Η μετοχή της Microsoft ενδέχεται να αυξηθεί κατά 10% στις πωλήσεις ισχυρών συννεφιά

(Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι ένας οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Microsoft Corp's. (MSFT) αυξήθηκε κατά περισσότερο από 50% τον περασμένο χρόνο, αφήνοντας το S & P 500 στη σκόνη. Τώρα οι αναλυτές ψάχνουν για τη Microsoft να αυξηθεί ακόμη περισσότερο, έως και 10% από την τρέχουσα τιμή των μετοχών των περίπου $ 110.

Η εταιρεία λογισμικού ανέφερε καλύτερα τριμηνιαία αποτελέσματα από τα αναμενόμενα, τα οποία έφθασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών κατά περίπου 5%, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 3%, λόγω της έντονης ανάπτυξης νέφους. Τα καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα ώθησαν τους αναλυτές να αυξήσουν τις προοπτικές των κερδών τους για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους και το πλήρες έτος 2019, καθώς και τους στόχους τιμών τους. Ορισμένοι έμποροι επιλογών είναι και αυτοί που ανοίγουν και στη Microsoft, καθώς ο αριθμός των ανοιχτών κλήσεων που υπερτερούν του ανοίγματος τοποθετείται κατά αναλογία 6 προς 1, στην τιμή απεργίας των $ 110 για τη λήξη τον Ιανουάριο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε επίσης: Αναφορές της Microsoft σε μια ζώνη επικίνδυνων επιπέδων .)

Δεδομένα MSFT από YCharts

Αύξηση στόχου

Οι αναλυτές αναζητούν την άνοδο μετοχών σε μέσο στόχο τιμής περίπου 121 δολαρίων, δηλαδή από τα 112 δολάρια μόνο στις αρχές Ιουλίου. Ο υψηλότερος στόχος των τιμών προέρχεται από εκτιμήσεις για την αύξηση του πλήρους έτους. Τώρα, οι αναλυτές αναζητούν κέρδη το οικονομικό έτος 2019 να ανεβαίνουν κατά 10% από την προηγούμενη προβολή τους μόλις 4%. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων προβλέπεται να αυξηθεί γύρω στο 11% από μόλις 9%.

MSFT EPS Εκτιμήσεις για τα τρέχοντα στοιχεία του φορολογικού έτους από YCharts

Υψηλότερες εκτιμήσεις για το επόμενο τρίμηνο

Το προσεχές πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους αναμένεται να είναι ισχυρό καθώς και τα κέρδη που παρατηρήθηκαν κατά 14, 2%, σε σχέση με μια προηγούμενη εικόνα περίπου 9%. Η αύξηση των εσόδων αναμένεται να αυξηθεί κατά περισσότερο από 13%, σε σύγκριση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις της τάξης του 11, 6%.

Το MSFT τριμηνιαίο EPS εκτιμά τα δεδομένα από τους YCharts

Η αποτίμηση είναι χαμηλότερη

Με τις προοπτικές των επιχειρήσεων και τις εκτιμήσεις για την αναρρίχηση, η αποτίμηση για το απόθεμα έφθασε στις 22 φορές μία φορά τις εκτιμήσεις των μελλοντικών κερδών, από τα 25 περίπου. Αν και δεν κάνει το απόθεμα φθηνό όταν προσαρμόζεται για ανάπτυξη, με αναλογία PEG 1, 5, τοποθετεί την αποτίμηση στο χαμηλότερο σημείο της ιστορικής της σειράς από τα μέσα του 2017. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. επίσης: Microsoft Bulls Look for More Big Gains .)

Η δύναμη της επιχείρησής της στο σύννεφο έχει οδηγήσει το απόθεμα της Microsoft σε ρεκόρ ύψη, και τώρα οι επενδυτές και οι αναλυτές αναζητούν ακόμα μεγαλύτερη ανάπτυξη. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία θα χρειαστεί να προσφέρει όχι μόνο ενδιάμεσα αποτελέσματα, αλλά καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα για να διατηρήσει την ορμή στο αποθεματικό να κινείται υψηλότερα.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής της εταιρίας Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος και διευθυντής του ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης, το οποίο διαχειρίζεται πολύ καιρό. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί αποθέματα για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό σημείωμα του Kramer και τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν προτίθενται να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους και, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Να είστε βέβαιος να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο και / ή φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει κατάλογο όλων των συστάσεων που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.