Αναφορά έρευνας

Τι είναι μια αναφορά έρευνας;

Μια ερευνητική έκθεση είναι ένα έγγραφο που εκπονήθηκε από έναν αναλυτή ή στρατηγό ο οποίος είναι μέλος της ομάδας έρευνας επενδύσεων σε χρηματιστηριακή εταιρεία ή επενδυτική τράπεζα. Μια έκθεση έρευνας μπορεί να επικεντρωθεί σε έναν συγκεκριμένο κλάδο αποθεμάτων ή βιομηχανίας, ένα νόμισμα, ένα βασικό μέσο ή ένα μέσο σταθερού εισοδήματος, ή σε μια γεωγραφική περιοχή ή χώρα. Οι ερευνητικές εκθέσεις γενικά, αλλά όχι πάντα, έχουν συστάσεις που μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο προσφυγής, όπως επενδυτικές ιδέες που μπορούν να δράσουν οι επενδυτές.

Κατανόηση των εκθέσεων έρευνας

Οι εκθέσεις ερευνών παράγονται από διάφορες πηγές, οι οποίες κυμαίνονται από εταιρείες έρευνας αγοράς έως εσωτερικά τμήματα σε μεγάλους οργανισμούς. Όταν εφαρμόζεται στον επενδυτικό κλάδο, ο όρος αναφέρεται συνήθως στην έρευνα πώλησης ή στην έρευνα επενδύσεων που παράγεται από μεσιτικά γραφεία. Η έρευνα αυτή διανέμεται στους θεσμικούς και ιδιωτικούς πελάτες της χρηματιστηριακής εταιρίας που την παράγει. Η έρευνα που παράγεται από την αγορά, η οποία περιλαμβάνει τα συνταξιοδοτικά ταμεία, τα αμοιβαία κεφάλαια και τους διαχειριστές χαρτοφυλακίων, είναι συνήθως μόνο για εσωτερική χρήση και δεν διανέμεται σε εξωτερικούς φορείς.

Εκθέσεις έρευνας οικονομικών αναλυτών

Οι οικονομικοί αναλυτές μπορούν να εκπονούν εκθέσεις έρευνας με σκοπό την υποστήριξη συγκεκριμένης σύστασης, όπως το αν θα αγοράσουν ή θα πουλήσουν μια συγκεκριμένη ασφάλεια ή αν ένας πελάτης πρέπει να εξετάσει ένα συγκεκριμένο χρηματοοικονομικό προϊόν. Για παράδειγμα, ένας αναλυτής μπορεί να δημιουργήσει μια αναφορά σχετικά με μια νέα προσφορά που προτείνεται από μια εταιρεία. Η έκθεση θα μπορούσε να περιλαμβάνει σχετικές μετρήσεις σχετικά με την ίδια την εταιρεία, όπως τον αριθμό των ετών που λειτουργούν, καθώς και τα ονόματα των βασικών ενδιαφερόμενων μερών, μαζί με στατιστικά στοιχεία σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση της αγοράς στην οποία συμμετέχει η εταιρεία. Μπορούν επίσης να συμπεριληφθούν πληροφορίες σχετικά με τη συνολική κερδοφορία καθώς και την προβλεπόμενη χρήση των κεφαλαίων.

Παράδειγμα Αναφοράς Επενδυτικών Αποτελεσμάτων

Τον Μάρτιο του 2018, ανακαλύφθηκε ότι το Facebook μπορεί να έχει καταχραστεί τα δεδομένα των χρηστών, μεταδίδοντας μεγάλες ποσότητες σε μια ερευνητική εταιρεία που ονομάζεται Cambridge Analytics που φέρεται ότι το χρησιμοποίησε για να επηρεάσει τις προεδρικές εκλογές του 2016. Ενώ η επίπτωση του σκανδάλου έβλαψε το απόθεμα, οι ερευνητικές εκθέσεις των αναλυτών συνέβαλαν στην κίνηση του, καθώς οι επενδυτές παρατήρησαν τις απόψεις τους για την εταιρεία ως επένδυση. Μία έκθεση από την Pivotal Research Group έδωσε στο απόθεμα αρνητική βαθμολογία λέγοντας ότι η εταιρεία υπέφερε από "συστηματική κακοδιαχείριση". Οι μετοχές της εταιρείας μειώθηκαν 3, 34% στις 21 Μαρτίου, καθώς η κατάσταση συνέχισε να εξελίσσεται και οι εκθέσεις έρευνας ξεδιπλώνονται.

Συγκρούσεις συμφερόντων

Ενώ ορισμένοι αναλυτές είναι λειτουργικά μη συνδεδεμένοι, άλλοι μπορεί να είναι άμεσα ή έμμεσα συνδεδεμένοι με τις εταιρείες για τις οποίες παράγουν αναφορές. Οι ανυπόμονοι αναλυτές εκτελούν παραδοσιακά ανεξάρτητη έρευνα για να καθορίσουν την κατάλληλη σύσταση και μπορεί να έχουν περιορισμένες ανησυχίες σχετικά με το αποτέλεσμα.

Οι συνεργαζόμενοι αναλυτές μπορεί να αισθάνονται καλύτερα εξυπηρετώντας εξασφαλίζοντας ότι οποιεσδήποτε ερευνητικές αναφορές παρουσιάζουν τους πελάτες με ευνοϊκό τρόπο. Επιπλέον, αν ένας αναλυτής είναι επίσης επενδυτής στην εταιρεία στην οποία βασίζεται η έκθεση, μπορεί να έχει προσωπικό κίνητρο να αποφύγει θέματα που ενδέχεται να οδηγήσουν σε μειωμένη αποτίμηση των τίτλων στους οποίους έχει επενδύσει.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Κατανόηση ερευνητικών αναλυτών Ένας ερευνητικός αναλυτής είναι επαγγελματίας που ετοιμάζει αναφορές διερεύνησης για τίτλους ή περιουσιακά στοιχεία για εσωτερική ή πελάτη χρήση. Άλλα ονόματα για αυτή τη λειτουργία περιλαμβάνουν τον αναλυτή χρεογράφων, τον αναλυτή επενδύσεων, τον αναλυτή μετοχών, τον αναλυτή αξιολογήσεων ή απλώς τον «αναλυτή.» Περισσότερα Θεώρηση του μωσαϊκού Η θεωρία του μωσαϊκού αναφέρεται σε μια μέθοδο ανάλυσης που χρησιμοποιείται από τους αναλυτές ασφαλείας για τη συλλογή πληροφοριών σχετικά με μια εταιρεία. Buy-Side της Wall Street Η Buy-side είναι ένα τμήμα της Wall Street που αποτελείται από επενδυτικά ιδρύματα που αγοράζουν χρεόγραφα για σκοπούς διαχείρισης χρημάτων. Περισσότερα Επενδυτικός Αναλυτής Ορισμός Ο επενδυτικός αναλυτής είναι οικονομικός επαγγελματίας με πείρα στην αξιολόγηση χρηματοοικονομικών και επενδυτικών πληροφοριών, συνήθως για να κάνετε αγορές, να πουλήσετε και να κρατήσετε συστάσεις για τίτλους. Περισσότερο υπερβολικό βάρος μπορεί να είναι καλό για σας - Το χαρτοφυλάκιό σας, το οποίο είναι υπερβολικό σημαίνει υπερβολικό ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου σε ένα χαρτοφυλάκιο - είτε γενικά υψηλότερη από τη συνηθισμένη παρουσία, όπως και σε ένα ταμείο δείκτη, συγκεκριμένα χρεόγραφα που κατέχουν μεγαλύτερο χώρο στο χαρτοφυλάκιο από ό, τι στον δείκτη αναφοράς. ορίζοντας Ορισμός Επένδυση είναι η πράξη κατανομής κεφαλαίων σε ένα περιουσιακό στοιχείο ή δέσμευσης κεφαλαίου σε μια προσπάθεια με την προσδοκία δημιουργίας εισοδήματος ή κέρδους. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών