Τα 4 κορυφαία ETF της Βραζιλίας για το 2018

Η Βραζιλία προσελκύει την προσοχή των επενδυτών για αρκετά χρόνια. Πρόκειται για μια αναδυόμενη οικονομία της αγοράς και, ως χώρα της Βραζιλίας, της Ρωσίας, της Ινδίας και της Κίνας (BRIC), παράγει αστέρια για επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αναλάβουν ορισμένους πρόσθετους κινδύνους. Ωστόσο, οι αναδυόμενες αγορές συνολικά φέρουν επιπλέον κίνδυνο επειδή οι οικονομίες τους αναπτύσσονται αλλά μπορεί να είναι ασταθείς. (Δείτε επίσης: Οι κίνδυνοι επένδυσης σε αναδυόμενες αγορές .)

Ένας από τους καλύτερους τρόπους για να αποκτήσετε έκθεση στη Βραζιλία είναι μέσω χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETFs). Επειδή αυτά τα κεφάλαια επενδύουν σε μια ποικιλία μετοχών, έχετε μεγαλύτερη προστασία από ό, τι θα κάνατε εάν αγοράσατε ένα απόθεμα.

Τα βραχυπρόθεσμα ETFs παρήγαγαν καλές αποδόσεις μέσα στο 2017, αλλά ξεπέρασαν το 2018. Ωστόσο, μακροπρόθεσμα, τα ETF θα μπορούσαν να αποτελέσουν μια καλή επένδυση, υπό την προϋπόθεση ότι οι επενδυτές θα επιλέξουν με σύνεση. Καταγράψαμε τα τέσσερα κορυφαία στοιχεία με βάση το συνολικό ενεργητικό και το ιστορικό πέραν του 2018. Τα στοιχεία για τα κεφάλαια είναι ακριβή από τις 9 Οκτωβρίου 2018.

1. Διανύσματα VanEck Βραζιλία Small-Cap ETF (BRF)

• Μέγ. Όγκος: 42, 913
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 72, 19 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση μερισμάτων: 6, 26%
• 2017 YTD Επιστροφή: 54, 56%
• 2018 YTD Επιστροφή: -27.42%
• Δείκτης εξόδων: 0, 60%
• Ημερομηνία έναρξης: 12 Μαΐου 2009
• Τιμή: 19, 69 $

Η BRF επικεντρώνεται σε μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης στη Βραζιλία. Χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς τον δείκτη MVIS Brazil Small-Cap, επενδύοντας τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του σε τίτλους από αυτόν τον δείκτη. Μπορεί να επενδύσει σε αποθέματα μικρού κεφαλαιοποίησης. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να είστε πρόθυμοι να αναλάβετε μεγαλύτερο κίνδυνο. Φυσικά, σημαίνει επίσης ότι θα μπορούσατε να έχετε υψηλότερες αποδόσεις.

Οι ετήσιες αποδόσεις σε αυτό το ETF ήταν προβληματικές, αλλά τα μακροπρόθεσμα αποτελέσματα ήταν σταθερά. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο και ο Δείκτης υπολογίζουν κάθε εταιρεία ως Βραζιλιάνο που λαμβάνει τουλάχιστον το 50% των εσόδων της στη Βραζιλία ή έχει το 50% του ενεργητικού της στη Βραζιλία. Το 2017, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ανέφερε απόδοση 54, 56%. Μέχρι στιγμής, το 2018, είναι κάτω από 27%.

2. iShares MSCI Brazil Small Cap (EWZS)

• Μέγ. Όγκος: 51, 090
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 49, 32 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση μερισμάτων: 5, 89%
• 2017 YTD Επιστροφή: 54, 26%
• 2018 YTD Επιστροφή: -25.11%
• Λόγος εξόδων: 0, 62%
• Ημερομηνία έναρξης: 28 Σεπτεμβρίου 2010
• Τιμή: 13, 92 $

Το EWZS επενδύει σε εταιρείες που βρίσκονται στο κατώτατο 14% της αγοράς της Βραζιλίας, με βάση την κεφαλαιοποίηση. Αυτό το ΕΙΕΕ απευθύνεται σε επενδυτές που τους αρέσουν τα μικρά ανώτατα όρια. Το EWZS χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς το δείκτη MSCI Brazil Small Cap. Το Ταμείο δεν αξιοποιείται. Αν και επενδύει τουλάχιστον το 90% του ενεργητικού σε τίτλους από τον υποκείμενο Δείκτη, επενδύει επίσης σε τίτλους εκτός του Δείκτη.

3. Το ProShares Ultra MSCI Brazil Capped (UBR)

• Μέγ. Όγκος: 3.784
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 8, 37 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση μερισμάτων: Δεν ισχύει
• 2017 YTD Επιστροφή: 35, 36%
• 2018 YTD Επιστροφή: -35.79%
• Δείκτης εξόδων: 0, 95%
• Ημερομηνία έναρξης: 27 Απριλίου 2010
• Τιμή: 65, 98 $

Το UBR είναι ένα μόχθο ETF. Αυτό το ταμείο επιδιώκει δύο φορές την επιστροφή του δείκτη MSCI Brazil 25/50. Ως μοχλευμένο ταμείο, η UBR χρησιμοποιεί μοχλευμένα μέσα που σημαίνει ότι μπορεί να δανειστεί χρήματα για να αγοράσει τίτλους. Η προσέγγιση αυτή προσθέτει ορισμένους πρόσθετους κινδύνους στους επενδυτές.

Οι επενδύσεις στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο περιλαμβάνουν κατά κύριο λόγο τις συμβάσεις swap της iShares MSCI Brazil. Το 2017 το κεφάλαιο αυτό επέστρεψε 35, 36%, αλλά χτυπήθηκε σκληρά το 2018, υπογραμμίζοντας τον κίνδυνο επένδυσης σε μοχλευμένα κεφάλαια.

4. Καθημερινή Direxion Brazil Bull 3X ETF (BRZU)

• Μέγ. Όγκος: 3.229.361
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 319, 38 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση Μερισμάτων: 2, 18%
• 2017 YTD Επιστροφή: 30.81%
• 2018 YTD Επιστροφή: -53, 29%
• Δείκτης εξόδων: 1, 13%
• Ημερομηνία έναρξης: 10 Απριλίου 2013
• Τιμή: 29, 62 $

Το BRZU είναι επίσης ένα μοχλό ETF. Χρειάζεται μια πιο επιθετική θέση μόχλευσης, επιδιώκοντας να δημιουργήσει τρεις φορές την επιστροφή του δείκτη MSCI Brazil 25/50. Ο δείκτης MSCI Brazil 25/50 επικεντρώνεται στα αποθέματα μεγάλου και ανώτατου ορίου κεφαλαίου. Η BRZU επενδύει στο iShares MSCI BRAZIL Capped ETF (EWZ). Οι συμμετοχές της περιλαμβάνουν επίσης συμβάσεις ανταλλαγής στο iShares MSCI Brazil Capped ETF, καθώς και τα ταμειακά διαθέσιμα. Μετά από ένα ισχυρό 2017, το ETF χτυπήθηκε σκληρά το 2018.

Η κατώτατη γραμμή

Η Βραζιλία προσφέρει άφθονες ευκαιρίες για να επιτύχει υψηλότερες αποδόσεις. Ως αναδυόμενη αγορά η χώρα BRIC είναι μία από τις πιο προηγμένες οικονομίες της κατηγορίας. Το 2017 τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης στη χώρα κέρδισαν υγιή - αλλά το 2018 ήταν πολύ πιο πενιχρό. Η ProShares και η Direxion προσφέρουν επίσης δύο επιλογές για τους επενδυτές που επιθυμούν να πάρουν μια βαθύτερη μόχλευση στις κορυφαίες μετοχές της χώρας συνολικά.

Αυτές οι επενδύσεις έρχονται με πρόσθετους κινδύνους, που αντικατοπτρίζονται στις απώλειες του 2018. Έτσι, οι επενδυτές πρέπει να παρακολουθούν τις εξελίξεις της αγοράς και να διασφαλίζουν ότι οι επενδύσεις παραμένουν σύμφωνα με την ανοχή τους σε κινδύνους.