Ομόλογα εξοικονόμησης συνδεδεμένα με τον πληθωρισμό (I Bond)
Οι ομολογίες αποταμίευσης που συνδέονται με τον πληθωρισμό (ομόλογα Ι) είναι χρεωστικοί τίτλοι που εκδίδονται από την κυβέρνηση των ΗΠΑ και είναι παρόμοιοι με τα τακτικά ομόλογα αποταμίευσης Διαφέρουν σημαντικά από τους τίτλους προστατευόμενους από το δημόσιο πληθωρισμό (TIPS), αν και, όπως το TIPS, το ποσό των καταβληθέντων τόκων προσαρμόζεται βάσει του πληθωρισμού.
Σε αντίθεση με τα συμβόλαια TIPS, τα ομόλογα εξοικονόμησης που συνδέονται με τον πληθωρισμό, επίσης γνωστά ως ομολογίες σειράς Ι, είναι επενδύσεις πολύ χαμηλού κινδύνου που συνήθως πωλούνται σε ιδιώτες επενδυτές. Όπως τα παραδοσιακά ομόλογα αποταμίευσης, διατίθενται απευθείας από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών.
Όπως όλα τα ομόλογα αποταμίευσης, τα ομόλογα Series-I δεν διαπραγματεύονται σε δευτερογενή αγορά.
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (I Bond)
Ομόλογα εξοικονόμησης συνδεδεμένα με τον πληθωρισμό (ομόλογα Ι) εκδίδονται και υποστηρίζονται από την αμερικανική κυβέρνηση και δεν παρουσιάζουν κίνδυνο αθέτησης. Τα ομόλογα πωλούνται με ονομαστική αξία και πληρώνουν το δηλωμένο επιτόκιο του ομολόγου στη λήξη, συνήθως 30 χρόνια μετά την ημερομηνία αγοράς. Τα ομολογιακά ομόλογα πρέπει να διατηρούνται για τουλάχιστον πέντε έτη, διαφορετικά ισχύει ποινή εξόφλησης.
Όχι μόνο οι ομολογίες δεν εμπορεύονται, δεν μπορούν να μεταφερθούν. Δηλαδή, πρέπει να εξαργυρωθούν είτε από τον αρχικό αγοραστή είτε από την περιουσία του ατόμου αυτού.
Επειδή έχουν τόσο χαμηλό κίνδυνο αθέτησης, τα ομόλογα σειράς Ι πληρώνουν συνήθως πολύ χαμηλά επιτόκια, σε σχέση με τα περισσότερα άλλα αξιόγραφα. Ωστόσο, όπως και τα περισσότερα δημοτικά ομόλογα, απαλλάσσονται από τον φόρο εισοδήματος. Οι τόκοι για τους περισσότερους άλλους τίτλους σταθερής απόδοσης φορολογούνται.
Πώς ρυθμίζω τα Ι-Ομόλογα για τον πληθωρισμό
Τα ομόλογα εξοικονόμησης που σχετίζονται με τον πληθωρισμό συνδέονται με τις κινήσεις του δείκτη τιμών καταναλωτή - ο ΔΤΚ, ένα μακροπρόθεσμο μέτρο πληθωρισμού που εκδίδεται από το αμερικανικό Γραφείο Στατιστικής Εργασίας - BLS. Μετράει την αλλαγή των τιμών ενός καλαθιού καταναλωτικών αγαθών με την πάροδο του χρόνου, συμπεριλαμβανομένου του φαγητού, των καταναλωτών, της ιατρικής περίθαλψης και της μεταφοράς. Διαφέρει από τον λεγόμενο πληθωρισμό PCE, ο οποίος είναι ο προτιμώμενος δείκτης πληθωρισμού της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ. Ο αριθμός PCE τείνει να αναφέρει ένα ορατό χαμηλότερο ποσοστό πληθωρισμού σε σχέση με τον ΔΤΚ. Τα στοιχεία του ΔΤΚ εκδίδονται κάθε μήνα και το BLS παρακολουθεί τα αποτελέσματα του ΔΤΚ με την πάροδο του χρόνου.
Πλεονεκτήματα των ομολόγων αποταμίευσης που συνδέονται με τον πληθωρισμό
Η προσαρμογή για τον πληθωρισμό μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα υψηλότερες αποδόσεις για τα ομόλογα Σειράς Ι σε περίοδο 30 ετών, σε σχέση με τα τακτικά ομόλογα αποταμίευσης. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι τα ομόλογα Σειράς Ι δεν λειτουργούν σαν TIPS, τα οποία στην πραγματικότητα πληρώνουν περισσότερο ή λιγότερο ενδιαφέρον βάσει των κινήσεων του ΔΤΚ. Αντίθετα, το σταθερό επιτόκιο που καταβάλλεται για τα ομόλογα Series-I αναπροσαρμόζεται τακτικά, με βάση τον πληθωρισμό βάσει του ΔΤΚ.
Τα ομόλογα Series I δεν μπορούν επίσης να χάσουν αξία λόγω του αποπληθωρισμού ή των αρνητικών επιτοκίων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.