Ενα μερίδιο

Τι είναι το A-Share;

Μια μετοχή A είναι μια κατηγορία μεριδίων που προσφέρεται σε μια οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων πολλαπλών τάξεων. Οι μετοχές τύπου Α είναι ένας κοινός τύπος κατηγορίας που προσφέρεται για μεμονωμένους ιδιώτες επενδυτές. Χαρακτηρίζονται συνήθως από χρεώσεις πώλησης μπροστινού τέλους όταν διακινούνται μέσω ενός πλήρους διαμεσολαβητή υπηρεσιών.

Α-μετοχές μπορεί να αντιπαραβληθεί με μετοχές Β, οι οποίες έχουν ένα back-end φορτίο.

Βασικές τακτικές

• Οι μετοχές A είναι μια κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων με μετοχές που περιλαμβάνουν εμπράγματα φορτία, τα οποία είναι έξοδα προμήθειας που καταβάλλονται για την πώληση του αμοιβαίου κεφαλαίου σε επενδυτές κατά την αγορά.
• Οι μετοχές τύπου Α προορίζονται για μικροεπενδυτές και συνήθως δεν έχουν back-end φορτίο όταν πωλούνται οι μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου.
• Οι κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων υπάρχουν με διάφορες διαρθρώσεις αμοιβών και μπορούν να απευθύνονται είτε σε λιανικούς είτε σε θεσμικούς επενδυτές.

Πώς λειτουργεί το A-Shares

Οι μετοχές τύπου A είναι ένας τύπος κατηγορίας μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι μετοχές αυτές απευθύνονται σε μεμονωμένους ιδιώτες επενδυτές Άλλες λιανικές κατηγορίες μετοχών σε αμοιβαίο κεφάλαιο πολλαπλών κατηγοριών μπορεί να περιλαμβάνουν τις κατηγορίες Β ή Γ. Οι επενδυτές θα βρουν επίσης συμβουλευτικές μετοχές και θεσμικά μερίδια. (Δείτε επίσης: Τα ABC των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων).

Οι επενδύσεις κατηγοριών μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων συγκεντρώνονται και διοικούνται από τον διαχειριστή χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Κάθε κατηγορία μετοχών επενδύει στην ίδια στρατηγική κεφαλαίου με τον ίδιο διαχειριστή χαρτοφυλακίου. Αυτό που διαφοροποιεί τις κατηγορίες μεριδίων είναι κυρίως οι δομές των τελών τους. Οι κατηγορίες μεριδίων επιτρέπουν στις εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων να στοχεύουν διαφορετικούς τύπους επενδυτών, από άτομο έως σύμβουλο και θεσμικό.

Οι διατάξεις κάθε κατηγορίας μετοχών λιανικής καθορίζονται από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων. Σημαντικός παράγοντας για τη διάρθρωση των κατηγοριών μεριδίων είναι το χρονοδιάγραμμα των τελών πώλησης που αναπτύχθηκε για τη διανομή του αμοιβαίου κεφαλαίου μεταξύ των μεσαζόντων. Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων καθορίζουν μια δομή τελών προμήθειας πωλήσεων για κάθε κατηγορία μετοχών που παρουσιάζεται στο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Κάθε κατηγορία μετοχών έχει επίσης τη δική της δομή λειτουργικών εξόδων. Τα τέλη διανομής, γνωστά και ως τέλη 12b-1, αποτελούν μέρος του λειτουργικού κόστους του ταμείου, ωστόσο καταβάλλονται σε διαμεσολαβητές. Τα τέλη διανομής είναι συχνά διαφορετικά μεταξύ των κατηγοριών μεριδίων και συνήθως συσχετίζονται με το χρονοδιάγραμμα των πωλήσεων, απαιτώντας χαμηλότερα τέλη διανομής σε κατηγορίες με υψηλότερες προμήθειες για τις πωλήσεις. Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να αναφέρουν μεμονωμένες καθαρές αξίες ενεργητικού (NAV) και αποδόσεις απόδοσης για κάθε κατηγορία μετοχών. Οι αποδόσεις μιας κατηγορίας μετοχών θα επηρεαστούν ευρύτερα από τα τέλη πωλήσεων με μικρότερη επίδραση στις αποδόσεις από τα έξοδα διανομής.

Τέλη και Έξοδα

Οι μετοχές της Κατηγορίας Α έχουν συνήθως χρεώσεις πώλησης στο εμπρόσθιο τμήμα, οι οποίες μπορούν να κυμανθούν μέχρι το 5, 75% περίπου μιας επένδυσης όταν πραγματοποιούνται συναλλαγές μέσω ενός πλήρους μεσίτη υπηρεσιών. Οι δείκτες εξόδων κλάσης μετοχών ποικίλλουν επίσης μεταξύ των μετοχών λιανικής οι οποίες είναι συνήθως υψηλότερες από τις συμβουλευτικές ή θεσμικές μετοχές.

Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων θα αναφέρουν λεπτομερώς τις χρεώσεις πώλησης και τις δαπάνες ανά κατηγορία μετοχών στο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Πολλές εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων παρέχουν επίσης επιστροφές κατηγορίας μετοχών στο υλικό εμπορίας τους.

Το Ταμείο Βασικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι ένα παράδειγμα. Αυτό το ταμείο προσφέρει μετοχές Α, Γ και Ι. Η επιστροφή ενός έτους για την κλάση A-share με χρεώσεις τελών πώλησης μπροστινού τέλους στις 30 Νοεμβρίου 2017 ήταν 15, 60%. Αυτό διαφέρει από την απόδοση των μετοχών C που ήταν 20, 46% με μια αναβαλλόμενη χρέωση πώλησης. Οι δείκτες εξόδων των δύο κατηγοριών μετοχών ποικίλλουν επίσης. Η κατηγορία A-share έχει συνολική αναλογία δαπανών 0, 91%. Η κατηγορία μετοχών C έχει συνολική αναλογία δαπανών 1, 65%.

Τόσο οι μετοχές Α όσο και οι μετοχές C έχουν τέλος διαχείρισης 0, 51%. Ωστόσο, τα τέλη διανομής και υπηρεσιών διαφέρουν μεταξύ των δύο κατηγοριών μετοχών λιανικής. Η κατηγορία Α μετοχών έχει χαμηλότερο τέλος διανομής 0, 25% σε σύγκριση με 1, 00% για την κατηγορία μετοχών Γ.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ενδεχόμενη χρέωση για αναβαλλόμενες πωλήσεις (CDSC) Το ενδεχόμενο αναβαλλόμενο τέλος πώλησης (CDSC) είναι μια χρέωση ή χρέωση πωλήσεων ή φορτίο που πληρώνουν οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων κατά την πώληση μετοχών της Κατηγορίας Β. more Η διαφορά μια κατηγορία μετοχών Δίνει σε μια κατηγορία μερίσματος Επενδυτή αναφέρεται σε διαφορετικούς τύπους μετοχών μιας εταιρείας ή αμοιβαίων κεφαλαίων. Συνήθως με την ένδειξη "Κλάση Α", "Κλάση Β" και ούτω καθεξής, έχουν διαφορετικά χαρακτηριστικά, κόστος και δικαιώματα. περισσότερα όταν πρέπει να αγοράσετε μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων κατηγορίας C; Οι μετοχές της κατηγορίας Γ είναι κλάσεις μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων που φέρουν ετήσια διοικητικά τέλη που καθορίζονται σε σταθερό ποσοστό. Ωστόσο, σε αντίθεση με άλλες κατηγορίες μετοχών, δεν επιβαρύνονται με τέλη πωλήσεων όταν αγοράζονται ή πωλούνται μετά από ορισμένη περίοδο. περισσότερη κατηγορία μετοχών Ορισμός Η κατηγορία των μετοχών είναι μια μεμονωμένη κατηγορία μετοχών που μπορεί να έχει διαφορετικά δικαιώματα ψήφου και μερίσματα από τις άλλες κατηγορίες που μπορεί να εκδώσει μια εταιρεία. περισσότερος ορισμός φόρτωσης Το φορτίο είναι μια προμήθεια χρεώσεων πώλησης που χρεώνεται σε έναν επενδυτή κατά την αγορά ή την εξόφληση μετοχών σε αμοιβαίο κεφάλαιο. περισσότερα B-Μερίδια Μια μετοχή Β είναι μια κατηγορία μετοχών που προσφέρονται σε αμοιβαίο κεφάλαιο ανοικτού τύπου. Οι μετοχές Β συχνά συγκρίνονται με τις μετοχές Α και τις μετοχές C, οι οποίες είναι επίσης κλάσεις μετοχών που προσφέρονται σε αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου για τους μικροεπενδυτές. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών