Συντηρητικός επενδυτικός κανόνας

Ποιος είναι ο κανόνας του συνετού επενδυτή;

Ο κανόνας της συνετής επένδυσης απαιτεί από έναν καταπιστευματοδόχο να επενδύσει περιουσιακά στοιχεία εμπιστοσύνης σαν να ήταν δικά του. Αυτός ο διαχειριζόμενος επενδυτής θα πρέπει να εξετάσει τις ανάγκες των δικαιούχων του trust - όπως οικογένεια ή εργαζόμενοι που δεν έχουν υπόβαθρο για επενδύσεις, παροχή τακτικών εισοδημάτων και διατήρηση περιουσιακών στοιχείων εμπιστοσύνης - και θα πρέπει να αποφεύγουν επενδύσεις που είναι υπερβολικά επικίνδυνες. Ο κανόνας του συνετού επενδυτή αναφέρει ότι η διαδικασία λήψης αποφάσεων πρέπει να ακολουθεί ορισμένες κατευθυντήριες γραμμές.

Κατανόηση του κανόνα του συνετού επενδυτή

Το 1830 ο δικαστής Samuel Putnam διατύπωσε τον κανόνα της συνετής κυβέρνησης. "Κάνε ό, τι θέλεις, η πρωτεύουσα είναι σε κίνδυνο. Το μόνο που μπορεί να ζητηθεί από έναν εμπιστευματοδόχο να επενδύσει είναι ότι πρέπει να συμπεριφερθεί πιστά και να ασκήσει μια υγιή διακριτικότητα και να παρατηρήσει πώς οι άνθρωποι της σύνεσης, της διακριτικότητας και της ευφυΐας διαχειρίζονται τις δικές του υποθέσεις, λαμβάνοντας υπόψη το πιθανό εισόδημα, καθώς και την πιθανή ασφάλεια του κεφαλαίου που πρόκειται να επενδυθεί », έγραψε ως απόφαση στην υπόθεση Harvard v Amory . Έβαλε το κολλέγιο του Χάρβαρντ ενάντια στους διαχειριστές του κτήματος του John McClean. Στην περίπτωσή του, το κολλέγιο ισχυρίστηκε ότι οι διαχειριστές είχαν σκοπίμως πραγματοποιήσει ριψοκίνδυνα στοιχήματα προκειμένου να ωφελήσουν τη χήρα του αποθανόντος παρά να δημιουργήσουν μια τυποποιημένη πηγή εισοδήματος.

Πρόκειται για το αρχικό ιστορικό μιας προσπάθειας για τη θέσπιση συνετών προτύπων για επενδύσεις.

Μια συνετή επένδυση δεν θα αποδειχθεί πάντα μια εξαιρετικά κερδοφόρα επένδυση. Επιπλέον, κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με βεβαιότητα τι θα συμβεί με οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση. Συνεπώς, ο κανόνας των συνετών επενδυτών εφαρμόζεται μόνο στη διαδικασία λήψης αποφάσεων για την επένδυση σε στοιχεία ενεργητικού ενός καταπιστεύματος. Αυτό εξαρτάται από τις γνώσεις που έχει ο θεματοφύλακας εκείνη τη στιγμή για να καθορίσει εάν μια επένδυση είναι μια καλή ιδέα. Η επένδυση αποκλειστικά σε αποθέματα πενών, για παράδειγμα, θα μπορούσε να παραβιάσει τον κανόνα του συνετού επενδυτή, επειδή είναι γνωστό ότι είναι επικίνδυνο από την αρχή.

Βασικές τακτικές

• Ο κανόνας του συνετού επενδυτή ορίζει ότι οι καταπιστευματοδόχοι επενδύουν σε περιουσιακά στοιχεία εμπιστοσύνης σαν να ήταν δικά του και αποφεύγουν υπερβολικά επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία που ενδέχεται να οδηγήσουν σε απότομη πτώση των αξιών.
• Ο δικαστής Samuel Putnam ήταν υπεύθυνος για τη διατύπωση της πρώτης γνωστής παρουσίας αυτού του κανόνα.
• Μια δήλωση εμπιστοσύνης χρησιμοποιείται για την παροχή ρητών οδηγιών για τη διαχείρισή της προκειμένου να υποστηριχθούν οι δικαιούχοι.

Συνετή διαχείριση των κανόνων και της εμπιστοσύνης των επενδυτών

Η διαχείριση εμπιστοσύνης είναι ένα ευαίσθητο και δυνητικά πολύ δύσκολο έργο, δεδομένου του αριθμού των ενδιαφερομένων μερών (συχνά πολλαπλές γενεές οικογένειας ή εργαζομένων σε μια εμπιστοσύνη των εργαζομένων με ξεχωριστές επιθυμίες και στόχους). Για το λόγο αυτό, πολλές εμπιστοσύνη αρχικά δημιουργήθηκαν με αυστηρές πολιτικές.

Μια δήλωση εμπιστοσύνης περιγράφει ποιος θα επωφεληθεί από την εμπιστοσύνη, ποιος μπορεί να τροποποιήσει ή να ανακαλέσει την εμπιστοσύνη (εάν μπορεί να τροποποιηθεί καθόλου), ποιος θα υπηρετήσει ως διαχειριστής και ποιες εξουσίες κατέχει ο διαχειριστής. Η δήλωση περιλαμβάνει επίσης πληροφορίες σχετικά με το τι θα συμβεί εάν ένας δικαιούχος επιθυμεί να λάβει διανομές ή που θα αντικαταστήσει τον διαχειριστή σε περίπτωση ασθένειας, ανικανότητας, θανάτου ή οποιονδήποτε άλλου λόγου, όπως είναι η δικαστική δίωξη κατά του διαχειριστή.

Ο πυρήνας της δήλωσης εμπιστοσύνης είναι ο σκοπός ή οι στόχοι της εμπιστοσύνης και οι ρητές οδηγίες για το πώς ο διαχειριστής μπορεί να επενδύει και να διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία για την υποστήριξη των δικαιούχων. Ενώ η δήλωση εμπιστοσύνης δεν απαιτείται να γίνει γραπτώς, είναι συχνά. Επιπλέον, ορισμένα κράτη απαιτούν τη γραπτή δήλωση.

Τέλος, το έγγραφο αυτό μπορεί να υπογραμμίσει λεπτομέρειες σχετικά με τους τύπους περιουσιακών στοιχείων σε ένα trust, ανάλογα με τους στόχους του. Για παράδειγμα, αν ο κύριος στόχος του καταπιστευματοδόχου είναι η παροχή σχετικά ρευστού συνόλου περιουσιακών στοιχείων για τους δικαιούχους σε μια οικογένεια για επόμενες γενιές, το trust μπορεί να διαθέτει ασφαλέστερους τίτλους, όπως τίτλους του Δημοσίου μεσαίας διάρκειας.

Παράδειγμα κανόνα συνετής επένδυσης

Η Όλγα είναι γυναίκα ηλικίας 29 ετών, η οποία έχει αναθέσει τη συλλογή της, μέχρι στιγμής, σε έναν καταπιστευματοδόχο. Όντας νέος, είναι αρκετά ανεκτικός για τον κίνδυνο και θα ήθελε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που περιλαμβάνει τακτικό εισόδημα από κεφάλαια καθώς και κρυπτοσυχνότητες. Ο οικονομικός σύμβουλος της παρέχει την απαραίτητη συμβουλή σχετικά με τις κρυπτοσυχνότητες (επειδή δεν τους επιτρέπεται να τις συστήσουν) και επενδύει ένα μέρος των αποταμιεύσεών της σε επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, όπως τα αποθέματα πενών, σύμφωνα με τη φιλοσοφία της.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ομοιόμορφος Νόμος περί συνετών επενδυτών (UPIA) Ορισμός Ο νόμος περί ενιαίας συνετής επένδυσης είναι ένα ομοιόμορφο καταστατικό που καθορίζει κατευθυντήριες γραμμές για τους διαχειριστές που πρέπει να ακολουθούν όταν επενδύουν περιουσιακά στοιχεία εμπιστοσύνης. περισσότερος καταπιστευματοδόχος Ένας καταπιστευματοδόχος είναι πρόσωπο που ενεργεί για λογαριασμό άλλου προσώπου ή προσώπων για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. πιο συνετή επένδυση Ορισμός Μια συνετή επένδυση αναφέρεται στη χρήση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που είναι κατάλληλα για τους στόχους και τους στόχους του επενδυτή. περισσότερος Δικαιούχος εμπιστοσύνης Ένας δικαιούχος εμπιστοσύνης είναι το άτομο ή μια ομάδα ατόμων που επωφελούνται από περιουσιακά στοιχεία εμπιστοσύνης και το εισόδημα που παράγουν όπως περιγράφεται σε συμφωνία εμπιστοσύνης. περισσότερα Χορηγοί του Σχεδίου Ο χορηγός σχεδίου είναι ένα καθορισμένο συμβαλλόμενο μέρος - συνήθως μια εταιρεία ή ένας εργοδότης - που δημιουργεί ένα σχέδιο υγειονομικής περίθαλψης ή συνταξιοδότησης προς όφελος των εργαζομένων του. πιο κανόνας συνετό πρόσωπο Ο κανόνας του συνετού προσώπου είναι ένα νομικό μέγιστο που περιορίζει τη διακριτική ευχέρεια που επιτρέπεται στη διαχείριση ενός λογαριασμού πελάτη. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών