Πώς να κάνει μεγάλα χρήματα στη βιομηχανία χρηματοδότησης

Οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες θεωρούνται από καιρό βιομηχανία όπου ένας επαγγελματίας μπορεί να ευδοκιμήσει και να επεξεργαστεί την εταιρική σκάλα σε συνεχώς αυξανόμενες δομές αποζημίωσης. Οι επιλογές καριέρας που προσφέρουν εμπειρίες που είναι τόσο προσωπικές όσο και οικονομικά ικανοποιητικές περιλαμβάνουν:

• Λογιστική
• Συμβουλευτική
• Συμβουλευτικές υπηρεσίες συναλλαγών
• Εταιρική χρηματοδότηση

Τρεις τομείς χρηματοδότησης, ωστόσο, προσφέρουν τις καλύτερες ευκαιρίες για να μεγιστοποιήσουν την απόλυτη κερδοφορία και, κατά συνέπεια, να προσελκύσουν τον μεγαλύτερο ανταγωνισμό για θέσεις εργασίας:

• Τραπεζική επένδυση
• Ιδιωτικό κεφάλαιο
• Αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου

Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε αν έχετε αυτό που χρειάζεται για να πετύχετε σε αυτούς τους εξαιρετικά προσοδοφόρους τομείς χρηματοδότησης και μάθησης

πώς να κερδίσετε χρήματα στη χρηματοδότηση.

Τραπεζική επένδυση

Δυναμικό κέρδους
Οι διευθυντές, οι διευθυντές, οι εταίροι και οι διευθύνοντες σύμβουλοι στις επενδυτικές τράπεζες μπορούν να κάνουν πάνω από ένα εκατομμύριο δολάρια - μερικές φορές μέχρι και δεκάδες εκατομμύρια δολάρια - ετησίως. Σε επίπεδο διευθυντή και άνω, υπάρχει ευθύνη να οδηγούν ομάδες αναλυτών και συνεργατών σε ένα από τα διάφορα τμήματα, κατανεμημένα ανά προσφορές προϊόντων, όπως η άντληση ιδίων κεφαλαίων και κεφαλαίων, συγχωνεύσεις και εξαγορές (M & A), καθώς και κάλυψη τομέα της ομάδας.

Γιατί οι ανώτεροι επενδυτικοί τραπεζίτες κάνουν τόσο πολλά χρήματα; Με μια λέξη (στην πραγματικότητα τρεις λέξεις): μεγάλο μέγεθος διαπραγμάτευσης. Οι διευθυντές, οι διευθυντές και οι εταίροι οδηγούν ομάδες που εργάζονται με προϊόντα υψηλής τιμής και πραγματοποιούν μεγάλες προμήθειες, αφού τα τέλη της τράπεζας συνήθως υπολογίζονται ως ποσοστό της σχετικής συναλλαγής. Οι τράπεζες αγκυλών, για παράδειγμα, θα μειώσουν τα έργα με μικρό μέγεθος συναλλαγών. για παράδειγμα, η τράπεζα επενδύσεων δεν θα πουλήσει μια εταιρεία που θα παράγει λιγότερα από 250 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα εάν έχει ήδη κατακλυστεί με άλλες μεγαλύτερες προσφορές.

Οι επενδυτικές τράπεζες είναι μεσίτες. Ένας κτηματομεσίτης που πωλεί ένα σπίτι για $ 500.000, και κάνει μια προμήθεια 5%, κάνει 25.000 δολάρια για την πώληση. Αντίθετα, σε ένα γραφείο επενδυτικής τραπεζικής που πωλεί έναν κατασκευαστή χημικών προϊόντων για 1 δισεκατομμύριο δολάρια με προμήθεια 1%, ποσό που αντιστοιχεί σε μια ωραία αμοιβή ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων. Δεν είναι κακό για μια ομάδα μερικών ατόμων - λένε δύο αναλυτές, δύο συνεργάτες, ένας αντιπρόεδρος, ένας διευθυντής και ένας διευθύνων σύμβουλος. Εάν η ομάδα αυτή ολοκληρώσει συναλλαγές συγχωνεύσεων και εξαγορών ύψους 1, 8 δισ. Δολ. Για το έτος, με μπόνους που έχουν κατανεμηθεί στους ανώτερους τραπεζίτες, μπορείτε να δείτε τον αριθμό των αποζημιώσεων.

Εργασιακά καθήκοντα
Οι αναλυτές (προ-MBA), οι συνεργάτες (post-MBA) και τα επίπεδα αντιπροέδρου αποτελούν το αποδεικτικό στοιχείο και οι ώρες μπορεί να υπερβαίνουν ορισμένες φορές εκατό την εβδομάδα. Οι τραπεζίτες στο επίπεδο των αναλυτών, των συνεργατών και των αντιπροέδρων επικεντρώνονται στα ακόλουθα καθήκοντα:

• Γράφοντας χαρτογραφίες
• Εξετάζοντας τις τάσεις του κλάδου
• Αναλύοντας τις λειτουργίες, τα οικονομικά και τις προβλέψεις μιας εταιρείας
• Τρέχοντα μοντέλα
• Διεξαγωγή της δέουσας επιμέλειας ή συντονισμός με τις ομάδες επιμέλειας

Οι διευθυντές εποπτεύουν αυτές τις προσπάθειες και συνήθως αλληλεπιδρούν με τα στελέχη της εταιρείας "C-level" όταν επιτευχθούν τα βασικά ορόσημα. Οι συνεργάτες και οι διευθύνοντες σύμβουλοι έχουν περισσότερο επιχειρηματικό ρόλο, καθώς πρέπει να επικεντρωθούν στην ανάπτυξη πελατών, στην παραγωγή και στην ανάπτυξη και στην στελέχωση του γραφείου. Μπορεί να διαρκέσει 10 χρόνια για να φτάσει σε επίπεδο διευθυντή (υποθέτοντας δύο χρόνια ως αναλυτής, δύο χρόνια για να αποκτήσει MBA, δύο χρόνια ως συνεργάτης και τέσσερα χρόνια ως αντιπρόεδρος). Ωστόσο, αυτό το χρονοδιάγραμμα εξαρτάται από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της εμπλεκόμενης επιχείρησης, της επιτυχίας του ατόμου στην εργασία και των επιταγών της επιχείρησης. Ορισμένες τράπεζες χρειάζονται ΜΒΑ, ενώ άλλες μπορούν να προωθήσουν εξαιρετικούς τραπεζίτες χωρίς προηγούμενο πτυχίο.

Βασικά χαρακτηριστικά
Τα κριτήρια επιτυχίας περιλαμβάνουν:

• Τεχνικές δεξιότητες
• Ικανότητα τήρησης προθεσμιών
• ΟΜΑΔΙΚΗ ΔΟΥΛΕΙΑ
• Δεξιότητες επικοινωνίας

Εκείνοι που δεν μπορούν να πάρουν τη θερμότητα να προχωρήσουν, και υπάρχει μια διαδικασία φιλτραρίσματος πριν από την προώθηση σε ανώτερα επίπεδα. Όσοι επιθυμούν να εγκαταλείψουν τον τραπεζικό κλάδο μπορούν να κάνουν πλευρικές κινήσεις στην εταιρική χρηματοδότηση (π.χ. εργάζονται σε μια εταιρεία Fortune 500, που σημαίνει λιγότερα χρήματα), τα κεφάλαια ιδιωτικών συμμετοχών και τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου.

Ιδιωτικό Equity

Δυναμικό κέρδους
Οι διευθυντές και οι εταίροι σε εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων περνούν εύκολα το εμπόδιο αποζημίωσης ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων το χρόνο, ενώ οι εταίροι κάνουν συχνά δεκάδες εκατομμύρια δολάρια ετησίως. Οι διευθυντές των μεγαλύτερων εταιρειών ιδιωτικών μετοχών μπορούν να φέρουν εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια, δεδομένου ότι οι εταιρείες τους διαχειρίζονται εταιρείες αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Εάν οι συνεργάτες τους στον τομέα των επενδυτικών τραπεζών διαχειρίζονται προϊόντα υψηλού κόστους με υψηλές προμήθειες, τότε τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια διαχειρίζονται προϊόντα υψηλής αξίας με πολύ υψηλές προμήθειες. Η συντριπτική πλειοψηφία περνάει από τον κανόνα "δύο και είκοσι" - δηλαδή, χρεώνοντας ένα ετήσιο τέλος διαχείρισης 2% του ενεργητικού / κεφαλαίου που διαχειρίζεται και 20% των κερδών στο πίσω μέρος.

Πάρτε μια εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων που έχει υπό διαχείριση 1 δισεκατομμύριο δολάρια. η αμοιβή διαχείρισης ισούται με 20 εκατομμύρια δολάρια ετησίως για να πληρώσει για τη στελέχωση, τα λειτουργικά έξοδα, το κόστος συναλλαγής κλπ. Στη συνέχεια, η επιχείρηση πωλεί μια εταιρεία χαρτοφυλακίου για $ 200 εκατομμύρια που αρχικά απέκτησε για $ 100 εκατομμύρια, με κέρδος 100 εκατομμυρίων δολαρίων. άλλη χρέωση 20 εκατομμυρίων δολαρίων. Δεδομένου ότι μια εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων αυτού του μεγέθους δεν θα έχει περισσότερες από μία ή δύο δωδεκάδες υπαλλήλους, αυτό είναι ένα καλό κομμάτι των χρημάτων για να μεταβείτε σε λίγους μόνο ανθρώπους. Οι ανώτεροι επαγγελματίες των ιδιωτικών μετοχών θα έχουν επίσης "δέρμα στο παιχνίδι" - δηλαδή, είναι συχνά επενδυτές στα δικά τους κεφάλαια.

Εργασιακά καθήκοντα
Τα ιδιωτικά κεφάλαια συμμετέχουν στη διαδικασία δημιουργίας πλούτου. Ενώ οι επενδυτικοί τραπεζίτες εισπράττουν το μεγαλύτερο μέρος των αμοιβών τους όταν ολοκληρωθεί μια συναλλαγή, τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια πρέπει να ολοκληρώσουν διάφορες φάσεις για αρκετά χρόνια, μεταξύ των οποίων:

• Πηγαίνοντας σε οδικές εκθέσεις με σκοπό τη συγκέντρωση επενδυτικών κεφαλαίων
• Εξασφάλιση ροής συναλλαγών από επενδυτικές τράπεζες, μεσάζοντες και επαγγελματίες συναλλαγών
• Αγοράζοντας / επενδύοντας σε ελκυστικές, υγιείς εταιρείες
• Υποστήριξη των προσπαθειών της διοίκησης για την ανάπτυξη της εταιρείας τόσο οργανικά όσο και μέσω εξαγορών
• Συγκομιδή με την πώληση της εταιρείας χαρτοφυλακίου με κέρδος (συνήθως μεταξύ τεσσάρων και επτά ετών για τις περισσότερες επιχειρήσεις)

Οι αναλυτές, οι συνεργάτες και οι αντιπρόεδροι παρέχουν διάφορες λειτουργίες υποστήριξης σε κάθε στάδιο, ενώ οι διευθυντές και οι εταίροι εξασφαλίζουν ότι κάθε φάση της διαδικασίας είναι επιτυχής. Το επίπεδο συμμετοχής για τους διευθυντές και τους εταίρους ποικίλλει σε κάθε επιχείρηση, αλλά προσλαμβάνουν τα καλύτερα και λαμπρότερα προ-MBA και μετα-MBA ταλέντο στα κατώτερα επίπεδα και αναθέτουν τα περισσότερα καθήκοντα.

Το μεγαλύτερο μέρος του αρχικού φιλτραρίσματος των μελλοντικών επενδυτικών ευκαιριών μπορεί να πραγματοποιηθεί στα κατώτερα επίπεδα (οι συνεταίροι και οι αντιπρόεδροι έχουν στη διάθεσή τους μια δέσμη κριτηρίων επένδυσης για να αξιολογήσουν τις πιθανές προσφορές), ενώ οι ανώτεροι υπάλληλοι κάνουν βήματα συνήθως σε εβδομαδιαία βάση στην επισκόπηση των επενδύσεων συνάντηση για να αξιολογήσει τι απέδωσαν οι κατώτεροι.

Οι διευθυντές και οι εταίροι θα διευθύνουν τις διαπραγματεύσεις μεταξύ της επιχείρησης και του πωλητή. Μόλις αγοραστεί η εταιρεία, οι διευθυντές και οι εταίροι μπορούν να καθίσουν στο διοικητικό συμβούλιο και να συναντηθούν με τη διοίκηση κατά τη διάρκεια των τριμηνιαίων ανασκοπήσεων (συχνότερα, εάν υπάρχουν προβλήματα). Τέλος, οι διευθυντές και οι συνεργάτες σχεδιάζουν και συντονίζουν με την επιτροπή επενδύσεων για αποφάσεις απόσυρσης και συγκομιδής και στρατηγικές για την επίτευξη μέγιστων αποδόσεων για τους επενδυτές τους. Αν η εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων δεν έχει επιτύχει σε συγκεκριμένο στάδιο, θα δείτε γενικά ότι οι διευθυντές και οι εταίροι θα εμπλακούν περισσότερο για να υποστηρίξουν τις προσπάθειες σε αυτή τη φάση.

Για παράδειγμα, αν η ροή συναλλαγών λείπει, οι ανώτεροι λαοί θα πάνε σε οδική περιήγηση και θα επισκεφθούν τις επενδυτικές τράπεζες. Σε οδικές εκθέσεις συγκέντρωσης χρηματικών ποσών, οι ανώτεροι επαγγελματίες των ιδιωτικών μετοχικών κεφαλαίων θα διασυνδέονται με τους θεσμικούς επενδυτές και τα υψηλά καθαρά άτομα σε προσωπικό επίπεδο και θα έχουν επίσης την παρουσίαση. Στο στάδιο προμήθειας των συναλλαγών-ροών, οι διευθυντές και οι συνεργάτες θα ενταχθούν και θα αναπτύξουν σχέσεις με τους μεσάζοντες -ιδίως αν πρόκειται για νέα επαφή και για νεοφιλελεύθερη σχέση. Εάν μια εταιρεία χαρτοφυλακίου υποφέρει από την απόδοση, θα βρείτε πιο συχνά διευθυντές και συνεργάτες στην επιχείρηση, για να συναντηθείτε με τη διοίκηση.

Αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου

Δυναμικό κέρδους
Όπως και οι ομολόγοι ιδιωτικών επενδυτών, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου διαχειρίζονται ομάδες κεφαλαίων με σκοπό την εξασφάλιση ευνοϊκών αποδόσεων για τους επενδυτές πελάτες τους. Συνήθως, αυτά τα χρήματα προέρχονται από θεσμικούς επενδυτές και επενδυτές υψηλής αξίας. Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου μπορούν να κάνουν δεκάδες εκατομμύρια δολάρια εξαιτίας μιας παρόμοιας δομής αποζημίωσης με τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια. τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου επιβαρύνουν τόσο ετήσιο τέλος διαχείρισης (συνήθως 2% των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων) όσο και τέλος επίδοσης (συνήθως 20% των ακαθάριστων αποδόσεων).

Εργασιακά καθήκοντα
Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου τείνουν να έχουν ομάδες χαμηλότερων από τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια (υποθέτοντας το ίδιο ποσό κεφαλαίου που διαχειρίζεται) και μπορούν να έχουν περισσότερο περιθώρια για να επιλέξουν τον τρόπο ανάπτυξης και επένδυσης του κεφαλαίου των πελατών τους. Οι παράμετροι μπορούν να οριστούν στο μπροστινό μέρος για τους τύπους στρατηγικών που μπορούν να ακολουθήσουν οι διαχειριστές των hedge funds.

Σε αντίθεση με τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, τα οποία αγοράζουν και πωλούν εταιρείες συνήθως εντός επενδυτικού ορίζοντα μεταξύ τεσσάρων και επτά ετών, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν χρηματοπιστωτικούς τίτλους με πολύ μικρότερο χρονικό ορίζοντα, ακόμα και να πωλούν τίτλους στις δημόσιες αγορές εντός ημερών ή ωρών από την αγορά. Λόγω αυτού του συμπυκνωμένου επενδυτικού ορίζοντα, οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου εμπλέκονται πολύ περισσότερο καθημερινά στις επενδύσεις τους (σε αντίθεση με τους ιδιωτικούς επενδυτές και τους εταίρους), ακολουθώντας προσεκτικά τις τάσεις της αγοράς και της βιομηχανίας και τις γεωπολιτικές και οικονομικές εξελίξεις σε όλο τον κόσμο.

Οι αντισταθμιστικές αμοιβές μπορούν να επενδύσουν (ή εμπορεύονται) όλα τα είδη χρηματοπιστωτικών μέσων, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών, των ομολόγων, των νομισμάτων, των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των δικαιωμάτων προαίρεσης.

Η κατώτατη γραμμή

Η είσοδος σε μια εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων ή ένα hedge fund είναι άγρια ​​ανταγωνιστική. Είναι σχεδόν αδύνατο να μπει σε αυτές τις οργανώσεις που έρχονται κατευθείαν από ένα προπτυχιακό πτυχίο.

Elite τυποποιημένες βαθμολογίες δοκιμής βοηθούν, μαζί με την ακαδημαϊκή γενεαλογία και ηγετικές δραστηριότητες. Μια ποσοτική ακαδημαϊκή πειθαρχία (όπως η χρηματοδότηση, η μηχανική, τα μαθηματικά κ.λπ.) θα εξεταστούν ευνοϊκά. Η ποιότητα της επαγγελματικής εμπειρίας εξετάζεται βίαια, από ένα κυνικό, αδιάφορο σύνολο οφθαλμών.

Πολλοί επενδυτικοί τραπεζίτες που σκέπτονται τις ευκαιρίες εξόδου τους συχνά μεταβαίνουν σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου για το επόμενο σκέλος της σταδιοδρομίας τους. Όσοι επιθυμούν να εισέλθουν σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και στην επιχείρηση αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου θα πρέπει να εργάζονται λίγα χρόνια (μεταξύ δύο και τεσσάρων) σε μια επενδυτική τράπεζα ή σε μια ελίτ συμβουλευτική εταιρεία (π.χ. McKinsey, BCG ή Bain). Τόσο από πλευράς αγοραστικής πλευράς όσο και από πλευράς πώλησης θα αντιμετωπιστεί ευνοϊκά από τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια. Για τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου (hedge funds), οι εργασίες αγοράς από πλευράς είτε επενδυτικής τράπεζας είτε εταιρείας ιδιωτικής συμμετοχής θα θεωρηθούν ευνοϊκά για θέσεις κατώτερου επιπέδου.