Δήλωση αγοράς και πώλησης (P & S)

Τι είναι μια δήλωση αγοράς και πώλησης;

Μια δήλωση αγορών και πωλήσεων (P & S) περιγράφει την πώληση και αντιστάθμιση μιας θέσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιωμάτων προαίρεσης. Ο έμπορος συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (FCM) στέλνει τη δήλωση στον πελάτη μετά την αντιστάθμιση (κλειστή) της θέσης. Περιλαμβάνει τον αριθμό των συμβάσεων που αγοράστηκαν ή πωλήθηκαν και τις τιμές που λήφθηκαν, το μεικτό κέρδος ή ζημία, τα έξοδα προμήθειας και το καθαρό κέρδος ή ζημία της συναλλαγής. Μπορεί επίσης να συνοδεύει μια δήλωση επιβεβαίωσης.

Βασικές τακτικές

• Η δήλωση P & S αναφέρει λεπτομερώς τις τιμές και τα αποτελέσματα της συναλλαγής σε ένα λογαριασμό μελλοντικής εκπλήρωσης.
• Περιλαμβάνει τον αριθμό των συμβολαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) ή των δικαιωμάτων προαίρεσης (options) στις συναλλαγές κλεισίματος, καθώς και τις μεταβολές των υπολοίπων.
• Αυτή η δήλωση έρχεται σε αντίθεση με μια δήλωση επιβεβαίωσης που διευκρινίζει το άνοιγμα θέσεων.

Κατανόηση της δήλωσης αγοράς και πώλησης (P & S)

Η δήλωση P & S χρησιμεύει ως περίληψη της πιο πρόσφατης δραστηριότητας αντισταθμιστικής συναλλαγής που κλείνει τις ανοικτές θέσεις. Παρέχει λεπτομέρειες σχετικά με τη συναλλαγή και τυχόν αλλαγές στο περιθώριο. Είναι παρόμοια με μια απόδειξη για τις συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης. Αναφέρει επίσης το νέο υπόλοιπο ενός λογαριασμού, είτε μέσω κερδών ή ζημιών στη θέση, καθώς και όταν ένας πελάτης προσθέτει ή αποσύρει κεφάλαια.

Αντίθετα, μια δήλωση επιβεβαίωσης, που αποστέλλεται επίσης από τον έμπορο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (FCM), περιγράφει λεπτομερώς το άνοιγμα ή την έναρξη μιας θέσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιωμάτων προαίρεσης. Η δήλωση αυτή διευκρινίζει τον αριθμό των συμβάσεων που αγοράστηκαν ή πωλήθηκαν και τις τιμές αγοράς ή πώλησης των συμβάσεων.

Οι συμβόλαιοι μελλοντικών προμηθειών οι έμποροι στέλνουν επίσης δηλώσεις P & S μετά από άλλα γεγονότα που μεταβάλλουν το υπόλοιπο του λογαριασμού. Αυτό περιλαμβάνει τις καταθέσεις πελατών, την απόσυρση του περιθωρίου κέρδους και όταν η ίδια η FCM θέτει υπερβάλλον περιθώριο σε ένα τοκοφόρο μέσο για να μεγιστοποιήσει την απόδοση του πελάτη.

Ένας έμπορος συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης διαδραματίζει ουσιαστικό ρόλο στην παροχή δυνατότητας στους πελάτες να συμμετέχουν στις προθεσμιακές αγορές. Ένα FCM είναι ένα άτομο ή ένας οργανισμός, εγγεγραμμένος στην Εθνική Ένωση Futures (NFA), που συμμετέχει στην πρόσκληση ή την αποδοχή των εντολών αγοράς ή πώλησης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιωμάτων προαίρεσης επί προθεσμιακών συμβολαίων έναντι πληρωμής χρημάτων (προμήθειας) ή άλλων περιουσιακών στοιχείων από πελάτες. Ένα FCM έχει επίσης την ευθύνη της συλλογής περιθωρίου από τους πελάτες.

Θέσεις αντιστάθμισης

Αν και δεν είναι η μόνη λειτουργία του, η δήλωση αγορών και πωλήσεων επιτρέπει στον πελάτη να γνωρίζει πότε μια υπάρχουσα θέση, είτε μεγάλη είτε μικρή, είναι κλειστή, που ονομάζεται αντιστάθμιση της θέσης. Συγκεκριμένα, μια συναλλαγή συμψηφισμού είναι μια δραστηριότητα που ακυρώνει ακριβώς τους κινδύνους και τα οφέλη ενός άλλου μέσου σε ένα χαρτοφυλάκιο. Ο έμπορος το χρησιμοποιεί όταν δεν είναι δυνατό να κλείσει ή να τερματίσει την αρχική συναλλαγή, όπως είναι επιθυμητό. Η αδυναμία κλεισίματος μιας θέσης συχνά συμβαίνει με τις επιλογές και άλλα πιο περίπλοκα μέσα χρηματοπιστωτικής διαπραγμάτευσης.

Για παράδειγμα, αν ο πελάτης αγόρασε ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, η μεταγενέστερη πώληση της σύμβασης αυτής αναλύεται λεπτομερώς στην P & S. Ωστόσο, εάν ο πελάτης είχε μικρή θέση, η αγορά ενός ισοδύναμου συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης θα αντιστάθμιζε αυτό το βραχυπρόθεσμο, πράγμα που θα απομάκρυνε αποτελεσματικά την έκθεση του πελάτη στην αγορά αυτή.

Μερικές πωλήσεις και αντισταθμίσεις εμφανίζονται επίσης στις δηλώσεις P & S.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς διαπραγματεύονται τα συμβόλαια Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι οικονομικές συμβάσεις που υποχρεώνουν τον αγοραστή να αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο ή τον πωλητή να πωλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο, όπως ένα εμπόρευμα ή ένα χρηματοπιστωτικό μέσο, ​​σε μια προκαθορισμένη μελλοντική ημερομηνία και τιμή. περισσότερος ορισμός της παράδοσης σε μετρητά Η παράδοση με μετρητά είναι ένας διακανονισμός μεταξύ των συμβαλλομένων μερών ορισμένων συμβάσεων παραγώγων, ο οποίος απαιτεί από τον πωλητή να μεταφέρει τη χρηματική αξία του περιουσιακού στοιχείου περισσότερα Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης προθεσμιακών συμβολαίων ομολόγων Τα χρηματοπιστωτικά παράγωγα είναι χρηματοοικονομικά παράγωγα που υποχρεώνουν τον κάτοχο της σύμβασης να αγοράζει ή να πωλεί ένα ομόλογο σε καθορισμένη ημερομηνία σε προκαθορισμένη τιμή. περισσότερος ορισμός αντιστάθμισης Μια μετατόπιση περιλαμβάνει την αντίθετη θέση σε σχέση με την αρχική θέση ανοίγματος. περισσότερα Παράγωγα-Πώς λειτουργεί το Ultimate Hedge Play Ένα παράγωγο είναι μια τιτλοποιημένη σύμβαση μεταξύ δύο ή περισσοτέρων μερών των οποίων η αξία εξαρτάται ή προέρχεται από ένα ή περισσότερα περιουσιακά στοιχεία. Η τιμή του καθορίζεται από τις διακυμάνσεις αυτού του περιουσιακού στοιχείου, οι οποίες μπορεί να είναι μετοχές, ομόλογα, νομίσματα, εμπορεύματα ή δείκτες αγοράς. περισσότερα Συναλλαγές συμψηφισμού Μια συναλλαγή αντιστάθμισης ακυρώνει τις επιπτώσεις μιας άλλης συναλλαγής και είναι πιο συνηθισμένη στις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαίρεσης. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών