Αγορά υψηλού κινδύνου
Η αγορά subprime εξυπηρετεί άτομα με αμφίβολη ή περιορισμένη πιστωτική ιστορία που δανείζονται για κατοικίες, αυτοκίνητα και άλλες γενικές αγορές. Το subprime σημαίνει "κάτω" prime, ονομασία για δανειολήπτες με κανονική ή πιστωτική ιστορία σε καλή κατάσταση. Τα ενυπόθηκα δάνεια χαμηλού κινδύνου, τα αυτοματοποιημένα δάνεια χαμηλού κινδύνου και τα πιστωτικά δάνεια χαμηλού κινδύνου εκδίδονται σε αυτά τα άτομα με χαμηλά πιστωτικά αποτελέσματα σε υψηλότερα επιτόκια για να αντισταθμίσουν τους δανειστές για πρόσθετο κίνδυνο αδυναμίας πληρωμής.
Κατανόηση της Αγοράς Subprime
Η αγορά subprime μπορεί να είναι επικερδής για τους δανειστές, καθώς μπορεί να απαιτήσει υψηλότερα επιτόκια και όσο οι δανειολήπτες είναι σε θέση να εξοφλήσουν τα δάνειά τους. Ο δανεισμός των δανείων υψηλού κινδύνου είναι επίσης λιγότερο ευάλωτος στις διακυμάνσεις των επιτοκίων, επειδή οι δανειολήπτες χαμηλού κινδύνου δεν έχουν συνήθως την επιλογή να αναχρηματοδοτήσουν το χρέος μέχρι να βελτιωθεί η πιστοληπτική τους ικανότητα. Η υγεία της αγοράς υψηλού κινδύνου εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη δύναμη της συνολικής οικονομίας. εάν οι άνθρωποι μπορούν γενικά να βρουν εργασία και να κερδίσουν αξιοπρεπή αμοιβή, είναι πιο πιθανό να επιστρέψουν τα χρέη τους. Ο δανεισμός των στεγαστικών δανείων μπορεί να στεγνώσει πολύ γρήγορα σε μια αποδυναμωτική οικονομία, καθώς οι δανειστές θα αποφύγουν συλλογικά τους υπερβολικούς πιστωτικούς κινδύνους.
Ιστορικό της Αγοράς Υποτομών
Η αγορά subprime δημιουργήθηκε γύρω στα μέσα της δεκαετίας του '90 για να μπορέσουν όσοι έχουν χαμηλά ή καθόλου πιστωτικά αποτελέσματα να συμμετάσχουν στο "αμερικανικό όνειρο" να αγοράσουν ένα σπίτι, να κατέχουν ένα αυτοκίνητο, να ξεκινούν μια επιχείρηση ή να στέλνουν ένα παιδί στο κολέγιο. Από τα περιθώρια επιτοκίου, οι τράπεζες και οι εξειδικευμένοι δανειστές επέκτειναν τις συμβατικές δανειακές τους πράξεις για να εξυπηρετήσουν αυτήν την αναπτυσσόμενη αγορά. Αλλά με μεγαλύτερη κερδοφορία έρχονται μεγαλύτερες αδυναμίες πληρωμής, καθώς αυτά τα δάνεια χαμηλού κινδύνου γενικά πηγαίνουν στους δανειολήπτες στα χαμηλότερα στρώματα της οικονομικής σκάλας που αντιμετωπίζουν διακυμάνσεις στο εισόδημα.
Ο ρυθμός μεγέθυνσης της αγοράς χαμηλού κινδύνου υπερκαλύφθηκε στα μέσα της δεκαετίας του 2000, ιδίως σε υποθήκες χαμηλού κινδύνου. Όταν η Wall Street πήρε τα χέρια της για τα δισεκατομμύρια υποθήκες υποπληθυσμού για να συσκευάσει, να τιτλοποιήσει και να πουλήσει στο ανυποψίαστο, αδιάφορο ή απροειδοποίητο κοινό, η πιστωτική κρίση των subprime εισήλθε σε μια επιταχυνόμενη φάση. Ανατρέποντας την ταινία ταινιών τρόμου, μπορεί να φανεί ότι πολλοί άλλοι ήταν υπεύθυνοι για την οικονομική και οικονομική καταστροφή που ξεδιπλώθηκε.
Οι τράπεζες με χαλαρή ή ανύπαρκτη δανειοληψία πρόθυμοι να εισπράξουν τα τέλη προέλευσης δανείων, οι ρυθμιστικές αρχές στο Federal Reserve Board και η SEC κοιμούνται στο διαμετακομιστή, την οικονομική κρίση. Κάποιος πρέπει να ξεκινήσει, όμως, με τους ανθρώπους που δανείστηκαν πολύ πέρα από τα μέσα τους για να αγοράσουν σπίτια. Η αγορά υποεπενδυτικών τίτλων, εάν ρυθμιστεί κατάλληλα και ευλόγως πραγματοποιηθεί, εξυπηρετεί έναν χρήσιμο σκοπό για την επέκταση της πίστωσης σε υπεύθυνες ομάδες χαμηλότερου εισοδήματος. Ωστόσο, πρέπει να περιοριστεί η ανθρώπινη εξαθλίωση για δράση σε άπληστους παρορμήσεις για να αποφευχθεί μια άλλη καταστροφική κρίση. Τα στελέχη, οι τραπεζίτες και οι έμποροι στην Wall Street, με τη βοήθεια των φίλων τους στα ανώτατα επίπεδα της κυβέρνησης, είχαν τη δυνατότητα να χρεώνουν δισεκατομμύρια δολάρια ζημιών στους Αμερικανούς φορολογούμενους και να κρατούν τα δικά τους εκατομμύρια δολάρια σε μπόνους. Υπάρχουν διδάγματα από την παρελθούσα κατάχρηση της αγοράς των ενυπόθηκων δανείων, αλλά δεν πρέπει να εκπλαγούμε αν συμβεί ξανά.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.