Πώς υπολογίζετε τη βάση κόστους για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για μεγάλο χρονικό διάστημα;

Οι επενδυτές πρέπει να πληρώνουν φόρους για τα κέρδη από επενδύσεις που πραγματοποιούν. Στη συνέχεια, κάθε κέρδος κεφαλαίου που πραγματοποιείται από επενδυτή κατά τη διάρκεια ενός έτους πρέπει να προσδιορίζεται κατά την υποβολή των φόρων εισοδήματός του. Για το λόγο αυτό, είναι σε θέση να υπολογίσει με ακρίβεια τη βάση κόστους μιας επένδυσης, ιδιαίτερα μία σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, να γίνει εξαιρετικά σημαντική.

Η βάση κόστους αντιπροσωπεύει την αρχική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου που έχει προσαρμοστεί για διαφορές αποθεμάτων, μερίσματα και διανομές κεφαλαίου. Είναι σημαντικό για φορολογικούς σκοπούς, επειδή η αξία της βάσης κόστους θα καθορίσει το μέγεθος του κεφαλαιουχικού κέρδους που φορολογείται. Ο υπολογισμός της βάσης κόστους γίνεται συγκεχυμένος όταν ασχολείται με τα αμοιβαία κεφάλαια επειδή συχνά πληρώνουν μερίσματα και οι διανομές κεφαλαιουχικών κερδών συνήθως επανεπενδύονται στο ταμείο.

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι σήμερα διαθέτετε 120 μονάδες ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που αγοράστηκε στο παρελθόν με τιμή $ 8 ανά μετοχή, με συνολικό κόστος 960 δολαρίων. Το κεφάλαιο καταβάλλει μέρισμα ύψους 0, 40 δολαρίων ανά μετοχή, οπότε θα πρέπει να λάβετε 48 δολάρια, αλλά έχετε ήδη αποφασίσει να επανεπενδύσετε τα μερίσματα στο ταμείο. Η τρέχουσα τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι $ 12, οπότε μπορείτε να αγοράσετε τέσσερις μονάδες με τα μερίσματα. Η βάση κόστους σας γίνεται τώρα $ 8, 1290 ($ 1008/124 μετοχές που ανήκουν).

Βασικά στοιχεία κόστους βάσης

Όταν πωλούνται μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ο επενδυτής έχει μερικές διαφορετικές επιλογές όσον αφορά τη βάση κόστους που πρέπει να χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό του κεφαλαιουχικού κέρδους ή της ζημίας από την πώληση. Η πρώτη μέθοδος, η πρώτη μέθοδος (FIFO) δηλώνει απλώς ότι οι πρώτες μετοχές που αγοράστηκαν είναι επίσης αυτές που θα πωληθούν πρώτα. Στη συνέχεια, κάθε επένδυση στο αμοιβαίο κεφάλαιο έχει τη δική της βάση κόστους. Η μέθοδος ενιαίας κατηγορίας μέσου κόστους υπολογίζει τη βάση κόστους λαμβάνοντας υπόψη τις συνολικές επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν, συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων και των κεφαλαιακών κερδών, και διαιρώντας το σύνολο με τον αριθμό των μετοχών που κατέχονται. Αυτή η βάση ενιαίου κόστους χρησιμοποιείται στη συνέχεια όταν πωλούνται μετοχές. Η βάση μέσης τιμής διπλής κατηγορίας απαιτεί τον διαχωρισμό του συνόλου των επενδύσεων σε δύο ταξινομήσεις: βραχυπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη. Το μέσο κόστος υπολογίζεται στη συνέχεια για κάθε συγκεκριμένη χρονική ομαδοποίηση. Όταν οι μετοχές πωλούνται, ο επενδυτής μπορεί να αποφασίσει ποια κατηγορία θα χρησιμοποιήσει. Κάθε μέθοδος θα δημιουργήσει διαφορετικές αξίες υπεραξίας που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της φορολογικής υποχρέωσης. Στη συνέχεια, οι επενδυτές πρέπει να επιλέξουν τη μέθοδο που τους παρέχει το καλύτερο φορολογικό πλεονέκτημα.

Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στην ενότητα Πώληση χρεογράφων για φορολογικό πλεονέκτημα, χρησιμοποιώντας φορολογικές παρτίδες: ένας τρόπος ελαχιστοποίησης των φόρων και του αμοιβαίου κεφαλαίου .