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός Εντολής Διακοπής Μια εντολή διακοπής είναι μια εντολή αγοράς ή πώλησης ενός τίτλου όταν η τιμή του αυξάνεται πέρα ​​από ένα συγκεκριμένο σημείο, προκειμένου να περιοριστούν οι ζημίες ή να αποκλειστούν τα κέρδη. περισσότερος ορισμός και παράδειγμα εντολής αγοράς (if-touched) (MIT) Η εντολή αγοράς-εάν-άγγιγμα (MIT) είναι μια παραγγελία υπό όρους που γίνεται εντολή αγοράς όταν μια ασφάλεια φτάνει σε καθορισμένη τιμή. περισσότερα Τι σημαίνει η διαταγή μαλακής διακοπής; Μια μαλακή εντολή διακοπής είναι μια διανοητική υπενθύμιση που έχει οριστεί από έναν έμπορο να εξετάσει την τοποθέτηση μιας παραγγελίας όταν φτάσει μια συγκεκριμένη τιμή. περισσότερος ορισμός Stop Trailing και Χρόνος Χρήσης Ο τελικός σταθμός είναι μια εντολή διακοπής που παρακολουθεί την τιμή καθώς κινείται προς μία κατεύθυνση αλλά η σειρά δεν κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση. Είναι μια χρήσιμη εντολή για το κλείδωμα των κερδών όταν ένα εμπόριο κινείται ευνοϊκά. περισσότερος Σταματημένος Έξοδος Η διακοπή αφορά την εκτέλεση εντολής stop-loss, μια αποτελεσματική στρατηγική για τον περιορισμό πιθανών απωλειών. Περισσότερος Good Til Cylled (GTC) Ορισμός Μια καλή εντολή για ακυρωμένη εντολή (GTC) είναι μια εντολή αγοράς ή πώλησης που παραμένει ενεργή μέχρι να εκτελεστεί ή μέχρι να την ακυρώσει ο επενδυτής. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών