Επαναπροσδιορισμένη ανάλυση εύρους
Η ανασχηματισμένη ανάλυση εμβέλειας είναι μια στατιστική τεχνική που χρησιμοποιείται για την ανάλυση των τάσεων στις χρονολογικές σειρές, που αναπτύχθηκε από τον βρετανό υδρολόγο Harold Edwin Hurst - για να προβλέψει τις πλημμύρες στον ποταμό Νείλο. Οι επενδυτές το χρησιμοποίησαν για να αναζητήσουν κύκλους, πρότυπα και τάσεις στις τιμές των μετοχών και των ομολόγων που ενδέχεται να επαναληφθούν ή να αντιστραφούν στο μέλλον.
ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΝΑΛΥΣΗΣ Ανάλυση ανακατασκευής
Η αναπροσαρμοσμένη ανάλυση εμβέλειας μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανίχνευση και την αξιολόγηση της ποσότητας της εμμονής, τυχαιότητας ή μέσης αναστροφής στις χρονολογικές σειρές των χρηματοπιστωτικών αγορών. Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες και οι τιμές των μετοχών δεν ακολουθούν τυχαία βόλτα ή απρόβλεπτο μονοπάτι, όπως θα συνέβαινε εάν οι αλλαγές των τιμών ήταν ανεξάρτητες μεταξύ τους. Οι αγορές, με άλλα λόγια, δεν είναι απόλυτα αποδοτικές - πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχουν ευκαιρίες για τους επενδυτές να επωφεληθούν.
Αν υπάρχει ισχυρή τάση στα δεδομένα, θα ληφθεί υπόψη από τον εκθέτη Hurst (εκθέτης H) - ο οποίος μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό των αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο εκθέτης Η, ο οποίος είναι επίσης γνωστός ως ευρετήριο της εξάρτησης μεγάλης απόστασης, μπορεί να υπολογίσει μια μελλοντική τιμή ή μέσο όρο για το σημείο δεδομένων. Το εύρος κυμαίνεται μεταξύ 0 και 1, και μετρά επιμονή, τυχαιότητα ή μέση αναστροφή. Οι χρονολογικές σειρές που εμφανίζουν μια τυχαία στοχαστική διαδικασία έχουν H εκθέτες κοντά στο 0, 5. Όταν το Η είναι ≥ 0, 5, τα δεδομένα παρουσιάζουν ισχυρή μακροπρόθεσμη τάση και όταν το Η είναι <0, 5, είναι πιθανό να αντιστραφεί η τάση κατά το εξεταζόμενο χρονικό πλαίσιο. Οι εκθέτες H πάνω από το 0, 5 είναι επίσης γνωστοί ως το φαινόμενο του Ιωσήφ, σε σχέση με την βιβλική ιστορία επτά ετών αφθονίας που ακολουθείται από επτά χρόνια πείνας.
Εμπορία του εκθέτη Hurst
Ο εκθέτης Hurst μπορεί να χρησιμοποιηθεί στις επενδυτικές στρατηγικές εμπορικών τάσεων. Ένας επενδυτής ανάπτυξης θα ψάχνει για αποθέματα που παρουσιάζουν ισχυρή επιμονή, δηλαδή έχουν H ≥ 0, 5. Ένα H μικρότερο του 0, 5 μπορεί να συνδυαστεί με τεχνικούς δείκτες για να εντοπιστούν οι αντιστροφές τιμών. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής αξίας μπορεί να ψάξει για μετοχές με H <0, 5 των οποίων οι τιμές έχουν μειωθεί για κάποιο χρονικό διάστημα, για την επένδυσή τους.
Το μέσο εμπόριο επανάληψης φαίνεται να αξιοποιεί τις ακραίες αλλαγές στην τιμή μιας ασφάλειας, με βάση την υπόθεση ότι θα επανέλθει στην προηγούμενη κατάσταση. Ο εκθέτης Η χρησιμοποιείται από τους αλγοριθμικούς εμπόρους για να κερδοσκοπήσει σε στρατηγικές χρονικών σειρών με μέση απόδοση, όπως η συναλλαγή ζευγαριών - όπου η διαφορά μεταξύ δύο στοιχείων ενεργητικού είναι η μέση επαναφορά.
Αναπροσαρμοσμένη περιοχή και τον εκθέτη Hurst
Η αναπροσαρμοσμένη ανάλυση εύρους αξιολογεί τον τρόπο με τον οποίο μεταβάλλεται η μεταβλητότητα των δεδομένων των σειρών χρόνων με τη διάρκεια της χρονικής περιόδου που εξετάζεται. Η κλίμακα μετασχηματισμού υπολογίζεται διαιρώντας το εύρος των τιμών ενός τμήματος των χρονοσειρών με την τυπική απόκλιση των τιμών στο ίδιο τμήμα της χρονοσειράς. Για παράδειγμα, θεωρήστε μια χρονοσειρά {1, 4, 3, 6, 8, 13, 5, 2} που έχει ένα εύρος R, 13 - 1 = 12. Η τυπική απόκλιση s είναι 3.85. η περιοχή είναι R / s = 3.12.
Καθώς αυξάνεται ο αριθμός των παρατηρήσεων σε μια χρονολογική σειρά, αυξάνεται η κλίμακα αναπροσαρμογής. Με τον σχεδιασμό αυτών των αυξήσεων ως λογαρίθμου των R / s σε σχέση με τον λογάριθμο του n, μπορεί κανείς να προσδιορίσει την κλίση αυτής της γραμμής, η οποία είναι ο εκθέτης Hurst, Η.
Υπολογισμός της αναπροσαρμοσμένης εμβέλειας
Η κλίμακα αναπροσαρμογής υπολογίζεται για μια χρονολογική σειρά,
, ως εξής:
Υπολογίστε το μέσο όρο για κάθε περιοχή
Δημιουργήστε μια μέση προσαρμοσμένη σειρά
Δημιουργήστε μια σειρά που είναι το τρέχον σύνολο των αποκλίσεων από τον μέσο όρο
Δημιουργήστε μια σειρά σειράς R, η οποία είναι η ευρύτερη διαφορά στη σειρά αποκλίσεων
Δημιουργήστε μια τυπική σειρά απόκλισης S.
Που
m (t)είναι ο μέσος όρος για τις τιμές χρονολογικών σειρών στο χρόνο
Υπολογίστε τη σειριακή κλίμακα ανακατασκευής (R / S)
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.