6 μετοχές έτοιμοι να βυθιστούν περαιτέρω εν μέσω εμπορικών πολέμων

(Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι ένας οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Τα βιομηχανικά αποθέματα έχουν σκληρό ρυθμό 2018. Ο βιομηχανικός τομέας επιλογής SPDR ETF (XLI) κινείται δραματικά στην ευρύτερη αγορά, φθάνει περισσότερο από 3% φέτος, ενώ εξακολουθεί να έχει μειωθεί σχεδόν κατά 9% στα υψηλότερα επίπεδα. Οι εμπορικές εντάσεις μεταξύ των ΗΠΑ, της Κίνας και άλλων εμπορικών εταίρων έχουν ήδη σπρώξει αυτά τα αποθέματα και τώρα είναι έτοιμοι να πέσουν ακόμη περισσότερο τις προσεχείς εβδομάδες με βάση μια τεχνική και θεμελιώδη ανάλυση.

Οι πιθανοί χαμένοι είναι οι εταιρείες Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), η Boeing Co. (BA), η Honeywell International Inc. (HON), η Emerson Electric Co (EMR) και η United Technologies Corp. (UTX).

XLI δεδομένα από YCharts

Ομάδα στην αναταραχή

Η τιμή του βιομηχανικού ETF είναι σήμερα 73, 40 δολάρια, ακριβώς πάνω από την κρίσιμη τεχνική υποστήριξη και μια ουσιαστική τεχνική uptrend στα 72, 85 δολάρια. Η τεχνική ανοδική πορεία άρχισε μετά την εκλογή του Προέδρου Donald Trump το 2016 ως μέρος του εμπορίου με το αναθεωρημένο νόμισμα. Τώρα το ΕΙΕΕ κινδυνεύει να σπάσει αυτή την ανοδική πορεία και αυτό θα μπορούσε να σημάνει πολύ άσχημα νέα για το ΕΙΕΕ και τα άλλα αποθέματα του τομέα. Σε περίπτωση που η τιμή πέσει κάτω από την υποστήριξη, το ΕΙΕΕ θα μπορούσε να μειωθεί κατά περίπου 5% στα 69, 90 δολάρια, με αποτέλεσμα οι συνολικές του ζημίες να φθάσουν σχεδόν στο 13, 5% από το υψηλό του Ιανουαρίου περίπου $ 81.

Η Caterpillar αντιμετωπίζει τις μεγαλύτερες απώλειες

Από τις έξι μετοχές, η Caterpillar μπορεί να έχει τα περισσότερα να πέσει, με τη δυνατότητα να μειωθεί σχεδόν 12% από την τρέχουσα τιμή των 142, 50 δολαρίων. Η μετοχή αυτή τη στιγμή βρίσκεται ακριβώς πάνω από την τεχνική υποστήριξη στα $ 140, 50. Οι μετοχές έχουν ήδη δοκιμάσει την τεχνική υποστήριξη σε δύο περιπτώσεις και μια τρίτη επανεξέταση είναι κρίσιμη. Πρέπει να υποστηρίξει την αναμονή, μπορεί να δημιουργήσει ένα μοχλό αναστροφής που ονομάζεται τριπλό πυθμένα. Αλλά θα πρέπει να υποστηρίξει δεν θα κρατήσει, το απόθεμα θα μπορούσε να μειωθεί σε σχεδόν $ 125, 50 από την τρέχουσα τιμή του. Θα ήταν μια τεράστια απώλεια από την κορυφή στις αρχές Ιανουαρίου περίπου 28% από τα ψηλά επίπεδα γύρω στα 173 δολάρια.

Βραδεία ανάπτυξη

HON Ετήσιο EPS Εκτιμά τα στοιχεία από YCharts

Μέρος του προβλήματος που αντιμετωπίζουν αυτές οι εταιρείες επιβραδύνει την ανάπτυξη, ενώ οι ρυθμοί αύξησης των κερδών αναμένεται να επιβραδυνθούν σημαντικά το 2019. Για παράδειγμα, η Honeywell αναμένεται ότι η αύξηση των κερδών της θα επιβραδυνθεί από περίπου 13% το 2018 σε μόλις 8, 9% το 2019 η αύξηση των εσόδων αναμένεται να επιβραδυνθεί από 6, 6% σε μόλις 2, 5%.

Οχι φθηνό

Ορισμένες από τις εταιρείες είναι στην πραγματικότητα λίγο ακριβές, όπως η Emerson, οι οποίες διαπραγματεύονται στις 19, 4 φορές το 2019 εκτιμήσεις κερδών 3, 64 δολ. Ανά μετοχή. Κατά την προσαρμογή του λόγου P / E για την πρόβλεψη αύξησης κατά 13, 3% το 2019, ο λόγος PEG είναι υψηλός 1, 45.

Οι παλίρροιες φαίνονται να ενεργοποιούν μια από τις πιο καυτές ομάδες στο χρηματιστήριο το 2017. Ακόμα και η χαλάρωση των εμπορικών εντάσεων ίσως να μην είναι αρκετή για να αντιστρέψει την κυρίαρχη τάση και οι αυξανόμενες εντάσεις απειλούν να την επιταχύνουν.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής της εταιρίας Mott Capital Management LLC, ενός εγγεγραμμένου επενδυτικού συμβούλου, και ο διευθυντής του ενεργητικού, μακροχρόνιου χαρτοφυλακίου θεματικής ανάπτυξης της εταιρείας. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί αποθέματα για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό σημείωμα του Kramer και τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν προτίθενται να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους και, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Να είστε βέβαιος να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο και / ή φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει κατάλογο όλων των συστάσεων που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.