Λειτουργικές δραστηριότητες

Τι είναι οι λειτουργικές δραστηριότητες;

Οι λειτουργικές δραστηριότητες είναι οι λειτουργίες μιας επιχείρησης που συνδέεται άμεσα με την παροχή των αγαθών ή / και των υπηρεσιών της στην αγορά. Πρόκειται για τις βασικές επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας, όπως η κατασκευή, η διανομή, η εμπορία και η πώληση ενός προϊόντος ή μιας υπηρεσίας. Οι λειτουργικές δραστηριότητες θα παρέχουν γενικά την πλειοψηφία των ταμειακών ροών μιας εταιρείας και θα καθορίζουν σε μεγάλο βαθμό αν είναι κερδοφόρα. Ορισμένες κοινές λειτουργικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν εισπράξεις από εμπορεύματα, πληρωμές σε εργαζόμενους, φόρους και πληρωμές σε προμηθευτές. Αυτές οι δραστηριότητες μπορούν να βρεθούν στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας και ειδικότερα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και κατάσταση ταμειακών ροών.

Οι λειτουργικές δραστηριότητες διακρίνονται από τις επενδυτικές ή χρηματοδοτικές δραστηριότητες, οι οποίες αποτελούν λειτουργίες μιας εταιρείας που δεν συνδέεται άμεσα με την παροχή αγαθών και υπηρεσιών. Αντ 'αυτού, οι χρηματοδοτικές και επενδυτικές δραστηριότητες βοηθούν την εταιρεία να λειτουργήσει άριστα μακροπρόθεσμα. Αυτό σημαίνει ότι η έκδοση μετοχών ή ομολογιών από μια εταιρεία δεν λογίζονται ως λειτουργικές δραστηριότητες.

Βασικές λειτουργικές δραστηριότητες μιας εταιρείας περιλαμβάνουν δραστηριότητες κατασκευής, πωλήσεων, διαφήμισης και μάρκετινγκ.

1:25

Λειτουργικές δραστηριότητες

Τα βασικά των λειτουργικών δραστηριοτήτων

Οι λειτουργικές δραστηριότητες είναι οι καθημερινές δραστηριότητες μιας εταιρείας που ασχολείται με την παραγωγή και την πώληση του προϊόντος της, δημιουργώντας έσοδα, καθώς και γενικές διοικητικές και συντηρητικές δραστηριότητες. Το λειτουργικό εισόδημα που εμφανίζεται στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας είναι το λειτουργικό κέρδος που απομένει μετά την αφαίρεση των λειτουργικών εξόδων από τα λειτουργικά έσοδα. Υπάρχει συνήθως ένα τμήμα των λειτουργικών δραστηριοτήτων της κατάστασης ταμειακών ροών μιας εταιρείας που δείχνει εισροές και εκροές ρευστών διαθεσίμων που προκύπτουν από τις βασικές λειτουργικές δραστηριότητες μιας εταιρείας.

Σε περίπτωση ασάφειας, οι λειτουργικές δραστηριότητες μπορούν εύκολα να προσδιοριστούν με ταξινόμηση σε οικονομικές καταστάσεις. Πολλές εταιρείες αναφέρουν λειτουργικά έσοδα ή έσοδα από εργασίες ως μια συγκεκριμένη γραμμή στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Τα λειτουργικά έσοδα υπολογίζονται με την αφαίρεση των εξόδων πώλησης και εμπορίας εξόδων πωλήσεων (COGS), έρευνας και ανάπτυξης (Ε & Α), γενικών και διοικητικών εξόδων και εξόδων απόσβεσης και απόσβεσης.

Τα λειτουργικά έσοδα εξαιρούν τα έσοδα ή τα έξοδα από τόκους Για παράδειγμα, οι λειτουργικές δραστηριότητες ενός καταστήματος ενδυμάτων ενδέχεται να περιλαμβάνουν τα εξής:

• Αγορά υλικών από τους προμηθευτές και πληρώνουν για εργασία για την παραγωγή ενδυμάτων
• Πληρωμή για τη μεταφορά των υλικών στο εργοστάσιο και τα ρούχα από τα εργοστάσια στις αποθήκες
• Διαρρύθμιση μεταφοράς από αποθήκες σε καταστήματα λιανικής πώλησης και πελάτες παραγγελίας μέσω ταχυδρομείου
• Πληρώνοντας υπαλλήλους για να εργάζονται σε αποθήκες και καταστήματα λιανικής πώλησης
• Πληρώνοντας διαχειριστές για να επιβλέπουν τις εργασίες
• Καταβολή φόρων
• Πληρώνοντας ενοίκιο σε εγκαταστάσεις αποθήκης και λιανικής πώλησης

Άλλες λιγότερο συνήθεις λειτουργικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν πρόστιμα ή χρηματικούς διακανονισμούς από αγωγές, επιστροφές χρημάτων και χρήματα που εισπράττονται από ασφαλιστικές απαιτήσεις.

Βασικές τακτικές

• Οι λειτουργικές δραστηριότητες είναι οι καθημερινές δραστηριότητες μιας εταιρείας που ασχολείται με την παραγωγή και την πώληση του προϊόντος της, δημιουργώντας έσοδα, καθώς και γενικές διοικητικές και συντηρητικές δραστηριότητες.
• Βασικές λειτουργικές δραστηριότητες μιας εταιρείας περιλαμβάνουν δραστηριότητες κατασκευής, πωλήσεων, διαφήμισης και μάρκετινγκ.
• Οι ταμειακές ροές από λειτουργίες αποτελούν σημαντική μετρική που χρησιμοποιούν οι οικονομικοί αναλυτές και οι επενδυτές.
• Οι λειτουργικές δραστηριότητες μπορούν να συγκριθούν με τις επενδυτικές και χρηματοδοτικές δραστηριότητες μιας επιχείρησης.

Έσοδα εκμετάλλευσης

Οι βασικές λειτουργικές δραστηριότητες που παράγουν έσοδα για μια εταιρεία είναι η παραγωγή και πώληση των προϊόντων ή υπηρεσιών της. Οι δραστηριότητες πώλησης μπορούν να περιλαμβάνουν την πώληση των προϊόντων που κατασκευάζονται από την ίδια την επιχείρηση ή των προϊόντων που παράγονται από άλλες εταιρείες, όπως στην περίπτωση των λιανοπωλητών. Οι εταιρείες που πωλούν κυρίως υπηρεσίες μπορούν ή όχι να πουλήσουν επίσης προϊόντα.

Για παράδειγμα, μια επιχείρηση σπα, εκτός από την παροχή υπηρεσιών όπως μασάζ, μπορεί επίσης να αναζητήσει πρόσθετο εισόδημα από την πώληση προϊόντων υγείας και ομορφιάς.

Τα έσοδα από τόκους και μερίσματα, ενώ αποτελούν μέρος της συνολικής λειτουργικής ταμειακής ροής, δεν θεωρούνται βασικές λειτουργικές δραστηριότητες, δεδομένου ότι δεν αποτελούν μέρος των βασικών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων μιας εταιρείας.

Εξοδα λειτουργίας

Τα έξοδα που προκύπτουν από βασικές λειτουργικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν το κόστος κατασκευής, καθώς και τα έξοδα διαφήμισης και εμπορίας των προϊόντων ή υπηρεσιών της εταιρείας. Τα έξοδα κατασκευής περιλαμβάνουν όλο το άμεσο κόστος παραγωγής που περιλαμβάνεται στο κόστος πωληθέντων προϊόντων (COGS).

Τα λειτουργικά έξοδα που σχετίζονται με τη διαφήμιση και την εμπορία περιλαμβάνουν τα έξοδα διαφήμισης της εταιρείας και των προϊόντων ή υπηρεσιών της χρησιμοποιώντας διάφορα μέσα ενημέρωσης, είτε μέσω παραδοσιακών είτε μέσω διαδικτυακών πλατφορμών. Επιπλέον, τα έξοδα μάρκετινγκ περιλαμβάνουν πράγματα που εμφανίζονται σε εμπορικές εκθέσεις και συμμετέχουν σε δημόσιες εκδηλώσεις, όπως φιλανθρωπικές εκδηλώσεις.

Λειτουργικές Δραστηριότητες και Κατάσταση Ταμειακών Ροών

Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες είναι από τις σημαντικότερες υποενότητες της κατάστασης ταμειακών ροών. Είναι ξεχωριστό από τα τμήματα σχετικά με τις επενδυτικές και χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Οι επενδυτικές δραστηριότητες αφορούν κέρδη ή δαπάνες μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων, όπως εξοπλισμό και εγκαταστάσεις, ενώ οι δραστηριότητες χρηματοδότησης είναι οι ταμειακές ροές μεταξύ μιας εταιρείας και των ιδιοκτητών και των πιστωτών της από δραστηριότητες όπως έκδοση ομολόγων, συνταξιοδοτικές ομολογίες, πώληση μετοχών ή αγορά μετοχών .

Για να αποκτήσουν ακριβή εικόνα της ταμειακής ροής μιας επιχείρησης από λειτουργικές δραστηριότητες, οι λογιστές προσθέτουν έξοδα απόσβεσης, μείωση ζημιών στο κυκλοφορούν ενεργητικό και αυξήσεις των τρεχουσών υποχρεώσεων στο καθαρό εισόδημα, και στη συνέχεια αφαιρούν τα κέρδη, αυξήσεις των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και μειώσεις των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Οι επενδυτές εξετάζουν τις ταμειακές ροές μιας επιχείρησης από λειτουργικές δραστηριότητες ξεχωριστά από τα άλλα δύο συστατικά της ταμειακής ροής για να δουν πού η εταιρεία παίρνει πραγματικά τα χρήματά της.

Οι επενδυτές θέλουν να δουν θετικές ταμειακές ροές λόγω του θετικού εισοδήματος από λειτουργικές δραστηριότητες, οι οποίες είναι επαναλαμβανόμενες, όχι επειδή η εταιρεία προβαίνει σε πώληση όλων των στοιχείων ενεργητικού της, γεγονός που έχει ως αποτέλεσμα κέρδη εφάπαξ. Ο ισολογισμός και η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της εταιρείας συμβάλλουν στη συμπλήρωση της εικόνας της οικονομικής της κατάστασης.

Παράδειγμα ταμειακής ροής από λειτουργικές δραστηριότητες

Ας δούμε τις λεπτομέρειες των ταμειακών ροών της κορυφαίας εταιρίας τεχνολογίας Apple Inc. (AAPL). Ο κατασκευαστής iPhone ανέφερε τα εξής για τη χρήση που έληξε το Σεπτέμβριο του 2017:

• Καθαρά έσοδα ύψους 48, 35 δισ. Δολαρίων
• Αποσβέσεις, εξάντληση και απόσβεση ύψους 10, 16 δισ. Δολαρίων
• Αναβαλλόμενοι φόροι και πίστωση φόρου επένδυσης ύψους 5, 97 δισ. Δολαρίων
• Άλλα κεφάλαια ύψους 4, 67 δισ. Δολαρίων

Μετά την πρώτη φόρμουλα, η άθροιση αυτών των αριθμών φέρνει την αξία των κεφαλαίων από λειτουργίες ως 69, 15 δισεκατομμύρια δολάρια. Η καθαρή μεταβολή του κεφαλαίου κίνησης για την ίδια περίοδο ήταν (-5, 55 δισ. Ευρώ). Η προσθήκη σε κεφάλαια από λειτουργίες δίνει την ταμειακή ροή από λειτουργικές δραστηριότητες για την Apple ως ($ 69, 15 - $ 5, 55) = $ 63, 6 δισεκατομμύρια.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Επιχειρηματικές δραστηριότητες Ορισμός Οι επιχειρηματικές δραστηριότητες είναι οποιαδήποτε δραστηριότητα που ασκεί μια επιχείρηση με πρωταρχικό σκοπό την πραγματοποίηση κερδών, συμπεριλαμβανομένων των εργασιών, των επενδύσεων και των δραστηριοτήτων χρηματοδότησης. περισσότερες ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Οι ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες αναφέρουν τη συνολική μεταβολή της ταμειακής θέσης μιας εταιρίας από κέρδη / ζημίες από επενδύσεις και επενδύσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα Πώς να ερμηνεύσει τις οικονομικές καταστάσεις Οι οικονομικές καταστάσεις είναι γραπτές καταστάσεις που μεταφέρουν τις επιχειρηματικές δραστηριότητες και τις οικονομικές επιδόσεις μιας εταιρείας. Οι οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και την κατάσταση ταμειακών ροών. Περισσότερος λογαριασμός αποτελεσμάτων Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων είναι μία από τις τρεις μεγάλες οικονομικές καταστάσεις που αναφέρει την οικονομική απόδοση μιας εταιρείας για μια συγκεκριμένη λογιστική περίοδο. περισσότερες ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (CFO) Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (CFO) υποδηλώνουν το ποσό των μετρητών που μια εταιρεία παράγει από τις τρέχουσες και τακτικές επιχειρηματικές της δραστηριότητες. περισσότερη κατάσταση ταμειακών ροών Μια κατάσταση ταμειακών ροών είναι μια οικονομική κατάσταση που παρέχει συγκεντρωτικά στοιχεία για όλες τις ταμειακές εισροές και εκροές που λαμβάνει μια επιχείρηση. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών