Ορισμός κινδύνου / ανταμοιβής

Ποιος είναι ο λόγος κινδύνου / ανταμοιβής;

Ο λόγος κινδύνου / ανταμοιβής σηματοδοτεί την πιθανή ανταμοιβή που μπορεί να κερδίσει ένας επενδυτής, για κάθε δολάριο που κινδυνεύει σε μια επένδυση. Πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν δείκτες κινδύνου / ανταμοιβής για να συγκρίνουν τις αναμενόμενες αποδόσεις μιας επένδυσης με το ποσό κινδύνου που πρέπει να αναλάβουν για να κερδίσουν αυτές τις αποδόσεις. Εξετάστε το ακόλουθο παράδειγμα: μια επένδυση με αναλογία κινδύνου ανταμοιβής 1: 7 δείχνει ότι ένας επενδυτής είναι πρόθυμος να διακινδυνεύσει $ 1, για την προοπτική να κερδίσετε $ 7. Εναλλακτικά, ένας λόγος κινδύνου / ανταμοιβής 1: 3 σηματοδοτεί ότι ένας επενδυτής αναμένεται να επενδύσει $ 1, για την προοπτική να κερδίσει $ 3 στην επένδυσή του.

Οι έμποροι χρησιμοποιούν συχνά αυτήν την προσέγγιση για να σχεδιάσουν τις συναλλαγές που πρέπει να πάρουν και ο λόγος υπολογίζεται διαιρώντας το ποσό που ένας έμπορος χάνει, αν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου κινείται με απροσδόκητη κατεύθυνση (ο κίνδυνος) από το ποσό κέρδους που ο έμπορος αναμένει όταν η θέση είναι κλειστή (το
ανταμοιβή).

Βασικές τακτικές

• Ο δείκτης κινδύνου / ανταμοιβής χρησιμοποιείται από τους εμπόρους για τη διαχείριση του κεφαλαίου τους και τον κίνδυνο απώλειας κατά τη διάρκεια της διαπραγμάτευσης.
• Ο λόγος βοηθά στην αξιολόγηση της αναμενόμενης απόδοσης και του κινδύνου ενός συγκεκριμένου εμπορίου.
• Ένας καλός λόγος ανταμοιβής κινδύνου τείνει να είναι οτιδήποτε μεγαλύτερο από 1 σε 3.

Πώς λειτουργεί ο λόγος κινδύνου / ανταμοιβής

Ο δείκτης κινδύνου / ανταμοιβής χρησιμοποιείται συχνά ως μέτρο κατά τη διαπραγμάτευση μεμονωμένων μετοχών. Ο βέλτιστος λόγος κινδύνου / ανταμοιβής διαφέρει ευρέως μεταξύ των διαφόρων στρατηγικών διαπραγμάτευσης. Ορισμένες μέθοδοι δοκιμής και σφάλματος απαιτούνται συνήθως για να προσδιοριστεί ποιος είναι ο καλύτερος λόγος για μια συγκεκριμένη εμπορική στρατηγική και ότι πολλοί επενδυτές έχουν έναν προκαθορισμένο λόγο κινδύνου / ανταμοιβής για τις επενδύσεις τους.

Σε πολλές περιπτώσεις, οι στρατηγικοί της αγοράς θεωρούν ότι ο ιδανικός λόγος κινδύνου / ανταμοιβής για τις επενδύσεις τους είναι περίπου 1: 3 ή τρεις μονάδες αναμενόμενης απόδοσης για κάθε μία μονάδα πρόσθετου κινδύνου. Οι επενδυτές μπορούν να διαχειριστούν πιο άμεσα τον κίνδυνο / ανταμοιβή μέσω της χρήσης εντολών διακοπής-απωλειών και παραγώγων όπως επιλογές πώλησης.

1:32

Αναλογία κινδύνου / ανταμοιβής

Τι σημαίνει να σας πω ο λόγος κινδύνου / ανταμοιβής;

Ο λόγος κινδύνου / ανταμοιβής βοηθά τους επενδυτές να διαχειριστούν τον κίνδυνο να χάσουν χρήματα από τις συναλλαγές. Ακόμη και αν ένας έμπορος έχει μερικές κερδοφόρες συναλλαγές, θα χάσει χρήματα με την πάροδο του χρόνου εάν το ποσοστό νίκης του είναι κάτω από 50%. Ο λόγος κινδύνου / ανταμοιβής μετρά τη διαφορά μεταξύ ενός σημείου εισόδου στο εμπόριο και μιας εντολής stop-loss και μιας εντολής πώλησης ή κέρδους. Συγκρίνοντας αυτά τα δύο παρέχει τον λόγο του κέρδους προς την απώλεια ή την ανταμοιβή για τον κίνδυνο.

Οι επενδυτές χρησιμοποιούν συχνά εντολές stop-loss όταν εμπορεύονται μεμονωμένες μετοχές για να ελαχιστοποιήσουν τις απώλειες και να διαχειριστούν άμεσα τις επενδύσεις τους με επικέντρωση κινδύνου / ανταμοιβής. Μια εντολή stop-loss είναι μια εντολή διαπραγμάτευσης που τοποθετείται σε ένα απόθεμα που αυτοματοποιεί την πώληση του αποθέματος από ένα χαρτοφυλάκιο αν το απόθεμα φτάσει σε ένα συγκεκριμένο χαμηλό. Οι επενδυτές μπορούν να ορίσουν αυτόματα εντολές stop-loss μέσω χρηματιστηριακών λογαριασμών και συνήθως δεν απαιτούν τεράστιες πρόσθετες εμπορικές δαπάνες.

Παράδειγμα αναλογίας κινδύνου / ανταμοιβής κατά τη χρήση

Εξετάστε αυτό το παράδειγμα: Ένας έμπορος αγοράζει 100 μετοχές της XYZ Company στα $ 20 και τοποθετεί μια εντολή stop-loss στα $ 15 για να εξασφαλίσει ότι οι απώλειες δεν θα ξεπεράσουν τα $ 500. Επίσης, υποθέστε ότι αυτός ο έμπορος πιστεύει ότι η τιμή του XYZ θα φτάσει τα $ 30 στους επόμενους μήνες. Στην περίπτωση αυτή, ο έμπορος είναι πρόθυμος να διακινδυνεύσει $ 5 ανά μετοχή για να κάνει μια αναμενόμενη απόδοση $ 10 ανά μετοχή μετά το κλείσιμο της θέσης. Δεδομένου ότι ο έμπορος σκοπεύει να διπλασιάσει το ποσό που έχει διακινδυνεύσει, θα λέγεται ότι έχει αναλογία κινδύνου / ανταμοιβής 1: 2 για το συγκεκριμένο εμπόριο. Οι συμβάσεις παραγώγων, όπως οι συμβάσεις πώλησης, που δίνουν στους κατόχους τους το δικαίωμα να πωλούν το υποκείμενο στοιχείο σε συγκεκριμένη τιμή, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για παρόμοια αποτελέσματα.

Εάν ένας πιο συντηρητικός επενδυτής επιδιώκει μια αναλογία κινδύνου / ανταμοιβής 1: 5 για μια συγκεκριμένη επένδυση (πέντε μονάδες αναμενόμενης απόδοσης για κάθε πρόσθετη μονάδα κινδύνου), τότε μπορεί να χρησιμοποιήσει τη εντολή stop-loss για να προσαρμόσει το δείκτη κινδύνου / ανταμοιβής στην δική του προδιαγραφή. Στην περίπτωση αυτή, στο παράδειγμα διαπραγμάτευσης που αναφέρθηκε παραπάνω, εάν ένας επενδυτής έχει αναλογία κινδύνου / ανταμοιβής 1: 5 που απαιτείται για την επένδυσή του, θα ορίσει την εντολή stop-loss στα $ 18 αντί για $ 15- δηλαδή, αντίπαθων.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πλευρικός ορισμός αγοράς / πλευρικής ολίσθησης Παρουσιάζεται μια πλευρική αγορά ή πλαγία μετατόπιση, όπου η τιμή μιας διαπραγμάτευσης τίτλων κυμαίνεται εντός εύρους χωρίς να σχηματίζονται διακεκριμένες τάσεις. Περισσότερος ορισμός Short Selling (Short Selling Definition) Οι ανοικτές πωλήσεις συμβαίνουν όταν ένας επενδυτής δανείζεται μια ασφάλεια, το πουλάει στην ανοικτή αγορά και αναμένει να το αγοράσει αργότερα για λιγότερα χρήματα. περισσότερη διαχείριση κινδύνων στη χρηματοδότηση Στον οικονομικό κόσμο, η διαχείριση κινδύνων είναι η διαδικασία ταυτοποίησης, ανάλυσης και αποδοχής ή μετριασμού της αβεβαιότητας στις επενδυτικές αποφάσεις. Η διαχείριση κινδύνων συμβαίνει κάθε φορά που ένας επενδυτής ή διαχειριστής αμοιβαίου κεφαλαίου αναλύει και επιχειρεί να ποσοτικοποιήσει το ενδεχόμενο απώλειας μιας επένδυσης. πιο σύντομος ορισμός πώλησης Μια σύντομη πώληση είναι η πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου ή αποθέματος που ο πωλητής δεν κατέχει. περισσότερα Ποιος είναι ο λόγος τιμής προς κέρδος - λόγος P / E Ο λόγος τιμής προς κέρδος (P / E ratio) ορίζεται ως αναλογία για την αποτίμηση μιας εταιρείας που μετρά την τρέχουσα τιμή της μετοχής της σε σχέση με την μετοχή της κέρδη. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών