Κέρδη κεφαλαίου έναντι εισοδήματος από μερίσματα: Ποια είναι η διαφορά;

Και τα κεφαλαιακά κέρδη και τα λοιπά έσοδα από επενδύσεις, όπως το εισόδημα από μερίσματα, αποτελούν πηγή κέρδους και κατέχουν πιθανές φορολογικές συνέπειες. Εδώ είναι μια ματιά στις διαφορές μεταξύ των δύο τύπων εισοδήματος και τι σημαίνει κάθε ένα από την άποψη των επενδύσεων και των φόρων που καταβάλλονται.

Το κεφάλαιο είναι το αρχικό ποσό που επενδύθηκε. Έτσι, ένα κέρδος κεφαλαίου είναι ένα κέρδος που συμβαίνει όταν μια επένδυση πωλείται σε τιμή υψηλότερη από την αρχική τιμή αγοράς. Ένας επενδυτής δεν έχει κεφαλαιουχικό κέρδος μέχρις ότου μια επένδυση να πωληθεί με κέρδος.

Τα μερίσματα είναι τα περιουσιακά στοιχεία που καταβάλλονται από τα κέρδη μιας εταιρείας στους μετόχους. Τα μερίσματα που εισπράττει ένας επενδυτής δεν θεωρούνται κεφαλαιουχικά κέρδη, αλλά κέρδη για το φορολογικό έτος.

Βασικές τακτικές

• Τα κεφαλαιακά κέρδη είναι κέρδη που προκύπτουν όταν μια επένδυση πωλείται σε τιμή υψηλότερη από την αρχική τιμή αγοράς.
• Τα μερίσματα είναι περιουσιακά στοιχεία που καταβάλλονται από τα κέρδη μιας εταιρείας στους μετόχους. Θεωρούνται έσοδα για το έτος, όχι κεφαλαιακά κέρδη.
• Οι φορολογικοί συντελεστές διαφέρουν για τα κεφαλαιακά κέρδη ανάλογα με το αν το περιουσιακό στοιχείο διατηρήθηκε βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα προτού πωληθεί.
• Οι φορολογικοί συντελεστές διαφέρουν για τα μερίσματα, ανάλογα με το αν είναι συνήθεις ή έχουν τα προσόντα τους.

Κέρδη κεφαλαίου

Ένα κεφαλαιουχικό κέρδος είναι μια αύξηση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου - είτε μιας επένδυσης είτε μιας ακίνητης περιουσίας - που του δίνει μια υψηλότερη αξία από την τιμή αγοράς. Ένας επενδυτής δεν έχει κεφαλαιουχικό κέρδος μέχρις ότου μια επένδυση να πωληθεί με κέρδος. Αντιθέτως, υπάρχει απώλεια κεφαλαίου όταν σημειώνεται πτώση της αξίας του ενεργητικού του κεφαλαίου έναντι της τιμής αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου. Ένας επενδυτής δεν έχει απώλεια κεφαλαίου μέχρι την πώληση του περιουσιακού στοιχείου με έκπτωση.

Για παράδειγμα, θεωρήστε ότι ένας επενδυτής αγόρασε 500 μετοχές της μετοχής στην εταιρεία XYZ με $ 5 ανά μετοχή, για κεφαλαιουχική δαπάνη 2.500 δολαρίων (500 x $ 5 = 2.500 δολάρια). Δημοσιεύονται καλά νέα και οι μετοχές συσπειρώνονται στα 10 δολάρια το καθένα, κάνοντας τη συνολική επένδυση τώρα 5.000 δολάρια (500 x $ 10 = 5.000 δολάρια). Εάν ο επενδυτής πωλεί τις μετοχές στην αγοραία αξία, το συνολικό εισόδημα είναι $ 5.000. Το κεφαλαιουχικό κέρδος από αυτή την επένδυση είναι τότε ίσο με το συνολικό εισόδημα μείον το αρχικό κεφάλαιο ($ 5.000 - $ 2.500 = $ 2.500).

Έσοδα από μερίσματα

Ένα μέρισμα είναι μια ανταμοιβή που δίνεται στους μετόχους που έχουν επενδύσει σε μετοχές της εταιρείας, που συνήθως προέρχονται από τα καθαρά κέρδη της εταιρείας. Τα περισσότερα κέρδη διατηρούνται εντός της εταιρείας ως αδιανέμητα κέρδη, τα οποία αντιπροσωπεύουν χρηματικά ποσά που προορίζονται για συνεχιζόμενες και μελλοντικές επιχειρηματικές δραστηριότητες. Ωστόσο, τα υπόλοιπα συχνά δίνονται στους μετόχους ως μέρισμα. Το διοικητικό συμβούλιο μιας εταιρείας μπορεί να καταβάλλει μερίσματα με προγραμματισμένη συχνότητα, όπως μηνιαία, τριμηνιαία, εξαμηνιαία ή ετησίως. Εναλλακτικά, οι εταιρείες μπορούν να εκδίδουν μη επαναλαμβανόμενα ειδικά μερίσματα ατομικά ή επιπρόσθετα σε ένα προγραμματισμένο μέρισμα.

Για παράδειγμα, θεωρήστε την εταιρεία XYZ, που αναφέρθηκε προηγουμένως. Ο επενδυτής που αγόρασε 500 μετοχές σε μετοχές με $ 5 ανά μετοχή για $ 2500 οφέλη όταν αυξάνεται η τιμή των μετοχών. Ανεξάρτητα από τη μεταβολή της τιμής του μετοχικού κεφαλαίου, ο επενδυτής ωφελείται όταν η εταιρεία XYX ανακοινώνει ένα ειδικό μέρισμα ύψους $ 2 ανά μετοχή και καθαρά $ 1.000.

Ειδικές εκτιμήσεις

Ο τρόπος φορολόγησης των κεφαλαιουχικών κερδών και των μερισμάτων διαφέρει. Οι διακρίσεις για κεφαλαιακά κέρδη γίνονται με βάση το αν το περιουσιακό στοιχείο διατηρήθηκε για βραχυπρόθεσμη ή μακρά περίοδο. Τα μερίσματα ταξινομούνται είτε ως τακτικοί είτε ως ειδικοί και φορολογούνται αναλόγως.

Τα κεφαλαιακά κέρδη φορολογούνται με διαφορετικό τρόπο ανάλογα με το αν θεωρούνται ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες συμμετοχές. Τα κεφαλαιακά κέρδη θεωρούνται βραχυπρόθεσμα εάν το περιουσιακό στοιχείο που πωλήθηκε μετά την κατοχή του για λιγότερο από ένα έτος. Στην περίπτωση αυτή, τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα για το έτος.

Τα περιουσιακά στοιχεία που διατηρούνται για περισσότερο από ένα χρόνο πριν από την πώλησή τους θεωρούνται μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη από την πώληση. Ο φόρος υπολογίζεται μόνο στα καθαρά κεφαλαιακά κέρδη του έτους. Τα καθαρά κεφαλαιακά κέρδη προσδιορίζονται αφαιρώντας τις κεφαλαιακές ζημίες από τα κεφαλαιακά κέρδη του έτους. Για τους περισσότερους επενδυτές, ο φορολογικός συντελεστής για τα κεφαλαιακά κέρδη θα είναι μικρότερος από 15%.

Τα μερίσματα συνήθως καταβάλλονται ως μετρητά, αλλά μπορεί επίσης να έχουν τη μορφή περιουσιακών στοιχείων ή αποθεμάτων. Τα μερίσματα μπορούν να είναι τακτικές ή κατάλληλες. Όλα τα κοινά μερίσματα φορολογούνται και πρέπει να δηλώνονται ως έσοδα. Τα μερισμένα μερίσματα φορολογούνται με χαμηλότερο ποσοστό κεφαλαιακών κερδών.

Όταν μια εταιρία επιστρέφει κεφάλαιο σε έναν μέτοχο, δεν θεωρείται μέρισμα και μειώνει το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας στην εταιρεία. Όταν μια αποθεματική βάση μειώνεται στο μηδέν μέσω της επιστροφής κεφαλαίου, οποιαδήποτε μη διανομή μερίσματος θεωρείται κεφαλαιουχικό κέρδος και θα φορολογείται αναλόγως. Επιπλέον, ένας επενδυτής που λαμβάνει μεγάλα ποσά σε μερίσματα πρέπει να καταβάλει εκτιμώμενους φόρους για να αποφύγει μια ποινή.