Κύριε Χαλκό
Ο κ. Copper ήταν ένα δημοφιλές ψευδώνυμο για τον Yasuo Hamanaka όταν χρησιμοποίησε τη θέση του ως επικεφαλής του τμήματος μεταλλικών συναλλαγών της ιαπωνικής εμπορικής εταιρείας Sumitomo για να ανοίξει την παγκόσμια αγορά χαλκού.
ΞΕΚΙΝΗΣΤΕ τον κ. Χαλκό
Ο κ. Copper ή ο Yasuo Hamanaka αυξήθηκαν σε εξέχουσα θέση στα μέσα της δεκαετίας του '80, καθιστώντας τη Sumitomo τον μεγαλύτερο έμπορο χαλκού στον κόσμο χάρη στις επιθετικές και παράνομες στρατηγικές επενδύσεων σε συμβόλαια futures και επιλογές χαλκού. Σε ένα σημείο η Χαμάνκα ελέγχει το 5% της παγκόσμιας προσφοράς χαλκού, που του πρόσφερε ένα άλλο ψευδώνυμο: κ. Πέντε τοις εκατό. Η Hamanaka φέρεται να είναι ιδιαίτερα περήφανη για το τελευταίο ψευδώνυμο, καθώς ήταν ένα όνομα που συνδέεται επίσης με τον φημισμένο έμπορο πετρελαίου Calouste Gulbenkian.
Πριν αποκαλυφθεί ως ο αδίστακτος έμπορος ο οποίος ήταν τελικά υπεύθυνος για ζημίες ύψους 2, 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τη Sumitomo, η Hamanaka θαυμάστηκε ευρέως για τις επενδυτικές στρατηγικές της αγοράς χαλκού, γεγονός που κατέστησε τη Sumitomo παγκόσμιο ηγέτη στον χαλκό σε σπρέι του γεγονότος ότι η εταιρεία δεν είχε ορυχεία χαλκού της δικής του.
Τελικά, η Hamanaka καταδικάστηκε για απάτη και παραχάραξη και φυλακίστηκε για οκτώ χρόνια και ενώ η Sumitomo αρνήθηκε τη γνώση της παράνομης εμπορικής δραστηριότητας της Hamanaka, η εταιρεία κατέβαλε τελικά 150 εκατομμύρια δολάρια για να διακανονίσει απαιτήσεις με ρυθμιστικές αρχές.
Πώς ο κ. Χαλκός έσπειρε την αγορά των εμπορευμάτων
Η Hamanaka μπόρεσε να χειραγωγήσει χειροκίνητα την αγορά χαλκού επειδή είχε αποκτήσει πολυάριθμα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το Sumitomo, πέρα από τις σημαντικές συμμετοχές τους σε φυσικό χαλκό. Επειδή ο χαλκός είναι ένα μη ρευστό εμπόρευμα, τα πέντε ποσοστά χαλκού που κατέχει η Sumitomo τους έθεσαν σε μια κυρίαρχη παγκόσμια θέση, δίνοντάς τους την δυνατότητα να ελέγχουν την παγκόσμια τιμή χαλκού μέσω του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου. Ο Hamanaka χρησιμοποίησε την εξουσία του προς όφελός του, στηριζόμενη σε μετρητά και διατήρηση μακρών θέσεων στον χαλκό, για να εξαναγκάσει επενδυτές που προσπάθησαν να συντομεύσουν το εμπόρευμα. Ενώ οι χειρισμοί της αγοράς της Hamanaka ήταν κοινές μεταξύ των εμπόρων, το London Metal Exchange δεν ήταν υποχρεωμένο να αναφέρει τις θέσεις και έτσι δεν αποκαλύφθηκαν στοιχεία που να αποδεικνύουν τον πραγματικό βαθμό ελέγχου της Hamanaka για να αποδείξουν τις δραστηριότητές του.
Επιπλέον, η Sumitomo κατάφερε να αυξήσει τα συνολικά κέρδη της μέσω προμηθειών στις συναλλαγές, σημειώνοντας σημαντική πρόοδο, δεδομένου ότι η τιμή του χαλκού ήταν τεχνητά υψηλή για τόσο μεγάλο χρονικό διάστημα.
Όλα αυτά άρχισαν να αποκαλύπτονται αφού οι συνθήκες της αγοράς άλλαξαν το 1995 και η αύξηση της προσφοράς χαλκού αποτέλεσε το έδαφος για μια διόρθωση της αγοράς. Οι μακριές θέσεις της Sumitomo στον χαλκό την εποχή εκείνη αποτελούσαν σημαντική ευθύνη για την εταιρεία και στο σημείο αυτό αποκαλύφθηκε το αδίστακτο εμπόριο της Hamanka.
Κατά συνέπεια, οι κανονισμοί που θεσπίστηκαν από το London Metal Exchange έχουν εξαλείψει την πιθανότητα επανάληψης αυτού του είδους των αγορών εμπορευμάτων που στρέφονται.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.