Μετρητική υποστήριξη και αντίσταση με τιμή ανά τόνο

Πολλοί λένε ότι η χαρτογράφηση δεν είναι τίποτα περισσότερο από την πρόβλεψη της κατεύθυνσης μιας τιμής μεταξύ της σημαντικής υποστήριξης και των επιπέδων αντίστασης. Γνωρίζουμε ότι ένα επίπεδο υποστήριξης είναι ένα επίπεδο τιμών που ένα απόθεμα δυσκολεύτηκε να πέσει κάτω. Αυτό είναι όπου πολλοί αγοραστές τείνουν να εισέλθουν στο απόθεμα.

Ομοίως, γνωρίζουμε ότι η αντίσταση είναι ένα επίπεδο τιμής πάνω από το οποίο ένα απόθεμα δυσκολεύεται να αναρριχηθεί. Αυτό είναι όπου πολλοί αγοραστές παίρνουν κέρδη και σορτς εισέρχονται. Συνήθως, η τιμή ενός αποθέματος θα κυμαίνεται μεταξύ αυτών των επιπέδων μέχρι να ξεσπάσει ή να σπάσει. Εκατοντάδες διαφορετικές μέθοδοι μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον εντοπισμό αυτών των περιοχών στήριξης και αντίστασης, αλλά μία από τις πιο υποτιμημένες μεθόδους είναι απλά η χρήση τιμών κατ 'όγκο ή PBV.

Σε αυτό το άρθρο, εξηγούμε ποια είναι τα γραφήματα PBV και διερευνήστε τις τεχνικές που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για την πραγματοποίηση αποτελεσματικών συναλλαγών χρησιμοποιώντας αυτά τα διαγράμματα. (Δείτε επίσης: Oscillator Volume επιβεβαιώνει τις κινήσεις τιμών, τον όγκο της αλλαγής και τη μέτρηση της ψυχολογικής κατάστασης της αγοράς .)

Οι τάσεις, τα πρότυπα γραφήματος, τα σημεία περιστροφής, οι γραμμές Fibonacci και οι γραμμές Gann είναι από τις πιο δημοφιλείς μεθόδους που χρησιμοποιούνται για τον εντοπισμό περιοχών υποστήριξης και αντίστασης. Όμως, οι λιγότερο διαδεδομένοι διαγράμματα PBV, που απεικονίζουν τον όγκο χρησιμοποιώντας ένα ιστόγραμμα κάθετου όγκου, μπορεί να είναι ανεκτίμητοι όταν καθορίζουν όχι μόνο την θέση των βασικών επιπέδων στήριξης και αντοχής αλλά και τη δύναμη αυτών των επιπέδων. (Βλέπε επίσης: Ζώνες στήριξης και αντίστασης - Μέρος 1 και Μέρος 2 ).

Τι είναι τα γραφήματα PBV;

Ένα διάγραμμα PBV είναι απλώς το ιστόγραμμα τυπικού όγκου που εφαρμόζεται ξανά στην τιμή αντί για το χρόνο (η τιμή φαίνεται στον άξονα Υ και στον χρόνο στον άξονα Χ). Έτσι, αντί να είναι σε θέση να καθορίσει πότε ένα απόθεμα πηγαίνει μέσα και έξω από την εύνοια (που υποδεικνύεται από την αύξηση των επιπέδων όγκου με την πάροδο του χρόνου), PBV σας δίνει τη δυνατότητα να καθορίσετε το επίπεδο της αγοράς ή πώλησης των τόκων σε ένα δεδομένο επίπεδο τιμών . Τα γραφήματα PBV μπορούν να δημιουργηθούν σε πολλές διαφορετικές εφαρμογές χαρτογράφησης, καθώς και με τη χρήση δωρεάν ηλεκτρονικών υπηρεσιών χαρτογράφησης από ιστότοπους όπως το BigCharts.com και το StockCharts.com.

Χρησιμοποιώντας διαγράμματα PBV

Τα γραφήματα PBV είναι σχετικά εύχρηστα και κατανοητά. Υπάρχουν τρία βασικά στοιχεία:

• Η ένταση του όγκου εμφανίζει το ποσό των μετοχών που διαπραγματεύονται στο δεδομένο επίπεδο τιμών. Αυτό υποδεικνύεται από το οριζόντιο μήκος του ιστογράμματος PBV.
• Ο τύπος όγκου αναφέρεται στον αριθμό των πωλούμενων μετοχών σε σύγκριση με τον αριθμό των μετοχών που αγοράστηκαν. Αυτό υποδεικνύεται από τα δύο διαφορετικά χρώματα που εμφανίζονται σε κάθε μπάρα.
• Οι επιτυχείς αντιδράσεις ή δοκιμές σημαίνουν το πόσες φορές το απόθεμα δοκιμάζεται επιτυχώς και "αναπηδά" σε ένα δεδομένο επίπεδο.

Μαζί, αυτοί οι τρεις παράγοντες θα σας επιτρέψουν να προσδιορίσετε τη δύναμη ενός συγκεκριμένου επιπέδου τιμών. Μόλις έχετε καλή ιδέα για την ισχύ της τιμής, μπορείτε να συνδυάσετε αυτές τις πληροφορίες με τις γραμμές τάσης και άλλες μελέτες για να καθορίσετε τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης, να βρείτε βάσεις υποστήριξης και ακόμη και να παίξετε κενά.

Εύρεση Βάσεων Υποστήριξης

Οι βάσεις υποστήριξης είναι απλά περιπτώσεις στις οποίες ένα απόθεμα κυμαίνεται πριν συνεχίσει μια τάση ή αντιστροφή. Για να καθορίσετε πότε βασίζεται ένα απόθεμα, ακολουθήστε τα εξής βήματα:

1. Σχεδιάστε δύο παράλληλες, οριζόντιες γραμμές που συνδέουν τα παράλληλα κορυφαία και χαμηλά επίπεδα σε μια περιοχή διαπραγμάτευσης μετά από μια μεταβαλλόμενη κίνηση.
2. Στη συνέχεια, χρησιμοποιήστε το ιστόγραμμα PBV για να δείτε αν αυτές οι παράλληλες γραμμές βρίσκονται κοντά στα βασικά επίπεδα τιμών.
3. Τέλος, σημειώστε την πίεση αγοράς ή πώλησης (χρώματα) καθώς και τον συνολικό όγκο για να καθορίσετε σε ποια κατεύθυνση είναι πιθανό να προκύψει ένα ξεμπλοκάρισμα.

Το σχήμα 1 δείχνει το τώρα απορροφημένο Hudson City Bancorp μαζί με το ιστόγραμμα PBV. Εξετάζοντας αυτό το γράφημα, μπορούμε να δούμε ότι οι πιο μπλε μπάρες δείχνουν πίεση αγοράς ή στήριξη, ενώ μια μεγαλύτερη κόκκινη ράβδος δείχνει πίεση πώλησης ή αντίσταση. Εν τω μεταξύ, η μεγαλύτερη συνολική ράβδος δείχνει ότι το συγκεκριμένο επίπεδο τιμών ενδιαφέρει τους εμπόρους. Σε αυτή την περίπτωση, σημειώνουμε ότι το $ 12.50 φαίνεται να είναι ένα επίπεδο στο οποίο μπορούμε να παρακολουθήσουμε ένα ξεμπλοκάρισμα προς τα πάνω.

Εντοπισμός επιπέδων υποστήριξης και αντίστασης

Τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης είναι απλά περιοχές πέραν των οποίων η τιμή δυσκολεύεται να μετακινηθεί λόγω μεγάλων συμφερόντων αγοράς ή πώλησης. Για να καθορίσετε περιοχές στήριξης ή αντοχής, κάντε τα εξής:

1. Προσδιορίστε περιοχές όπου το ιστόγραμμα PBV παρουσιάζει σημαντικό ενδιαφέρον αγοράς ή πώλησης.
2. Προσδιορίστε εάν αυτά τα μεγάλα συμφέροντα αγοράζουν ή πωλούν ενδιαφέροντα.
3. Σχεδιάστε οριζόντιες γραμμές τάσης παράλληλες προς αυτές τις ράβδους PBV, δίνοντας προτεραιότητα σε εκείνες που συνδέουν επίσης τα υψηλά και τα χαμηλά στο γράφημα.

Ας ρίξουμε μια ματιά σε αυτό το παλιό γράφημα της Google (τώρα Alphabet Inc.) για παράδειγμα:

Η τάση μεταξύ αυτών των επιπέδων στήριξης και αντίστασης πρέπει να είναι άμεσα εμφανής. Αυτές οι περιοχές είναι γνωστές ως "μαλακές περιοχές", όπου υπάρχουν μόνο μικρές ράβδοι όγκου μεταξύ δύο μεγάλων ράβδων. Μια κοινή στρατηγική είναι να αγοράζουν και να πωλούν με βάση τις τάσεις μεταξύ αυτών των "μαλακών περιοχών". Στο γράφημα για το Google (Εικόνα 2), για παράδειγμα, θα θέλαμε να μειώσουμε το απόθεμα όταν σπάσει το Support 1 και να καλύψει όταν έρθει στην Υποστήριξη 2. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο: Η Ψυχολογία των Ζώνων Υποστήριξης και Αντίστασης .)

Παίζοντας κενά

Τα κενά εμφανίζονται όταν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου μετακινείται γρήγορα από το ένα σημείο στο άλλο, δημιουργώντας ένα ορατό χάσμα ή ένα διάλειμμα μεταξύ των τιμών στο γράφημα. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα γραφήματα PBV για να βοηθήσετε να προβλέψετε πότε θα υπάρξει στήριξη απλώς αναζητώντας μια περιοχή όπου υπήρχε μεγάλο ενδιαφέρον. Επίσης, τα κενά μπορούν να παράγουν περιοχές μελλοντικής στήριξης ή αντοχής, οι οποίες μπορούν να ενισχυθούν από το ιστόγραμμα PBV. Ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικά παραδείγματα:

Στην περίπτωση των τώρα απορροφούμενων DHB Industries (Σχήμα 3), ένας έμπορος PBV θα ήθελε να αγοράσει ένα ξεμπλοκάρισμα από την αντίσταση 2 και να πουλήσει όταν έφτασε η αντίσταση 1. Παρατηρήστε ότι το κενό προς τα κάτω δημιουργεί μια περιοχή με πολύ μικρή αντίσταση στην ανοδική κίνηση - αυτό μας λέει ότι είναι πιθανό να επιτευχθεί ο δεύτερος στόχος.

Στην περίπτωση της τώρα απορροφούμενης Elan Corp. plc (Σχήμα 4), μπορούμε να δούμε ότι ένας έμπορος που αγόρασε ένα διάλειμμα άνω των $ 7.60 (το μακρύ μπάρ PBV) θα είχε ήδη πραγματοποιήσει κέρδος σχεδόν 100%. Παρατηρήστε ότι, όταν η βασική αντίσταση σπάσει, υπήρξε πολύ μικρή αντίσταση στην ανοδική.

Είναι προφανές ότι το PBV μπορεί να είναι εξαιρετικά χρήσιμο όταν συνδυάζεται με κενά αν επιχειρείτε να αγοράσετε ριμπάουντ ή επαναληπτικά κέρδη μετά από κενά. (Δείτε επίσης: Αναπαραγωγή του χάσματος και επαναφορά ή αντιστροφή: γνωρίζετε τη διαφορά .)

Η κατώτατη γραμμή

Τα γραφήματα PBV μπορούν να αποτελέσουν ανεκτίμητο εργαλείο στο οπλοστάσιο ανάλυσης αποθεμάτων. Όταν συνδυάζετε το PBV με άλλες μεθόδους όπως η ανάλυση τάσεων και το Fibonacci, είναι εύκολο να δείτε πόση πρόσθετη διορατικότητα μπορεί να αποκτηθεί από αυτή τη μέθοδο χαρτογράφησης. Ακολουθούν ορισμένα βασικά σημεία που πρέπει να θυμάστε:

• Το πρώτο χρώμα αντιπροσωπεύει την ένταση στις ημέρες κατά τις οποίες η τιμή κινήθηκε υψηλότερα.
• Το δεύτερο χρώμα αντιπροσωπεύει όγκο τις ημέρες όταν η τιμή κινήθηκε χαμηλότερα.
• Όταν ένα χρώμα της ράβδου είναι σημαντικά μεγαλύτερο από το άλλο, υπάρχει ισχυρή υποστήριξη ή αντίσταση.
• Οριζόντιες γραμμές τάσης συνδέουν την κορυφή της ράβδου PBV για αντίσταση και το κάτω μέρος της ράβδου PBV για υποστήριξη.
• Οι ράβδοι PBV χρησιμοποιούνται για επίπεδα στήριξης και αντίστασης, βάσεις συναλλαγών και περιοχές χάσματος.

Σημείωση: Αυτό το άρθρο γράφτηκε με τη βοήθεια του Cal Stanke, συνιδρυτή του ChartSetups.com, όπου χρησιμοποιεί την ανάλυση PBV εκτενώς στη δική του έρευνα.