Πώληση σήματος
Ένα σήμα πώλησης είναι μια κατάσταση ή ένα μετρήσιμο επίπεδο στο οποίο ο επενδυτής ειδοποιείται να πουλήσει μια συγκεκριμένη επένδυση. Τα σήματα πώλησης μπορούν να δημιουργηθούν μέσω μιας ποικιλίας μεθόδων, όπως μια προκαθορισμένη ποσοστιαία πτώση της αξίας του περιουσιακού στοιχείου, ένας τεχνικός δείκτης, μια θεμελιώδης μεταβολή του περιουσιακού στοιχείου ή μια απώλεια stop-loss. Το σήμα πώλησης μπορεί να κλείσει αυτόματα το εμπόριο, όπως στην περίπτωση μιας εντολής stop-loss ή ο επενδυτής / έμπορος ίσως χρειαστεί να κλείσει με μη αυτόματο τρόπο τη θέση αφού λάβει το σήμα πώλησης από τη μέθοδο / στρατηγική του.
Βασικές τακτικές
- Ένα σήμα πώλησης είναι κάτι που ειδοποιεί έναν έμπορο να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο.
- Τα σήματα πώλησης συνήθως βασίζονται σε θεμελιώδεις ή τεχνικές αναλύσεις.
- Τα σήματα πώλησης μπορούν να αυτοματοποιηθούν, όπως με μια εντολή stop-loss ή το σήμα πώλησης μπορεί μόνο να προειδοποιήσει τον έμπορο να πουλήσει και στη συνέχεια να εφαρμόσει τη σειρά πώλησης με το χέρι.
Κατανόηση του σήματος πώλησης
Τα σήματα πώλησης μπορούν να δημιουργηθούν από μια ποικιλία μεθόδων σηματοδότησης. Χρησιμοποιούνται από όλους τους τύπους επενδυτών και εμπόρων, από ημερήσιους εμπόρους έως μακροπρόθεσμους επενδυτές. Οι θεμελιώδεις αναλυτές παράγουν σήματα πώλησης όταν η θεμελιώδης αξία μιας ασφάλειας φτάσει σε ένα ορισμένο επίπεδο. Το σήμα πώλησης θα μπορούσε να βασιστεί στα θεμελιώδη μεγέθη που φθάνουν σε ιστορικά υψηλά επίπεδα ή επειδή αρχίζουν να μειώνονται.
Οι τεχνικοί αναλυτές θα χρησιμοποιούν τεχνικές χαρτογράφησης για τη δημιουργία σημάτων πώλησης με βάση τεχνικά πρότυπα και δείκτες. Για παράδειγμα, εάν ένα στοιχείο πέσει κάτω από ένα επίπεδο υποστήριξης, ο τεχνικός έμπορος μπορεί να το δει ως σήμα πώλησης. Εάν ένα περιουσιακό στοιχείο υποχωρεί κάτω από ένα ορισμένο επίπεδο σε έναν τεχνικό δείκτη ή γίνεται υπερτιμημένο και αρχίζει να παρακμάζει ή πέφτει κάτω από ένα κινούμενο μέσο όρο, όλα αυτά θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν ως πιθανά σήματα πώλησης.
Άλλοι επενδυτές μπορούν απλώς να ακολουθήσουν την αγορά για σήματα πώλησης, που πωλούν όταν οι κύριοι δείκτες δοκιμάζουν ένα high-volume selloff.
Ανεξάρτητα από τον τύπο της χρησιμοποιούμενης μεθοδολογίας, πολλοί επενδυτές θα έχουν ένα προκαθορισμένο επίπεδο που αναγνωρίζεται ως σήμα πώλησης. Τα σήματα πώλησης μπορούν να αναπτυχθούν κατά την έναρξη μιας επένδυσης και το επίπεδο αυτό μπορεί να προσαρμοστεί με την πάροδο του χρόνου καθώς οι συνθήκες αλλάζουν. Το σήμα πώλησης μπορεί επίσης να καθιερωθεί κατά τη διάρκεια της ζωής μιας επένδυσης καθώς συμβαίνουν οι εξελίξεις ή μεταβάλλονται τα επίπεδα ανοχής κινδύνου.
Οι εντολές διακοπής της απώλειας είναι ένας από τους καλύτερους τρόπους για την εφαρμογή του μετριασμού του κινδύνου και τη διαχείριση πιθανών απωλειών. Οι επενδυτές μπορούν να προσαρμόσουν εύκολα τα επίπεδα τιμών εντολής stop-loss εάν μεταβληθεί το επίπεδο του σήματος πώλησης με την πάροδο του χρόνου.
Σημεία βασικής πώλησης
Οι θεμελιώδεις αναλυτές δημιουργούν οικονομικά μοντέλα για την αποτίμηση ενός περιουσιακού στοιχείου βάσει ορισμένων μεταβλητών. Οι θεμελιώδεις αναλυτές μπορούν να χρησιμοποιούν προεξοφλημένες ταμειακές ροές, οι οποίες χρησιμοποιούν μια ανάλυση των κερδών της εταιρείας και την ελεύθερη ταμειακή ροή για να δημιουργήσουν μια εκτίμηση της αγοράς μέσω της έκπτωσης. Αυτή η μεθοδολογία κατασκευάζεται συνήθως για να παράγει ένα φάσμα τιμών για μια ασφάλεια χρησιμοποιώντας διαφορετικές παραδοχές. Έτσι, διάφορα σενάρια και παραδοχές μπορούν να δημιουργήσουν σειρές επιπέδων τιμών για τις οποίες ένας αναλυτής πιστεύει ότι είναι καλύτερο να αγοράσει ή να πουλήσει μια ασφάλεια.
Οι αναλυτές μπορούν επίσης να χρησιμοποιούν άλλες παραμέτρους και μετρήσεις που μπορούν να οδηγήσουν σε σήμα πώλησης. Η χρεωστική σηματοδότηση μπορεί να προκαλέσει σήμα πώλησης όταν το συνολικό χρέος μιας εταιρείας σε περιουσιακά στοιχεία αυξάνεται για παράδειγμα πάνω από ένα ορισμένο επίπεδο.
Άλλοι επενδυτές μπορούν να πουλήσουν όταν η αύξηση των κερδών αρχίζει να μειώνεται ή όταν η τιμή / κέρδος (P / E) φτάσει σε επίπεδο που δεν δικαιολογεί μελλοντικές προοπτικές κερδών.
Τεχνική ανάλυση Πώληση σημάτων
Οι τεχνικοί αναλυτές θα επικεντρωθούν σε μοτίβα χαρτογράφησης και τεχνικά εργαλεία για την παροχή ειδοποιήσεων σήματος πώλησης.
Μερικοί έμποροι μπορεί να παρακολουθήσουν μια πτώση κάτω από μια γραμμή τάσης υποστήριξης για τη δημιουργία ενός σήματος πώλησης. Άλλοι μπορεί να πωλούν σε δύναμη, επιλέγοντας να βγούν όταν η τιμή συσπειρώνεται επιθετικά προς τα πάνω. Τα μοτίβα διαγραμμάτων, όπως τρίγωνα και μοτίβα κεφαλής και ώμων, έχουν τα δικά τους σήματα πώλησης. Κάθε μοντέλο έχει στόχο κέρδους για τη λήψη κερδών σε κερδοφόρες συναλλαγές και ένα επίπεδο stop-loss για τη μείωση των απωλειών εάν το εμπόριο δεν λειτουργεί.
Οι τεχνικοί δείκτες χρησιμοποιούνται επίσης για τη δημιουργία σημάτων πώλησης. Ένας έμπορος μπορεί να παρακολουθήσει διασταυρώσεις δείκτη, όπως μια διασταύρωση MACD, ή έναν βραχυπρόθεσμο κινητό μέσο όρο που διασχίζει κάτω από έναν πιο μακροπρόθεσμο κινητό μέσο όρο. Ένας έμπορος μπορεί επίσης να χρησιμοποιεί επίπεδα σε έναν δείκτη για να σηματοδοτήσει μια έξοδο, όπως όταν ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) πέσει κάτω από 30 ή ανυψωθεί πάνω από 80, αλλά πέφτει κάτω από αυτόν.
Παράδειγμα σημείου πώλησης στο Χρηματιστήριο
Υποθέστε ότι ένας έμπορος βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στον κινητό μέσο όρο των 100 ημερών (MA) ως μέρος της εμπορικής στρατηγικής του. Τους αρέσει να αγοράζουν όταν ένα uptrending stock αγγίζει το 100 ημερών MA, αλλά δεν πέφτει περισσότερο από μερικά τοις εκατό κάτω από αυτό. Όταν η τιμή ξεκινά να αυξάνεται από την MA που αγοράζουν. Εάν η τιμή πέσει μέσα από τη ΜΑ και συνεχίζει να πέφτει, δεν κάνουν τίποτα.
Εάν είναι σε μακρά εμπορία, πωλούν αν η τιμή πέσει πάνω από 4% κάτω από το MA.
Ακολουθεί ένα παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο αυτοί οι κανόνες θα μπορούσαν να εφαρμοστούν στο απόθεμα της Apple (APPL).
Καθώς η τιμή ξεκινάει προς τα πάνω, δοκιμάζει τον κινητό μέσο όρο των 100 ημερών, αλλά αρχίζει γρήγορα να αυξάνεται, γεγονός που δημιουργεί σήμα αγοράς. Στις επόμενες δύο δοκιμές, η τιμή μειώνεται οριακά κάτω από το ΜΑ, αλλά όχι από το 4% (ή μεγαλύτερο) που απαιτείται για τη δημιουργία ενός σήματος πώλησης. Ο έμπορος θα μπορούσε να διατηρήσει τη θέση του ή να την προσθέσει σε αυτές τις συγκυρίες.
Στην επόμενη δοκιμή, η τιμή πέφτει κάτω από το ΑΑ κατά περισσότερο από 4%, γεγονός που προκαλεί σήμα πώλησης και ο έμπορος εξέρχεται από τη θέση του.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.