Ένα βασικό εργαλείο για την επένδυση στη γεωργία

Πριν από πολύ καιρό, κάποιοι αρχαίοι άνθρωποι αποφάσισαν ότι η φύτευση σπόρων και η συγκομιδή των προϊόντων ήταν μια ασφαλέστερη προσέγγιση στην παραγωγή τροφίμων από το να κυνηγούν μεγαλύτερα, ισχυρότερα και πιο ζωντανά ζώα. Από εκείνη την εποχή ο γεωργικός τομέας γνώρισε άνθηση, μαραμένο, ανέκαμψε, συνετρίβη και αναπήδησε ξανά. Με κάθε παρελθόν έτος, ο κόσμος προσπαθεί να τροφοδοτήσει περισσότερους ανθρώπους με λιγότερη γη, έτσι το ενδιαφέρον για τη γεωργική παραγωγή ως επένδυση έχει αυξηθεί σωστά μαζί με τον παγκόσμιο πληθυσμό. Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε τον τομέα της γεωργίας και τους διαφορετικούς τρόπους με τους οποίους μπορούν να προσεγγίσουν οι επενδυτές.

SEE: Αυξήστε τα οικονομικά σας στις αγορές σιτηρών

Τι είναι η γεωργία;

Όπως συμβαίνει σε όλους τους τομείς, η γεωργία είναι πραγματικά ένα φάσμα δραστηριοτήτων που επικαλύπτονται μεταξύ τους, ακόμη και με άλλους τομείς. Η απλουστευμένη εκδοχή είναι ότι οι παραγωγοί καλλιεργούν καλλιέργειες και εκτρέφουν ζώα για να πουλήσουν σε μεταποιητές που προετοιμάζουν και συσκευάζουν το προϊόν πριν τελειώσει στα ράφια των καταστημάτων τροφίμων. Οι παραγωγοί και οι μεταποιητές είναι στον τομέα της γεωργίας, ενώ οι έμποροι λιανικής είναι μέρος του τομέα λιανικής πώλησης - ωραίοι και καθαροί.

Ωστόσο, η πραγματικότητα είναι ότι ο τομέας της γεωργίας κατέχει επίσης επιχειρήσεις αγροτικών επιχειρήσεων. Δεν υπάρχει κανένας γρήγορος κανόνας για το τι συνιστά μια αγροτική επιχείρηση, αλλά αν μια εταιρεία τραβήξει τα μισά έσοδα άμεσα ή έμμεσα από τη γεωργία, τότε γενικά θεωρείται αγροτοβιομηχανία. Για να δείτε πώς αυτό μπορεί να μπερδευτεί, σκεφτείτε μια εταιρεία όπως η PotashCorp, η οποία συγχωνεύθηκε επισήμως με την Agrium για να αποτελέσει το Nutrien στις αρχές του 2018. Ο Potash ήταν βασικά μια εταιρεία εξόρυξης, τραβώντας πράγματα από το έδαφος και τα πουλούσε. Τα πράγματα που έβγαλε, ωστόσο, ήταν λίπασμα, έτσι οι μεγάλοι αγοραστές ήταν αγρότες. Ως εκ τούτου, ο Potash ήταν αγροτική επιχείρηση παρά το γεγονός ότι έμοιαζε ύποπτα σαν μια επιχείρηση εξόρυξης.

Το ίδιο ισχύει για κατασκευαστές όπως η Deere & Company (ελκυστήρες). Με την πρώτη ματιά, δεν έχουν καμία σχέση με την καλλιέργεια καλαμποκιού ή τη σφαγή χοίρων. Από την πλευρά της προστιθέμενης αξίας, το φάσμα των εταιρειών που έχουν συμφέροντα στον τομέα της ag μπορεί να ανοίξει ενδιαφέρουσες θεατρικές παραστάσεις για το θέμα "άνθρωποι πρέπει να φάνε" που μερικές φορές οδηγεί σε επενδύσεις.

Η γεωργία είναι μια από τις παλαιότερες βιομηχανίες στον κόσμο, επομένως δεν αποτελεί μεγάλη έκπληξη ότι υπάρχουν διάφοροι τρόποι προσέγγισης της επένδυσης σε αυτήν.

ΔΕΙΤΕ: Επένδυση σε φυσικούς πόρους

Μελλοντικά

Η προθεσμιακή αγορά δημιουργήθηκε αρχικά για να μειώσει ορισμένους από τους κινδύνους που αντιμετωπίζουν οι παραγωγοί στον τομέα της γεωργίας. Οι επενδυτές σε εμπορεύματα έχουν συνάψει εμπορικές συναλλαγές για αιώνες με καλαμπόκι, βαμβάκι, γουρούνια, βοοειδή, σόγια, ζάχαρη και πολλά άλλα γεωργικά προϊόντα. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης προσφέρουν στους επενδυτές έναν εύκολο τρόπο να παίξουν αλλαγές τιμών για τα γεωργικά προϊόντα, χωρίς να αγοράσουν πραγματικά μια φάρμα και να βάλουν όλη τη σκληρή δουλειά. Τούτου λεχθέντος, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να είναι λίγο εκφοβιστικά για έναν αρχάριο. Είναι καλύτερο να μάθετε για την αγορά και να μελετάτε τις ιστορικές μεταβολές των τιμών πριν προχωρήσετε. Δεν θέλετε να ξυπνήσετε μια μέρα και να βρεθείτε κάποιος να σας απορρίπτει τα 50.000 κιλά βαμβακιού σας.

ΔΕΙΤΕ: Θεμελιώδη στοιχεία για τα μελλοντικά

Αποθέματα

Η γενική τάση της γεωργικής παραγωγής για τον περασμένο μισό αιώνα φαίνεται να είναι μεγάλη ή να βγει. Αυτή η ενοποίηση των γεωργικών εκτάσεων με όλο και λιγότερους ανθρώπους προκειμένου να αποκομίσουν οικονομίες κλίμακας μεταφέρθηκε στην επιχειρηματική πλευρά. Πολλά από τα γεωργικά αποθέματα είναι τεράστιες εταιρείες που έχουν παγκόσμια εμβέλεια. Μπορείτε να επιλέξετε ανάμεσα σε εταιρείες γεωργικών χημικών όπως η Nutrien και η Monsanto, οι κατασκευαστές εξοπλισμού όπως η Deere και Kubota ή ακόμα και οι μεταποιητές και οι διανομείς όπως η Tyson Foods.

Τα αγροτικά αποθέματα είναι ακριβώς όπως κάθε άλλο απόθεμα και μπορούν να αξιολογηθούν με βάση τα περιουσιακά στοιχεία, το P / E, τη μερισματική απόδοση ή οποιεσδήποτε μετρήσεις που επιλέγει ένας επενδυτής.

ETFs

Εάν θέλετε να επενδύσετε στον ευρύτερο τομέα με την ελπίδα μιας θεμελιώδους μετατόπισης που θα οδηγήσει στην τιμή της συντριπτικής πλειοψηφίας των μετοχών, τότε τα κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) ίσως είναι ακριβώς αυτό που ψάχνετε. Τα αγροτικά ETFs μπορούν είτε να είναι μια συλλογή των μετοχών που θα σας κοστίσει ένα πριγκιπικό ποσό για να συναρμολογήσετε μόνοι σας, είτε μπορεί να είναι μια συλλογή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που είναι συγκεκριμένα για συγκεκριμένα προϊόντα. Και οι δύο τύποι επιτρέπουν ευρύτερες επενδύσεις και, θεωρητικά, μειώνουν τους κινδύνους με τη διάδοση της επένδυσής σας. Τα κονδύλια που επικεντρώνονται σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης απομακρύνονται επίσης από τον κίνδυνο να χρειαστεί προσωπική παραλαβή, εμποδίζοντας το προαναφερθέν πρόβλημα αποθήκευσης βαμβακιού.

Εξω από τα συνηθισμένα

Παρόλο που τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα αποθέματα και τα ETF αποτελούν το κύριο σημείο εισόδου στον γεωργικό τομέα για τους περισσότερους επενδυτές, υπάρχουν εναλλακτικές λύσεις είτε πιο κερδοσκοπικές είτε περισσότερο κεφαλαιουχικές (ή και οι δύο). Αυτές περιλαμβάνουν χαρτονομίσματα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, επενδύουν άμεσα σε γεωργικές εκτάσεις ή μέσω REIT, εισάγουν εταιρικές σχέσεις με παραγωγούς και ούτω καθεξής. Από αυτές τις επενδύσεις, τα αγροτεμάχια REITs μπορεί να είναι τα πιο ελκυστικά. Αυτά τα REIT αγοράζουν εκτάσεις γεωργικής γης και νοικιάζουν ή κρατούν. Η αξία των γεωργικών εκτάσεων έχει σημειώσει κάποιες σημαντικές αυξήσεις στην αξία με την πάροδο του χρόνου και συχνά θεωρείται ως αντιστάθμιση του πληθωρισμού. Αυτά τα REITs είναι σχετικά καινούργια και οι επενδυτές έχουν καεί πολλές φορές πιστεύοντας ότι η γη ή η ακίνητη περιουσία θα εκτιμάται πάντοτε.

Η κατώτατη γραμμή

Ο γεωργικός τομέας είναι περισσότερο φιλικός προς τους επενδυτές από ό, τι οι περισσότεροι αναμένουν και υπήρξε ένας επενδυτικός προορισμός για εκατοντάδες χρόνια. Η αγορά των προθεσμιακών συμβολαίων αναπτύχθηκε στο πλαίσιο της γεωργίας και πολλά αποθέματα αγαθών μπορούν να ανιχνεύσουν την ιστορία τους σε μια εποχή που πυροβολούν ο ένας τον άλλον με πιστόλια ήταν ένας αποδεκτός τρόπος να διευθετηθεί ένα επιχείρημα. Η ωριμότητα του τομέα της γεωργίας και τα διάφορα μέσα επένδυσης σε αυτό, σε συνδυασμό με νέες ανησυχίες σχετικά με την παγκόσμια κατανάλωση τροφίμων, την καθιστούν μια επιτακτική επιλογή για πολλούς επενδυτές.