Βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες για τις εταιρείες παραγωγής

Μια κατασκευαστική εταιρεία απαιτεί αποτελεσματική χρήση αποθεμάτων, εξοπλισμού και προσωπικού για την ανάπτυξη των προϊόντων της. Μια εταιρεία χρησιμοποιεί τους ακόλουθους χρηματοοικονομικούς δείκτες για να αξιολογήσει τις δραστηριότητές της. Αυτές οι αναλογίες μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για να μετρηθεί η καταλληλότητα των λειτουργιών και να καθοριστεί πόσο καλά κινείται η παραγωγική διαδικασία. Αυτοί οι οικονομικοί δείκτες είναι εξίσου χρήσιμοι για έναν επενδυτή που επιθυμεί να αποκτήσει βαθύτερη κατανόηση μιας κατασκευαστικής εταιρείας.

Κύκλος απογραφής

Ο δείκτης κύκλου εργασιών αποτιμά την αποτελεσματικότητα της παραγωγικής διαδικασίας μιας επιχείρησης. Αυτή η αναλογία δείχνει πόσες φορές μια εταιρεία πωλεί και αντικαθιστά το απόθεμά της για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Μετρείται με τη διαίρεση του κόστους των πωληθέντων προϊόντων από το μέσο υπόλοιπο των αποθεμάτων.

Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτήν την αναλογία για να λαμβάνουν καλύτερες αποφάσεις σχετικά με την τιμολόγηση, την κατασκευή, το μάρκετινγκ και τις νέες παραγγελίες αποθέματος.

Ένας επενδυτής θα πρέπει να παρακολουθεί προσεκτικά έναν δείκτη κύκλου εργασιών που είναι υψηλός, καθώς ένας χαμηλός υπολογισμός είναι ένας δείκτης ότι μια κατασκευαστική εταιρεία χειρίζεται υπερβολικά μεγάλο απόθεμα. Αυτό θέτει την μεταποιητική οντότητα σε μεγαλύτερο κίνδυνο για την απαξίωση του αποθέματος ή την κλοπή της εταιρικής περιουσίας.

Κόστος συντήρησης για τα συνολικά έξοδα

Μια κατασκευαστική εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιεί εξοπλισμό ή μηχανήματα κατά τη διαδικασία παραγωγής των αγαθών της. Μια κρίσιμη μέτρηση της βιωσιμότητας των μακροπρόθεσμων εργασιών συγκρίνει το κόστος επισκευής και συντήρησης με τα συνολικά έξοδα.

Ένα χαμηλό ποσοστό κόστους επισκευής σηματοδοτεί ένα από τα δύο πράγματα. Πρώτον, μια εταιρεία διαθέτει σταθερά πάγια περιουσιακά στοιχεία που δεν απαιτούν πολύ συνεχή συντήρηση. Δεύτερον, μια εταιρεία μπορεί να επιλέξει να αντικαταστήσει απλά εξοπλισμό με νεότερα, πιο αξιόπιστα βαριά μηχανήματα. Και στις δύο περιπτώσεις, ο επενδυτής αποκτά γνώσεις σχετικά με το μακροπρόθεσμο στρατηγικό σχεδιασμό της διοίκησης για την εφαρμογή της διαθέσιμης τεχνολογίας.

Έσοδα Ανά Αναλογία Εργαζομένων

Ο διαχωρισμός των συνολικών εσόδων μιας μεταποιητικής εταιρείας από τον αριθμό των εργαζομένων δημιουργεί τα έσοδα ανά εργαζόμενο. Ένας επενδυτής χρησιμοποιεί τον υπολογισμό για να καθορίσει την τεχνολογική απόδοση μιας οντότητας.

Ο κύκλος εργασιών των υπαλλήλων επηρεάζει τα έσοδα μιας επιχείρησης ανά εργαζόμενο.

Για παράδειγμα, δύο κατασκευαστικές εταιρείες κέρδισαν έσοδα ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, μία κατασκευαστική εταιρεία έχει 50 υπαλλήλους, ενώ ο άλλος έχει 20. Υποθέτοντας ότι παράγουν παρόμοια αγαθά, η εταιρεία με 50 εργαζόμενους μπορεί να λειτουργεί ανεπαρκώς. Εναλλακτικά, η εταιρεία με 20 εργαζόμενους χρησιμοποιεί θεωρητικά πιο αποδοτικές τεχνολογίες με μεγαλύτερες δυνατότητες.

Για έναν επενδυτή, αυτή η μέτρηση είναι σημαντική, καθώς η εταιρεία με 20 εργαζόμενους έχει καλύτερη χρηματοοικονομική μόχλευση μακροπρόθεσμα.

Βασικές τακτικές

• Οι εταιρείες παραγωγής πρέπει να χρησιμοποιούν αποτελεσματικά το απόθεμά τους, τον εξοπλισμό και το προσωπικό για να αναπτύξουν τα προϊόντα τους.
• Οι εταιρείες χρησιμοποιούν αρκετές οικονομικές αναλογίες για να καθορίσουν πόσο αποτελεσματικές είναι πραγματικά.
• Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτές τις πληροφορίες για να καθορίσουν πόσο αξιόλογες εταιρείες είναι για επενδύσεις.
• Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες για τις εταιρείες παραγωγής περιλαμβάνουν το πόσο καλά μετατρέπουν το απόθεμα, το κόστος συντήρησής τους σε έξοδα και το εισόδημα ανά εργαζόμενο.

Συνολικά έξοδα κατασκευής ανά μονάδα μείον υλικά

Μια κατασκευαστική εταιρεία αναλαμβάνει πολυάριθμα έξοδα κατά την ανάπτυξη και την κατασκευή ενός προϊόντος. Αν και τα άμεσα υλικά του προϊόντος είναι εύκολα ανιχνεύσιμα, οι πολυάριθμοι άλλοι παράγοντες και επιβαρύνσεις που πηγαίνουν σε ένα καλό μπορεί να μην είναι τόσο εύκολο να εντοπιστούν. Ως εκ τούτου, αυτή η χρηματοοικονομική μέτρηση διαιρεί το συνολικό κόστος κατασκευής, εκτός των άμεσων υλικών, από τον αριθμό των παραγόμενων μονάδων. Ένας επενδυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτό το ποσό καθορίζοντας πόσα γενικά απαιτούνται για την παραγωγή ενός καλού και πόσο αποτελεσματική είναι η διαδικασία μιας επιχείρησης σε σύγκριση με άλλες οντότητες.

Κόστος κατασκευής για τα συνολικά έξοδα

Μια κατασκευαστική εταιρεία πραγματοποιεί δαπάνες παράλληλα με την παραγωγή ενός προϊόντος καθώς και τις έμμεσες δαπάνες που απαιτούνται για τη λειτουργία της επιχείρησης. Από την άποψη του επενδυτή, είναι πιο επιθυμητό να βλέπουμε το μεγαλύτερο μέρος του κόστους να συνδέεται άμεσα με την παραγωγή, σε αντίθεση με άλλα έξοδα, συμπεριλαμβανομένων των μισθών των εποπτών ή του μισθώματος των κτιρίων. Το κόστος κατασκευής των συνολικών εξόδων είναι μια χρηματοοικονομική μέτρηση που μετρά αυτό το ποσοστό. Ένα υψηλότερο υπολογισμένο αποτέλεσμα δείχνει ότι περισσότερα έξοδα οφείλονται στις δαπάνες που είναι άμεσα αναγκαίες για την κατασκευή του προϊόντος.

Απόδοση καθαρών περιουσιακών στοιχείων

Μια κατασκευαστική εταιρεία χρησιμοποιεί τα πάγια περιουσιακά της στοιχεία - κυρίως αποθέματα και εξοπλισμό - για την παραγωγή εσόδων. Για το λόγο αυτό, μια σημαντική οικονομική μέτρηση είναι η απόδοση των καθαρών περιουσιακών στοιχείων.

Με τη διαίρεση των καθαρών εσόδων από μια μονάδα παραγωγής από τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία του τμήματος, μια κατασκευαστική εταιρεία μπορεί να μετρήσει πόσο επιτυχημένα μέρη της επιχείρησής της χρησιμοποιούν τα περιουσιακά στοιχεία της για να αναπτύξουν κέρδος για την εταιρεία.

Ένας επενδυτής πρέπει να χρησιμοποιήσει αυτόν τον δείκτη για να καθορίσει τις πιο αποδοτικές εταιρείες παραγωγής.

Η απόδοση των καθαρών περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύει επίσης τις υποχρεώσεις μιας εταιρείας.

Συντελεστής περιθωρίου κέρδους ανά μονάδα

Ο λόγος περιθωρίου κέρδους υπολογίζεται λαμβάνοντας τη διαφορά μεταξύ του συνολικού εισοδήματος και του συνολικού μεταβλητού κόστους και διαιρώντας το ποσοστό αυτό με τα συνολικά έσοδα.

Για παράδειγμα, τα προϊόντα που πωλούνται για $ 1.000 με $ 300 μεταβλητού κόστους έχουν ένα περιθώριο κέρδους συνεισφοράς 70% (($ 1.000 - $ 300) / $ 1.000). Ο λόγος μετράει το ποσοστό των εσόδων που αποδίδεται στην κάλυψη των πάγιων δαπανών.

Ένας επενδυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτόν τον δείκτη για να καθορίσει την ασφάλεια μιας κατασκευαστικής εταιρείας. Μια κατασκευαστική εταιρεία με υψηλό συντελεστή περιθωρίου κέρδους έχει έναν ευκολότερο χρόνο κάλυψης των πάγιων δαπανών και είναι λιγότερο επικίνδυνος ως επένδυση.