Ασφαλές καταφύγιο

Τι είναι το Safe Haven;

Ένα ασφαλές καταφύγιο είναι μια επένδυση που αναμένεται να διατηρήσει ή να αυξήσει την αξία σε περιόδους αναταραχής στην αγορά. Τα ασφαλή καταφύγια επιδιώκουν οι επενδυτές να περιορίσουν την έκθεση τους σε ζημίες σε περίπτωση ύφεσης της αγοράς. Ωστόσο, αυτό που φαίνεται να είναι μια ασφαλής επένδυση σε μια αγορά κάτω θα μπορούσε να είναι μια καταστροφική επένδυση σε μια άλλη αγορά κάτω, και έτσι η αξιολόγηση των επενδύσεων σε ασφαλές καταφύγιο ποικίλλει και οι επενδυτές πρέπει να εκτελέσουν μεγάλη επιμέλεια.

Κατανόηση των ασφαλή Havens

Η ασφαλής επένδυση διαφοροποιεί το χαρτοφυλάκιο του επενδυτή και είναι επωφελής σε περιόδους αστάθειας της αγοράς. Τις περισσότερες φορές, όταν η αγορά ανεβαίνει ή πέφτει, είναι για ένα σύντομο χρονικό διάστημα. Ωστόσο, υπάρχουν στιγμές, όπως κατά τη διάρκεια μιας οικονομικής ύφεσης, όταν η ύφεση της αγοράς παρατείνεται. Όταν η αγορά είναι σε αναταραχή, η αγοραία αξία των περισσότερων επενδύσεων πέφτει απότομα.

Ενώ τέτοιου είδους συστημικά γεγονότα στην αγορά είναι αναπόφευκτα, ορισμένοι επενδυτές αναζητούν να αγοράζουν περιουσιακά στοιχεία ασφαλών καταστημάτων που δεν συνδέονται ή συσχετίζονται αρνητικά με τη γενική αγορά σε περιόδους δυσφορίας. Ενώ τα περισσότερα περιουσιακά στοιχεία πέφτουν σε αξία, οι ασφαλείς παράδεισοι είτε διατηρούν είτε αυξάνουν την αξία τους.

Βασικές τακτικές

• Οι επενδύσεις σε ασφαλές καταφύγιο προσφέρουν προστασία από τις περικοπές της αγοράς.
• Τα πολύτιμα μέταλλα, τα νομίσματα, τα αποθέματα από συγκεκριμένους τομείς και άλλα έχουν αναγνωριστεί ως ασφαλή καταφύγια στο παρελθόν.
• Τα ασφαλή καταφύγια σε μια περίοδο μεταβλητότητας της αγοράς ενδέχεται να αντιδρούν διαφορετικά σε μια άλλη, οπότε δεν υπάρχει συνεπής ασφαλής παράδεισος εκτός από την ποικιλομορφία των χαρτοφυλακίων.

Παραδείγματα ασφαλών εγκαταστάσεων

Υπάρχουν ορισμένοι επενδυτικοί τίτλοι που θεωρούνται ασφαλείς παράδεισοι. Ορισμένα από αυτά περιλαμβάνουν:

1. Χρυσός: Για χρόνια, ο χρυσός θεωρείται αποθήκη αξίας. Ως φυσικό εμπόρευμα, δεν μπορεί να εκτυπωθεί σαν χρήμα και η αξία του δεν επηρεάζεται από τις αποφάσεις επιτοκίου που λαμβάνει η κυβέρνηση. Επειδή ο χρυσός διατηρεί ιστορικά την αξία του με την πάροδο του χρόνου, χρησιμεύει ως μια μορφή ασφάλισης έναντι δυσμενών οικονομικών γεγονότων. Όταν συμβαίνει ένα δυσμενές γεγονός που παραμένει για λίγο, οι επενδυτές τείνουν να συσσωρεύουν τα χρήματά τους σε χρυσό, γεγονός που αυξάνει την τιμή τους λόγω της αυξημένης ζήτησης. Επίσης, όταν υπάρχει κίνδυνος πληθωρισμού, η αξία του χρυσού αυξάνεται, καθώς η τιμή του είναι σε δολάρια ΗΠΑ. Άλλα αγαθά, όπως το ασήμι, ο χαλκός, η ζάχαρη, το καλαμπόκι και τα ζώα, συσχετίζονται αρνητικά με τα αποθέματα και τα ομόλογα και χρησιμεύουν ως ασφαλή καταφύγια για τους επενδυτές.
2. Γραμμάτια του Δημοσίου: Αυτά τα χρεόγραφα υποστηρίζονται από την πλήρη πίστη και πίστωση της αμερικανικής κυβέρνησης και, ως εκ τούτου, θεωρούνται ασφαλή καταφύγια ακόμη και σε ταραχώδη οικονομικά κλίματα. Τα χρεόγραφα θεωρούνται άνευ κινδύνου, καθώς οποιοσδήποτε κύριος επενδυτής επιστρέφεται από την κυβέρνηση όταν λήξει ο λογαριασμός. Επομένως, οι επενδυτές τείνουν να τρέχουν σε αυτούς τους τίτλους σε περιόδους οικονομικού χάους.
3. Αμυντικά αποθέματα: Παραδείγματα αμυντικών αποθεμάτων περιλαμβάνουν επιχειρήσεις κοινής ωφελείας, υγειονομικής περίθαλψης, βιοτεχνολογίας και καταναλωτικών αγαθών. Ανεξάρτητα από την κατάσταση της αγοράς, οι καταναλωτές εξακολουθούν να αγοράζουν τρόφιμα, προϊόντα υγείας και βασικά εφόδια οικιακής χρήσης. Ως εκ τούτου, οι επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στον τομέα της άμυνας θα διατηρούν συνήθως τις αξίες τους σε περιόδους αβεβαιότητας, καθώς οι επενδυτές αυξάνουν τη ζήτηση για αυτές τις μετοχές.
4. Μετρητά: Αναμφισβήτητα, τα μετρητά θεωρούνται το μόνο αληθινό ασφαλές καταφύγιο κατά τη διάρκεια περιόδων οικονομικής ύφεσης. Ωστόσο, τα μετρητά δεν παρέχουν πραγματική απόδοση ή απόδοση και επηρεάζονται αρνητικά από τον πληθωρισμό.

Νομίσματα Safe Haven

Ορισμένα νομίσματα θεωρούνται ασφαλή καταφύγια σε σύγκριση με άλλα. Σε ευμετάβλητες αγορές, οι επενδυτές και οι έμποροι νομισμάτων μπορούν να επιδιώξουν να μετατρέψουν την κατοχή μετρητών σε αυτά τα νομίσματα για προστασία. Το ελβετικό φράγκο θεωρείται ασφαλές νόμισμα. Δεδομένης της σταθερότητας της ελβετικής κυβέρνησης και του χρηματοπιστωτικού της συστήματος, το ελβετικό φράγκο αντιμετωπίζει συνήθως ισχυρή ανοδική πίεση λόγω της αυξημένης εξωτερικής ζήτησης. Η Ελβετία διαθέτει μια μεγάλη, ασφαλή και σταθερή τραπεζική βιομηχανία, μια αγορά κεφαλαίων χαμηλής μεταβλητότητας, σχεδόν καμία ανεργία, υψηλό βιοτικό επίπεδο και θετικό ισοζύγιο εμπορικού ισοζυγίου. Η ανεξαρτησία της χώρας από την Ευρωπαϊκή Ένωση καθιστά επίσης κάπως ανοσία σε οποιαδήποτε αρνητικά πολιτικά και οικονομικά γεγονότα που συμβαίνουν στην περιοχή. Παρεμπιπτόντως, η Ελβετία είναι επίσης ένας φορολογικός παράδεισος για τους πλούσιους, οι οποίοι εκμεταλλεύονται τα υψηλά επίπεδα ασφάλειας και τα ανώνυμα τραπεζικά χαρακτηριστικά της χώρας για να αποφύγουν τους φόρους και να αποκρύψουν τους κακώς αποκτηθέντες πόρους.

Εκτός από το ελβετικό φράγκο - και ανάλογα με την ιδιαίτερη πρόκληση που αντιμετωπίζει η αγορά - το ευρώ, το ιαπωνικό γιεν και το δολάριο ΗΠΑ θεωρούνται επίσης ασφαλή καταφύγια. Συχνά το δολάριο ΗΠΑ είναι ένα προεπιλεγμένο ασφαλές καταφύγιο για τις επιχειρήσεις που αντιμετωπίζουν οποιαδήποτε αβεβαιότητα στο εσωτερικό νόμισμα, λόγω του γεγονότος ότι είναι το αποθεματικό νόμισμα του κόσμου και η ονομασία για πολλές διεθνείς επιχειρηματικές συμφωνίες.

Ζητήματα κατά την αναζήτηση ασφαλών εγκαταστάσεων

Τα περιουσιακά στοιχεία που απαριθμούνται παραπάνω δεν είναι εγγυημένα ότι διατηρούν τις αξίες τους κατά τη διάρκεια περιόδων μεταβλητότητας της αγοράς. Επιπλέον, αυτό που αποτελεί ένα ασφαλές καταφύγιο αλλάζει με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, εάν ένας ολόκληρος οικονομικός τομέας εκτελεί άσχημα, αλλά μια εταιρεία του τομέα αυτού έχει καλές επιδόσεις, το απόθεμά του θα μπορούσε να θεωρηθεί ασφαλές καταφύγιο. Οι επενδυτές θα πρέπει να επιδεικνύουν τη δέουσα επιμέλεια όταν προσπαθούν να επενδύσουν σε ασφαλή καταφύγια, καθώς ένα περιουσιακό στοιχείο που θεωρείται ασφαλές καταφύγιο σε περίοδο ύφεσης μπορεί να μην είναι απαραιτήτως μια καλή επένδυση όταν αυξάνονται οι χρηματιστηριακές αγορές.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

USD / CHF (Δολάριο ΗΠΑ / Ελβετικό φράγκο) Ορισμός Το ελβετικό φράγκο είναι το ασφαλές καταφύγιο ξένων νομισμάτων και το USD / CHF είναι η συντομογραφία του ζεύγους νομισμάτων των Ηνωμένων Πολιτειών και της Ελβετίας. περισσότερα CHF (Ελβετικό φράγκο) Ορισμός CHF είναι η συντομογραφία για το Ελβετικό φράγκο, το οποίο είναι το επίσημο νόμισμα της Ελβετίας. πιο ασφαλής προσδιορισμός περιουσιακών στοιχείων Τα ασφαλή περιουσιακά στοιχεία είναι περιουσιακά στοιχεία τα οποία, από μόνοι τους, δεν παρουσιάζουν υψηλό κίνδυνο ζημιάς σε όλους τους τύπους αγορών. περισσότερα CHF (Ελβετικό φράγκο) Ορισμός CHF είναι η συντομογραφία νομίσματος για το ελβετικό φράγκο (CHF), το νόμισμα για την Ελβετία. περισσότερη απόδειξη απόδειξης ύφεσης Ο όρος απόδειξη απόρριψης είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει ένα περιουσιακό στοιχείο, μια εταιρεία, μια βιομηχανία ή άλλη οντότητα που πιστεύεται ότι είναι οικονομικά ανθεκτική στις επιπτώσεις μιας ύφεσης. περισσότερος ορισμός και παραδείγματα αγοράς απέναντι στην αγορά Η αντίθετη αγορά είναι μια αγορά που τείνει να κινείται ενάντια στην τάση της ευρείας αγοράς ή έχει χαμηλή ή αρνητική συσχέτιση με την ευρύτερη αγορά. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών