Πραγματικό εισόδημα
Το πραγματικό εισόδημα μπορεί επίσης να είναι γνωστό ως πραγματικός μισθός. Το πραγματικό εισόδημα αναφέρεται στους μισθούς ενός ατόμου ή μιας οντότητας μετά από τον υπολογισμό του πληθωρισμού. Τα άτομα συχνά παρακολουθούν στενά τους ονομαστικούς και τους πραγματικούς μισθούς τους για να κατανοήσουν καλύτερα την αγοραστική τους δύναμη.
Κατανόηση πραγματικού εισοδήματος
Το πραγματικό εισόδημα είναι ένα οικονομικό μέτρο που παρέχει μια εκτίμηση της πραγματικής αγοραστικής δύναμης ενός ατόμου στην ανοικτή αγορά, αφού ληφθεί υπόψη ο πληθωρισμός. Ως εκ τούτου, το μέτρο αφαιρεί ένα ρυθμό οικονομικού πληθωρισμού ανά δολάριο από τον πραγματικό μισθό ενός ατόμου, που συνήθως έχει ως αποτέλεσμα χαμηλότερη αξία και μειωμένη ισχύ εξόδων. Υπάρχουν μερικά μέτρα πληθωρισμού που ένα άτομο μπορεί να χρησιμοποιήσει όταν προσπαθεί να υπολογίσει το πραγματικό εισόδημα.
Συνολικά, το πραγματικό εισόδημα είναι μόνο μια εκτίμηση των πραγματικών μισθών ενός ατόμου, δεδομένου ότι ο τύπος για τον υπολογισμό του πραγματικού εισοδήματος χρησιμοποιεί μια ευρεία συλλογή αγαθών που μπορεί ή δεν μπορεί να ταιριάζει απόλυτα με τις κατηγορίες που ένας επενδυτής ξοδεύει μέσα. Επιπλέον, οι οντότητες δεν μπορούν να δαπανήσουν το σύνολο του ονομαστικού εισοδήματός τους, αποφεύγοντας ορισμένες από τις επιπτώσεις του πραγματικού εισοδήματος Τα φιλόδοξα άτομα και οι περισσότερες επιχειρήσεις παρακολουθούν προσεκτικά τον ρυθμό οικονομικού πληθωρισμού, χρησιμοποιώντας το ως βάση για επενδύσεις σε οχήματα χωρίς κίνδυνο.
Βασικές τακτικές
- Το πραγματικό εισόδημα αναφέρεται στους μισθούς ενός ατόμου ή μιας οντότητας μετά από τον υπολογισμό του πληθωρισμού.
- Οι περισσότεροι υπολογισμοί πραγματικού εισοδήματος βασίζονται στον πληθωρισμό που αναφέρεται στον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή.
- Θεωρητικά, όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται, το πραγματικό εισόδημα και η αγοραστική δύναμη μειώνονται κατά το ποσό της αύξησης του πληθωρισμού ανά δολάριο.
Πραγματικός τύπος εισοδήματος
Υπάρχουν μερικοί τρόποι για τον υπολογισμό του πραγματικού εισοδήματος. Δύο βασικοί τύποι πραγματικών εσόδων ή πραγματικών μισθών περιλαμβάνουν τα εξής:
Μισθοί - (Μισθοί x Ρυθμός πληθωρισμού) = Πραγματικό εισόδημα
Μισθοί / (1 + ποσοστό πληθωρισμού) = πραγματικό εισόδημα
(1 - Ποσοστό πληθωρισμού) x Μισθοί = Πραγματικό εισόδημα
Όλοι οι τύποι πραγματικού εισοδήματος / πραγματικού μισθού μπορούν να ενσωματώσουν ένα από τα διάφορα μέτρα πληθωρισμού. Τρία από τα πιο δημοφιλή μέτρα πληθωρισμού για τους καταναλωτές περιλαμβάνουν:
- Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ). Ο ΔΤΚ μετρά το μέσο κόστος ενός συγκεκριμένου καλαθιού αγαθών, συμπεριλαμβανομένων τροφίμων και ποτών, εκπαίδευσης, αναψυχής, ρουχισμού, μεταφοράς και ιατρικής περίθαλψης. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, το Γραφείο Στατιστικής Εργασίας δημοσιεύει τους αριθμούς του ΔΤΚ σε μηνιαία και ετήσια βάση.
- Ο Δείκτης Τιμών PCE. Ο Δείκτης Τιμών PCE είναι ένας δεύτερος συγκρίσιμος δείκτης τιμών καταναλωτή. Περιλαμβάνει ελαφρώς διαφορετικές ταξινομήσεις για αγαθά και υπηρεσίες. Έχει επίσης τις δικές της προσαρμογές και μεθοδολογικές αποχρώσεις. Ο δείκτης τιμών PCE χρησιμοποιείται από την Federal Reserve για τον υπολογισμό του πληθωρισμού τιμών καταναλωτή και τη λήψη αποφάσεων νομισματικής πολιτικής.
- Δείκτης Τιμών ΑΕΠ. Ο Δείκτης Τιμών ΑΕΠ είναι ένα από τα ευρύτερα μέτρα του πληθωρισμού, δεδομένου ότι θεωρεί όλα τα προϊόντα που παράγονται από την αμερικανική οικονομία.
Γενικά, οι τρεις βασικοί δείκτες τιμών θα αναφέρουν σχετικά το ίδιο επίπεδο πληθωρισμού. Ωστόσο, οι αναλυτές του πραγματικού εισοδήματος μπορούν να επιλέξουν οποιοδήποτε μέτρο του δείκτη τιμών που πιστεύουν ότι ταιριάζει καλύτερα στην κατάστασή τους. Λάβετε υπόψη ότι μπορεί να συμβεί και ο αποπληθωρισμός των τιμών που δημιουργεί αρνητικό ποσοστό πληθωρισμού. Ο αρνητικός πληθωρισμός ή ο αποπληθωρισμός θα οδηγήσουν σε μεγαλύτερη αγοραστική δύναμη του πραγματικού εισοδήματος.
Ειδικές εκτιμήσεις για την επένδυση
Πολλά άτομα και επιχειρήσεις επενδύουν σημαντικό μέρος του εισοδήματός τους σε επενδυτικά προϊόντα χωρίς κίνδυνο και σε οχήματα που ταιριάζουν ή υπερβαίνουν τον ρυθμό οικονομικού πληθωρισμού, προκειμένου να μετριάσουν τις επιπτώσεις του πληθωρισμού στο εισόδημά τους. Υπάρχουν πολλές επενδύσεις χωρίς κίνδυνο που προσφέρουν απόδοση περίπου 2% ή περισσότερο. Τα προϊόντα αυτά περιλαμβάνουν λογαριασμούς ταμιευτηρίου υψηλής αποδόσεων, λογαριασμούς χρηματαγοράς, πιστοποιητικά καταθέσεων, κρατικά ομόλογα και τίτλους ασφαλειών από το δημόσιο ταμείο (TIPS). Πέρα από αυτό, οι επενδυτές ενδέχεται να είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν ελαφρώς μεγαλύτερο κίνδυνο για να διατηρήσουν τα έσοδά τους σε επίπεδα υψηλότερα από τον πληθωρισμό. Για τους πιο εξελιγμένους επενδυτές, τα δημοτικά και εταιρικά ομόλογα χρησιμοποιούνται συχνά για την απόκτηση 2% + επιστροφών, χτυπώντας τον πληθωρισμό και βοηθώντας το εισόδημα να αυξάνεται σταθερά με την πάροδο του χρόνου.
Πραγματικές μισθολογικές τιμές
Όταν παρακολουθείτε πραγματικούς μισθούς, ενδέχεται να υπάρχουν αρκετές στατιστικές πραγματικών μισθών. Ο πραγματικός μισθός μπορεί να είναι ένας βασικός υπολογισμός του ωριαίου, εβδομαδιαίου ή ετήσιου επιτοκίου ενός ατόμου μετά την προσαρμογή του για τον πληθωρισμό. Ως εκ τούτου, η προσδοκία για ένα πραγματικό μισθό μπορεί να είναι εξίσου σημαντική με την προσδοκία σταδιοδρομίας για ένα ονομαστικό μισθολογικό επιτόκιο.
Το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας (BLS) δημοσιεύει μια μηνιαία έκθεση πραγματικών κερδών, η οποία μπορεί να βοηθήσει στην παρακολούθηση των πραγματικών μισθών. Η αναφορά "Πραγματικά κέρδη Δεκεμβρίου 2018" δείχνει το πραγματικό μέσο ωριαίο ποσοστό κερδών σε όλους τους ερωτηθέντες εργαζόμενους στα $ 10, 87 ανά ώρα. Για το έτος 2018, τα πραγματικά μέσα ωριαία κέρδη αυξήθηκαν κατά 1, 5%, σύμφωνα με το BLS.
Η ολοκληρωμένη έκθεση BLS δημιουργήθηκε χρησιμοποιώντας ειδικές μεθοδολογίες. Τα άτομα που θέλουν να υπολογίσουν το δικό τους πραγματικό επιτόκιο μισθών μπορούν να εξυπηρετηθούν καλύτερα προσαρμόζοντας τους παραπάνω τύπους πραγματικού εισοδήματος στην δική τους ατομική κατάσταση.
Για παράδειγμα, ένας διευθυντής μεσαίου επιπέδου με ονομαστικό μισθό $ 60.000 ανά έτος μπορεί να ακολουθήσει τον ΔΤΚ για να υπολογίσει το πραγματικό ωρομίσθιο, εβδομαδιαίο, μηνιαίο και ετήσιο μισθό του. Στα τέλη του 2018, ο ΔΤΚ ανακοίνωσε πληθωρισμό 2, 4%. Χρησιμοποιώντας τον απλό τύπο [Wages / (1 + Inflation Rate) = Real Income], αυτό θα είχε ως αποτέλεσμα ένα πραγματικό μισθό περίπου 58.594 δολαρίων. Ο υπολογισμός των πραγματικών μισθών σε ωριαία, εβδομαδιαία και μηνιαία βάση μπορεί να είναι πιο πολύπλοκος αλλά εξακολουθεί να επιχειρείται.
Ο διαχειριστής μέσου επιπέδου θα μπορούσε να διαιρέσει τον ονομαστικό ετήσιο μισθό του κατά τον αριθμό ωρών, εβδομάδων και μηνών ετησίως με μεταγενέστερη προσαρμογή. Για μια μηνιαία αξιολόγηση, ένας μισθός $ 60.000 ανά έτος θα μεταφράζεται σε 5.000 δολάρια σε ονομαστική αμοιβή ανά μήνα. Προσαρμοζόμενος αυτό με τη μηνιαία μεταβολή του -0, 01% του ΔΤΚ το Δεκέμβριο του 2018, τα $ 5, 000 θα είχαν αυξήσει την αγοραστική του δύναμη στα $ 5, 005.
Ο άλλος παίρνει το πραγματικό μισθό ίσως να εξετάζει το ποσοστό των πραγματικών στους ονομαστικούς μισθούς ή το πραγματικό ποσοστό αύξησης των ονομαστικών μισθών. Οι δείκτες κόστους ζωής μπορούν επίσης να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με τις προσδοκίες των πραγματικών μισθών έναντι των ονομαστικών μισθών. Οι δείκτες αυτοί χρησιμοποιούνται για την προσαρμογή κόστους ζωής (COLA) για τους εργαζόμενους, τα ασφαλιστικά προγράμματα, τα προγράμματα συνταξιοδότησης και άλλα.
Αγοραστική δύναμη
Συνολικά, η επίδραση του πληθωρισμού στους μισθούς θα επηρεάσει την αγοραστική δύναμη ενός μεμονωμένου καταναλωτή. Όταν οι τιμές αυξάνονται στην αγορά, αλλά οι καταναλωτές πληρώνουν τον ίδιο μισθό τότε δημιουργείται μια απόκλιση που οδηγεί σε επίδραση στην αγοραστική δύναμη. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το πραγματικό εισόδημα μειώνεται όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται και το αντίστροφο. Όταν συμβαίνει ο πληθωρισμός, ο καταναλωτής πρέπει να πληρώσει περισσότερο για μια σταθερή ποσότητα αγαθών ή υπηρεσιών. Θεωρητικά, αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο καταλαβαίνω επενδυτές επιδιώκουν να κατέχουν σημαντικό μέρος του εισοδήματός τους σε επενδύσεις με απόδοση 2% +.
Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας καταναλωτής δαπανά περίπου 100 δολάρια το μήνα για συνολικό ποσό 1.200 δολαρίων ετησίως για τα τρόφιμα κατά τη διάρκεια ενός έτους, όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται με ετήσιο ρυθμό 1%. Επίσης, υποθέστε ότι ο καταναλωτής δεν είδε καμία αλλαγή στους μισθούς του. Ένας καταναλωτής με ετήσιο ονομαστικό μισθό 60.000 δολαρίων θα είχε χάσει περίπου 595 δολάρια αγοραστικής δύναμης για ένα χρόνο ή ένα λεπτό για κάθε δολάριο που δαπανάται λόγω των επιπτώσεων του πληθωρισμού. Όσον αφορά τις αγορές τροφίμων, αυτό σημαίνει ότι η ίδια ποσότητα τροφίμων τους κοστίζει 12 δολάρια περισσότερο κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Εναλλακτικά, εάν αυτός ο καταναλωτής δεν ακολουθεί αυστηρό προϋπολογισμό για τα τρόφιμα, θα δαπανήσει πιθανώς περίπου 101 δολάρια το μήνα ή 1.212 δολάρια για να πάρει την ίδια ποσότητα τροφίμων που θα αγόραζαν κατά το προηγούμενο έτος.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.