Κίνδυνος μακροζωίας

Ο κίνδυνος μακροζωίας είναι ένας κίνδυνος στον οποίο μπορεί να εκτεθεί ένα συνταξιοδοτικό ταμείο ή μια εταιρεία ασφάλισης ζωής ως αποτέλεσμα των υψηλότερων από αναμενόμενων λόγων πληρωμής. Υπάρχει κίνδυνος μακροζωίας λόγω της αυξανόμενης τάσης προσδοκώμενης ζωής μεταξύ των αντισυμβαλλομένων και των συνταξιούχων και μπορεί να οδηγήσει σε επίπεδα αποπληρωμής υψηλότερα από αυτά που αρχικά προέκυψαν από την εταιρεία ή το ταμείο. Τα είδη των σχεδίων που εκτίθενται στα υψηλότερα επίπεδα κινδύνου μακροζωίας είναι συνταξιοδοτικά προγράμματα καθορισμένων παροχών και επιδόματα, τα οποία εγγυώνται οφέλη για όλη τη ζωή των πολιτών ή των κατόχων του προγράμματος.

1:27

Ασφάλιση μακροζωίας: Μπορείς να διαθέσεις ζωή στη δεκαετία του '90;

Διάλυση του κινδύνου μακροζωίας

Τα στοιχεία για το μέσο προσδόκιμο ζωής αυξάνονται, αλλά ακόμη και μια ελάχιστη μεταβολή του προσδόκιμου ζωής μπορεί να δημιουργήσει σοβαρά προβλήματα φερεγγυότητας για τα συνταξιοδοτικά προγράμματα και τις ασφαλιστικές εταιρείες. Οι ακριβείς μετρήσεις του κινδύνου μακροζωίας παραμένουν ανέφικτες, διότι οι περιορισμοί της ιατρικής και η επίδρασή της στο προσδόκιμο ζωής δεν έχουν ποσοτικοποιηθεί.

Ποιος επηρεάζει τον κίνδυνο μακροζωίας

Ο κίνδυνος μακροζωίας επηρεάζει τις κυβερνήσεις επειδή πρέπει να χρηματοδοτήσουν υποσχέσεις συνταξιούχων μέσω συντάξεων και υγειονομικής περίθαλψης και πρέπει να το πράξουν παρά τη συρρίκνωση της φορολογικής βάσης. Οι εταιρικοί χορηγοί που καλύπτουν τις υποχρεώσεις αποχώρησης και ασφάλισης υγείας πρέπει να ασχολούνται με τον κίνδυνο μακροζωίας που συνδέεται με τους συνταξιούχους υπαλλήλους τους. Επίσης, τα άτομα, τα οποία ενδέχεται να έχουν μειωθεί ή δεν έχουν τη δυνατότητα να βασίζονται σε κυβερνήσεις ή εταιρικούς χορηγούς για τη χρηματοδότηση συνταξιοδότησης, πρέπει να αντιμετωπίσουν τους κινδύνους που είναι εγγενείς με τη μακροζωία τους.

Μεταφορά του κινδύνου μακροζωίας μέσω της αντασφάλισης

Οι οργανισμοί μπορούν να μεταφέρουν τον κίνδυνο μακροζωίας με διάφορους τρόπους. Ο απλούστερος τρόπος είναι μέσω μιας ενιαίας πριμοδότησης άμεσης πρόσοδος (SPIA), με την οποία ένας κάτοχος κινδύνου καταβάλλει ασφάλιστρο σε έναν ασφαλιστή και περνά τόσο τον κίνδυνο περιουσιακών στοιχείων όσο και την αστική ευθύνη. Η στρατηγική αυτή θα συνεπαγόταν μεγάλη μεταβίβαση περιουσιακών στοιχείων σε τρίτους, με πιθανότητα σημαντικής έκθεσης σε πιστωτικό κίνδυνο. Εναλλακτικά, είναι δυνατό να εξαλειφθεί μόνο ο κίνδυνος μακροζωίας διατηρώντας παράλληλα τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία μέσω αντασφάλισης της υποχρέωσης. Σε αυτό το μοντέλο, αντί να πληρώνει ένα ενιαίο ασφάλιστρο, το ασφάλιστρο κατανέμεται για την πιθανή διάρκεια των 50 ή 60 ετών (αναμενόμενη διάρκεια της υποχρέωσης), ευθυγραμμίζοντας τα ασφάλιστρα και τις απαιτήσεις και μετακινώντας τις αβέβαιες ταμειακές ροές σε ορισμένες.

Κατά τη μεταφορά κινδύνου μακροζωίας για ένα συγκεκριμένο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα ή έναν ασφαλιστή, υπάρχουν δύο βασικοί παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη: τα τρέχοντα επίπεδα θνησιμότητας, τα οποία είναι παρατηρήσιμα αλλά ποικίλλουν σημαντικά μεταξύ των κοινωνικοοικονομικών κατηγοριών και των κατηγοριών υγείας και τον κίνδυνο τάσης μακροζωίας, σε πληθυσμούς. Η πιο άμεση αντιστάθμιση που υπάρχει στον συστηματικό κίνδυνο τάσης θνησιμότητας είναι η κατοχή έκθεσης στην αυξανόμενη θνησιμότητα - για παράδειγμα, ορισμένα βιβλία ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής. Για ένα συνταξιοδοτικό σύστημα ή μια ασφαλιστική εταιρεία, ένας λόγος απόδοσης του κινδύνου είναι η αβεβαιότητα γύρω από την έκθεση σε αυτόν τον κίνδυνο, ιδίως λόγω του συστηματικού χαρακτήρα.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Survivor Bond Ένα δάνειο επιζώντων είναι ένας τύπος ομολόγου με μελλοντικές πληρωμές τοκομεριδίων με βάση το ποσοστό ενός πληθυσμού που επιβιώνει μέχρι αυτές τις μελλοντικές ημερομηνίες πληρωμής. περισσότερες μεταβιβάσεις κινδύνου συνταξιοδότησης Ορισμός μεταβίβασης κινδύνου συντάξεων είναι όταν ένας πάροχος σύνταξης καθορισμένων παροχών εκφορτώνει τις υποχρεώσεις αποπληρωμής κινδύνου και συνταξιοδότησης προς πρώην δικαιούχους εργαζομένων. περισσότεροι αντασφαλιστές πληρώνουν την Επιτροπή Εκκαθάρισης για την κάλυψη των διοικητικών και άλλων δαπανών Η προμήθεια διάθεσης είναι μια αμοιβή που καταβάλλεται από αντασφαλιστική εταιρεία στην εκχωρούσα εταιρεία για την κάλυψη των διοικητικών εξόδων και των δαπανών απόκτησης. περισσότερα Κατανόηση της δυνατότητας αντασφάλισης Η εκλεκτική αντασφάλιση αγοράζεται από έναν κύριο ασφαλιστή για την κάλυψη ενός μόνο κινδύνου ή ενός συνόλου κινδύνων που περιέχονται στο βιβλίο δραστηριότητας του κύριου ασφαλιστή. πιο αποκομμένος αντασφαλιστικός μοχλός Χορηγηθείσες αντασφαλίσεις Η μόχλευση είναι ο λόγος των παραχωρηθέντων ασφαλιστικών υπολοίπων προς το πλεόνασμα των αντισυμβαλλομένων. περισσότερος λόγος ακαθάριστου μόχλευου Ο λόγος ακαθάριστης μόχλευσης είναι το άθροισμα του καθαρού αναλογικού επιτοκίου της ασφαλιστικής εταιρείας, του δείκτη καθαρής υποχρέωσης και του ποσοστού αντασφάλισης που μεταβιβάστηκε. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών