Ορισμός ποσοτικού εμπορίου
Η ποσοτική διαπραγμάτευση συνίσταται σε στρατηγικές διαπραγμάτευσης που βασίζονται στην ποσοτική ανάλυση, οι οποίες βασίζονται σε μαθηματικούς υπολογισμούς και στην αριθμητική κρίση για τον εντοπισμό των εμπορικών ευκαιριών. Η τιμή και ο όγκος είναι δύο από τις πιο κοινές εισροές δεδομένων που χρησιμοποιούνται στην ποσοτική ανάλυση ως βασικές εισροές στα μαθηματικά μοντέλα.
Δεδομένου ότι οι χρηματιστηριακές συναλλαγές χρησιμοποιούνται γενικά από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, οι συναλλαγές είναι συνήθως μεγάλες και μπορεί να περιλαμβάνουν την αγορά και πώληση εκατοντάδων χιλιάδων μετοχών και άλλων τίτλων. Ωστόσο, η ποσοτική διαπραγμάτευση χρησιμοποιείται συχνότερα από μεμονωμένους επενδυτές.
Βασικά στοιχεία των ποσοτικών συναλλαγών
Η τιμή και ο όγκος είναι δύο από τις πιο κοινές εισροές δεδομένων που χρησιμοποιούνται στην ποσοτική ανάλυση ως βασικές εισροές στα μαθηματικά μοντέλα.
Οι ποσοτικές τεχνικές συναλλαγών περιλαμβάνουν συναλλαγές υψηλής συχνότητας, αλγοριθμική συναλλαγή και στατιστικό αρμπιτράζ. Αυτές οι τεχνικές είναι ταχείες πυρκαγιές και συνήθως έχουν βραχυπρόθεσμους επενδυτικούς ορίζοντες. Πολλοί ποσοτικοί έμποροι είναι πιο εξοικειωμένοι με ποσοτικά εργαλεία, όπως κινητοί μέσοι όροι και ταλαντωτές.
Κατανόηση της ποσοτικής διαπραγμάτευσης
Οι ποσοτικοί έμποροι επωφελούνται από τη σύγχρονη τεχνολογία, τα μαθηματικά και τη διαθεσιμότητα ολοκληρωμένων βάσεων δεδομένων για τη λήψη αποφάσεων ορθολογικής διαπραγμάτευσης.
Οι ποσοτικοί έμποροι λαμβάνουν μια τεχνική συναλλαγών και δημιουργούν ένα μοντέλο χρησιμοποιώντας μαθηματικά και στη συνέχεια αναπτύσσουν ένα πρόγραμμα υπολογιστή που εφαρμόζει το μοντέλο στα ιστορικά δεδομένα της αγοράς. Το μοντέλο στη συνέχεια δοκιμάζεται και βελτιστοποιείται. Εάν επιτευχθούν ευνοϊκά αποτελέσματα, τότε το σύστημα εφαρμόζεται σε αγορές πραγματικού χρόνου με πραγματικό κεφάλαιο.
Ο τρόπος λειτουργίας των μοντέλων ποσοτικών συναλλαγών μπορεί να περιγραφεί καλύτερα χρησιμοποιώντας μια αναλογία. Εξετάστε μια αναφορά καιρού στην οποία ο μετεωρολόγος προβλέπει 90% πιθανότητα βροχής, ενώ ο ήλιος λάμπει. Ο μετεωρολόγος αντλεί αυτό το αντιφατικό συμπέρασμα συλλέγοντας και αναλύοντας τα δεδομένα για το κλίμα από τους αισθητήρες σε ολόκληρη την περιοχή.
Μια μηχανογραφημένη ποσοτική ανάλυση αποκαλύπτει συγκεκριμένα πρότυπα στα δεδομένα. Όταν αυτά τα πρότυπα συγκρίνονται με τα ίδια μοτίβα που αποκαλύπτονται στα ιστορικά δεδομένα για το κλίμα (backtesting) και 90 από το 100 φορές το αποτέλεσμα είναι βροχή, τότε ο μετεωρολόγος μπορεί να συνάγει το συμπέρασμα με εμπιστοσύνη, εξ ου και η πρόβλεψη 90%. Οι ποσοτικοί έμποροι εφαρμόζουν την ίδια διαδικασία στη χρηματοπιστωτική αγορά για να λάβουν εμπορικές αποφάσεις.
Βασικές τακτικές
- Η ποσοτική συναλλαγή είναι μια στρατηγική που χρησιμοποιεί μαθηματικές λειτουργίες για την αυτοματοποίηση των μοντέλων συναλλαγών. Σε αυτό το είδος διαπραγμάτευσης, τα ελεγμένα δεδομένα εφαρμόζονται σε διάφορα σενάρια διαπραγμάτευσης για να εντοπίσουν ευκαιρίες κέρδους.
- Το πλεονέκτημα της ποσοτικής διαπραγμάτευσης είναι ότι επιτρέπει τη βέλτιστη χρήση δεδομένων που έχουν υποβληθεί σε δοκιμή και εξαλείφει τη συναισθηματική λήψη αποφάσεων κατά τη διάρκεια της διαπραγμάτευσης. Το μειονέκτημα της ποσοτικής διαπραγμάτευσης είναι ότι έχει περιορισμένη χρήση. Μια ποσοτική στρατηγική συναλλαγών χάνει την αποτελεσματικότητά της όταν αλλάξουν οι συνθήκες της αγοράς.
Παράδειγμα ποσοτικού εμπορίου
Ανάλογα με την έρευνα και τις προτιμήσεις του εμπόρου, οι αλγόριθμοι ποσοτικής διαπραγμάτευσης μπορούν να προσαρμοστούν για να αξιολογήσουν διαφορετικές παραμέτρους που σχετίζονται με ένα απόθεμα. Εξετάστε την περίπτωση ενός εμπόρου που πιστεύει στην επένδυση ορμής. Μπορεί να επιλέξει να γράψει ένα απλό πρόγραμμα που επιλέγει τους νικητές κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής ορμής στις αγορές. Κατά την επόμενη ανάκαμψη της αγοράς, το πρόγραμμα θα αγοράσει αυτά τα αποθέματα. Αυτό είναι ένα αρκετά απλό παράδειγμα ποσοτικής διαπραγμάτευσης. Συνήθως μια ποικιλία παραμέτρων, από την τεχνική ανάλυση έως τα αποθέματα αξίας μέχρι τη θεμελιώδη ανάλυση, χρησιμοποιείται για την επιλογή ενός πολύπλοκου συνδυασμού αποθεμάτων με σκοπό τη μεγιστοποίηση των κερδών. Αυτές οι παράμετροι προγραμματίζονται σε ένα εμπορικό σύστημα για να επωφεληθούν από τις κινήσεις της αγοράς.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της ποσοτικής εμπορίας
Ο σκοπός της διαπραγμάτευσης είναι ο υπολογισμός της βέλτιστης πιθανότητας εκτέλεσης ενός κερδοφόρου εμπορίου. Ένας τυπικός έμπορος μπορεί να παρακολουθεί αποτελεσματικά, να αναλύει και να λαμβάνει εμπορικές αποφάσεις σε έναν περιορισμένο αριθμό τίτλων πριν το ποσό των εισερχόμενων δεδομένων υπερκεράσει τη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Η χρήση ποσοτικών τεχνικών διαπραγμάτευσης φωτίζει αυτό το όριο χρησιμοποιώντας υπολογιστές για την αυτοματοποίηση των αποφάσεων παρακολούθησης, ανάλυσης και διαπραγμάτευσης.
Η υπερνίκηση των συναισθημάτων είναι ένα από τα πιο διαδεδομένα προβλήματα εμπορίας. Είτε ο φόβος ή η απληστία, όταν το εμπόριο, το συναίσθημα χρησιμεύει μόνο για να καταπνίξει την ορθολογική σκέψη, η οποία συνήθως οδηγεί σε απώλειες. Οι υπολογιστές και τα μαθηματικά δεν έχουν συναισθήματα, επομένως η ποσοτική συναλλαγή εξαλείφει αυτό το πρόβλημα.
Η ποσοτική συναλλαγή έχει τα προβλήματά της. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές είναι μερικές από τις πιο δυναμικές οντότητες που υπάρχουν. Ως εκ τούτου, τα μοντέλα ποσοτικών συναλλαγών πρέπει να είναι τόσο δυναμικά ώστε να είναι επιτυχημένα με συνέπεια. Πολλοί ποσοτικοί έμποροι αναπτύσσουν μοντέλα που είναι προσωρινά κερδοφόρα για την κατάσταση της αγοράς για την οποία αναπτύχθηκαν, αλλά τελικά αποτυγχάνουν όταν αλλάζουν οι συνθήκες της αγοράς.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.