SEC Έντυπο S-3
Το έντυπο S-3 της Επιτροπής Ασφαλείας (SEC) είναι ένα απλουστευμένο έντυπο εγγραφής ασφαλείας που χρησιμοποιείται από επιχειρήσεις που έχουν ήδη εκπληρώσει άλλες απαιτήσεις υποβολής εκθέσεων. Το έντυπο καταχωρεί τίτλους βάσει του νόμου περί κινητών αξιών του 1933 μόνο για τις εταιρείες με έδρα τις ΗΠΑ. Οι εταιρείες που επιθυμούν να χρησιμοποιήσουν το S-3 πρέπει να έχουν ικανοποιήσει όλες τις απαιτήσεις υποβολής εκθέσεων του νόμου περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1934 από τα άρθρα 12 ή 15 (δ) που ακολουθούν την υπόθεση ότι οι εταιρείες που επιθυμούν να εγγραφούν έχουν κάποια μορφή εγγύησης που έχει κατατεθεί στην SEC.
SEC Έντυπο S-3 Επεξήγηση
Το έντυπο SEC S-3 υποβάλλεται μερικές φορές μετά από μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) και γενικά κατατίθεται ταυτόχρονα με κοινές μετοχές ή προνομιούχες μετοχές.
Υπάρχουν διάφορες άλλες απαιτήσεις που πρέπει να πληρούνται για μια επιχείρηση να καταθέσει τη φόρμα S-3. Στους 12 μήνες πριν από τη συμπλήρωση του εντύπου, μια εταιρεία πρέπει να έχει εκπληρώσει όλες τις απαιτήσεις χρέους και μερίσματος. Ο νόμος SEC του 1933 απαιτεί επίσης να υποβάλλονται τα εν λόγω έντυπα για να διασφαλιστεί ότι τα ουσιώδη στοιχεία σχετικά με την επιχείρηση αποκαλύπτονται με την καταχώρηση των τίτλων της εταιρείας. Με τον τρόπο αυτό, η SEC παρέχει στους επενδυτές συγκεκριμένες πληροφορίες σχετικά με τις προσφερόμενες κινητές αξίες και εργάζεται για την εξάλειψη των δόλιας πώλησης τέτοιων τίτλων.
Σύνθεση του εντύπου SEC S-3
Η μορφή S-3 αποτελείται ουσιαστικά από δύο μέρη. Το πρώτο μέρος αποτελείται από μια συνοδευτική σελίδα, τους παράγοντες κινδύνου και ένα ενημερωτικό δελτίο που τελικά θα τεθεί στη διάθεση όλων των πιθανών επενδυτών. Το δεύτερο μέρος αποτελείται από εκθέματα, επιχειρήσεις και διάφορες άλλες αποκαλύψεις που συνήθως δεν διανέμονται στους επενδυτές αλλά καθίστανται διαθέσιμες στο κοινό μέσω του συστήματος EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval).
Το ενημερωτικό δελτίο αποτελείται κατά κύριο λόγο από ένα συνοπτικό τμήμα το οποίο περιέχει όλες τις κρίσιμες πληροφορίες σχετικά με την προσφορά ασφάλειας, συμπεριλαμβανομένου του τύπου ασφαλείας, εάν πρόκειται για επιλογή επιμερισμού, την ανταλλαγή (εάν υπάρχει) όπου θα αναγράφεται και τον τρόπο με τον οποίο θα χρησιμοποιηθούν τα έσοδα. Οι εκδότες που είναι αρκετά νέοι ή αρκετά άγνωστοι ενδέχεται να περιλαμβάνουν επιχειρηματική στρατηγική, ισχυρά σημεία της αγοράς και συχνά βασικές οικονομικές πληροφορίες για την εταιρεία. Οι όροι τιμολόγησης δεν περιλαμβάνονται μέχρι το τελικό σχέδιο του ενημερωτικού δελτίου, το οποίο παραδίδεται στους επενδυτές με επιβεβαιώσεις πωλήσεων από τους αναδόχους.
Η γνωστοποίηση των παραγόντων κινδύνου διαιρείται γενικά σε υποτμήματα, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων που σχετίζονται με την ίδια την προσφορά και τους κινδύνους που σχετίζονται με την εκδότρια εταιρεία. Οι περισσότεροι παράγοντες κινδύνου μπορούν να βρεθούν στο πιο ενημερωμένο έντυπο 10-K ή στο έντυπο 10-Q της εταιρείας έκδοσης.
Τα πρόσθετα τμήματα που πρέπει να περιλαμβάνονται στο έντυπο S-3, ανάλογα με τον τύπο της εταιρείας έκδοσης και τον τύπο της ασφάλειας που εκδίδεται, περιλαμβάνουν γνωστοποίηση του λόγου των κερδών σε πάγια τέλη, σχέδιο διανομής και πλήρεις περιγραφές των τίτλων που καταχωρούνται.
Στις περισσότερες περιπτώσεις, το έντυπο S-3 αποκαλύπτει επίσης πληροφορίες σχετικά με την εμπειρογνωμοσύνη των λογιστών και συμβούλων του εκδότη που προσφέρουν την επικύρωση των κινητών αξιών προς πώληση.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.