Οιονεί αναδιοργάνωση

Τι είναι η οιονεί αναδιοργάνωση

Μια οιονεί αναδιοργάνωση είναι μια σχετικά σκοτεινή διάταξη σύμφωνα με τις Γ.Π.Σ. των Η.Π.Α. η οποία προβλέπει ότι υπό ορισμένες συνθήκες, μια επιχείρηση μπορεί να εξαλείψει ένα έλλειμμα στο λογαριασμό διανεμηθέντων κερδών της με επαναδιατύπωση περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων κατά τρόπο παρόμοιο με την πτώχευση. Οι μέτοχοι μιας επιχείρησης πρέπει να συμφωνήσουν να επιτρέψουν τη λογιστική αλλαγή, η οποία ουσιαστικά επαναφέρει τα βιβλία της επιχείρησης σαν να είχε αναλάβει μια νέα εταιρεία τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις της παλιάς επιχείρησης.

ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ ΚΑΤΑΡΓΗΣΗΣ

Αν και η ιδέα της οιονεί αναδιοργάνωσης έχει δει κάποιο ανανεωμένο ενδιαφέρον, η διάταξη εξακολουθεί να εφαρμόζεται σπάνια στην πράξη. Η ιδέα της οιονεί αναδιοργάνωσης αποτελεί έκκληση για μερικούς ως την ιδέα μιας «νέας έναρξης» και είναι πιο συναρπαστική για τους επενδυτές παρά για την απότομη εκσκαφή από ένα μεγάλο έλλειμμα των διαφυγόντων κερδών. Ορισμένοι υποστηρίζουν επίσης ότι η οιονεί αναδιοργάνωση θα μπορούσε να αποτελέσει αποτελεσματική μέθοδο για την ακριβέστερη επαναφορά των λογιστικών ισορροπιών μιας επιχείρησης, όταν η σοβαρή μείωση των αξιών των στοιχείων ενεργητικού δεν αντικατοπτρίζεται επαρκώς. Ωστόσο, η οιονεί αναδιοργάνωση παραμένει εξαιρετικά αμφισβητούμενη, δεδομένου ότι δεν είναι πραγματικά μια αλλαγή της οικονομικής πραγματικότητας, αλλά μια μέθοδος για να καταστούν τα βιβλία πιο ευνοϊκά.

Πολλές νέες επιχειρήσεις λειτουργούν με ζημία για αρκετά χρόνια μετά την έναρξή τους. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η ομάδα πωλήσεων πραγματοποιεί επαφές, εκπαιδεύεται εργαζόμενοι, βελτιώνονται οι διαδικασίες και εξορθολογίζονται και καλλιεργείται η αναγνώριση της μάρκας. Μέχρι τη στιγμή που η εταιρεία θα μετατρέψει το πρώτο της κέρδος, μπορεί να έχει αναπτυχθεί σημαντικό έλλειμμα διακράτησης κερδών. Επιπλέον, μια παρατεταμένη ύφεση θα μπορούσε να μετατρέψει μια κερδοφόρα εταιρεία σε μια εταιρεία με έλλειμμα διακράτησης κερδών.

Συχνά είναι παράνομη ή απαγορεύεται από τις συμβάσεις χρέους να καταβάλλουν μέρισμα από τα κέρδη εις νέον ενώ λειτουργούν με έλλειμμα διακράτησης κερδών. Σε αυτή την περίπτωση, το κόστος ιδίων κεφαλαίων μπορεί να αυξηθεί σημαντικά, καθώς οι επενδυτές απαιτούν μεγαλύτερη απόδοση όσον αφορά τον αντιληπτό κίνδυνο. Εδώ, μια οιονεί αναδιοργάνωση θα μπορούσε να έχει οικονομικό νόημα.

Στόχος της οιονεί αναδιοργάνωσης

Ο κύριος στόχος μιας οιονεί αναδιοργάνωσης είναι να φέρει το υπόλοιπο των διαφυγόντων κερδών στο μηδέν. Πρώτον, τα υπερτιμημένα περιουσιακά στοιχεία θα πρέπει να αποτιμώνται στην εύλογη αξία με άμεση μείωση των κερδών εις νέον. Αν και αυτό αυξάνει το έλλειμμα στιγμιαία, θα μειώσει το μελλοντικό κόστος απόσβεσης. Οι υποχρεώσεις μεταφέρονται επίσης στις εύλογες αξίες τους, με τυχόν προκύπτοντα αντισταθμιστικά κέρδη να επιβαρύνουν το έλλειμμα των διαφυγόντων κερδών.

Μόλις τα περιουσιακά στοιχεία μειωθούν στην εύλογη αξία, είτε το συμπληρωματικό καταβεβλημένο κεφάλαιο είτε η ονομαστική αξία των κοινών μετοχών μειώνεται για να εξισορροπηθεί η εξάλειψη του ελλείμματος διακράτησης κερδών. Οι εταιρείες έχουν κάποια ευελιξία όταν αποφασίζουν πώς να προχωρήσουν στην οιονεί αναδιοργάνωση - είναι δυνατόν να μειώσουν την ονομαστική τους αξία, να αυξήσουν επιπλέον το καταβεβλημένο κεφάλαιο και να μηδενίσουν τα διαφυγόντα κέρδη ταυτόχρονα.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός απομείωσης Η απομείωση είναι η μείωση της λογιστικής αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου όταν η εύλογη αγοραία αξία του έχει υποχωρήσει κάτω από τη λογιστική αξία και έτσι γίνεται απομειωμένο περιουσιακό στοιχείο. περισσότερη ανάγνωση σε απομειωμένο κεφάλαιο Το μειωμένο κεφάλαιο είναι μια προϋπόθεση όπου το συνολικό κεφάλαιο μιας εταιρείας είναι μικρότερο από την ονομαστική αξία του μετοχικού της κεφαλαίου. περισσότερο καταβεβλημένο κεφάλαιο: Τι πρέπει να γνωρίζετε Το πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο είναι το υπερβάλλον ποσό που καταβάλλεται από έναν επενδυτή πέρα ​​από την ονομαστική τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου. περισσότερα Ίδια Κεφάλαια: Τι πρέπει να γνωρίζουμε οι επενδυτές Υπάρχουν διάφοροι τύποι μετοχών, αλλά η καθαρή θέση αναφέρεται συνήθως στα ίδια κεφάλαια, τα οποία αντιπροσωπεύουν το χρηματικό ποσό που θα επιστραφούν στους μετόχους μιας εταιρείας εάν εκκαθαριστούν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και όλα τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας το χρέος καταβλήθηκε. περισσότερα Κατανόηση του μετοχικού κεφαλαίου - Ιδιότητα του μετόχου SE (SE) είναι η απαίτηση του κατόχου μετά την αφαίρεση των συνολικών υποχρεώσεων από το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων. περισσότερος ορισμός του κεφαλαίου Ο οικονομικός λογαριασμός είναι ο τομέας του ισοζυγίου πληρωμών που καταγράφει τις καθαρές μεταβολές στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις μιας χώρας. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών