Πώς υπολογίζετε το μετοχικό κεφάλαιο μιας εταιρείας;
Το μετοχικό κεφάλαιο μιας εταιρείας ή των ιδίων κεφαλαίων είναι η καθαρή διαφορά μεταξύ του συνολικού ενεργητικού μιας εταιρείας και των συνολικών υποχρεώσεων της. Το μετοχικό κεφάλαιο μιας επιχείρησης χρησιμοποιείται στη θεμελιώδη ανάλυση για τον προσδιορισμό της καθαρής θέσης της.
Τα ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύουν την καθαρή αξία μιας εταιρείας ή το ποσό των χρημάτων που έμειναν για τους μετόχους αν είχαν εκκαθαριστεί όλα τα περιουσιακά στοιχεία και έχουν επιστραφεί όλα τα χρέη.
Πώς να υπολογίσετε το μετοχικό κεφάλαιο
Ο τύπος υπολογισμού των ιδίων κεφαλαίων είναι:
Ιδιότητα Μετόχων = Σύνολο Ενεργητικού-Συνολικές Υποχρεώσεις \ begin {aligned} & \ text {Equity Equity} = \ text {Σύνολο Ενεργητικού} - \ text {Σύνολο Παροχών} Υποχρεώσεις
Μπορείτε να βρείτε τις συνολικές υποχρεώσεις και το συνολικό ενεργητικό της εταιρείας στον ισολογισμό της.
Παράδειγμα μετοχικού κεφαλαίου
Παρακάτω είναι ο ισολογισμός της Apple Inc. (AAPL) στις 31 Μαρτίου 2018.
- Το συνολικό ενεργητικό (σε πράσινο) ήταν 367, 502 δισ. Δολάρια
- Οι συνολικές υποχρεώσεις (με κόκκινο χρώμα) ήταν 240, 624 δισ. Δολάρια
- Τα ίδια κεφάλαια ανήλθαν σε 126, 878 δισ. Δολάρια (367.502 δολάρια - 240.624 δολάρια)
Η αξία των 126, 878 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο μετοχικό κεφάλαιο αντιπροσωπεύει το ποσό που απομένει για τους μετόχους αν η Apple εκκαθάρισε όλα τα περιουσιακά της στοιχεία και εξοφλούσε όλες τις υποχρεώσεις της.
Ένας εναλλακτικός υπολογισμός των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας είναι η αξία του μετοχικού κεφαλαίου και των κερδών εις νέον μείον την αξία των ιδίων μετοχών.
Τα ίδια κεφάλαια αποτελούν αποτελεσματική μετρική για τον προσδιορισμό της καθαρής θέσης μιας εταιρείας, αλλά πρέπει να χρησιμοποιούνται παράλληλα με την ανάλυση όλων των οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένου του ισολογισμού, της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων και της κατάστασης ταμειακών ροών.
Γιατί οι μετοχές είναι σημαντικές ">
Τα ίδια κεφάλαια μπορεί να είναι αρνητικά ή θετικά. Εάν η ανάγνωση είναι θετική, η εταιρεία διαθέτει επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει τις υποχρεώσεις της. Εάν είναι αρνητικά, οι υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα περιουσιακά της στοιχεία. εάν παραταθεί, ισοδυναμεί με αφερεγγυότητα του ισολογισμού.
Ως εκ τούτου, πολλοί επενδυτές θεωρούν εταιρείες με αρνητικά ίδια κεφάλαια ως επικίνδυνες ή μη ασφαλείς. Ωστόσο, μόνο τα ίδια κεφάλαια των μετόχων δεν αποτελούν οριστικό δείκτη της οικονομικής υγείας μιας εταιρείας. Ωστόσο, σε συνδυασμό με άλλα εργαλεία και μετρήσεις, ένας επενδυτής μπορεί να αναλύσει με ακρίβεια την υγεία ενός οργανισμού.
Όλα τα στατιστικά στοιχεία που απαιτούνται για τον υπολογισμό των ιδίων κεφαλαίων είναι διαθέσιμα στον ισολογισμό της εταιρείας. Το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει τρέχοντα και μη κυκλοφορούν ενεργητικά. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά εντός ενός έτους (π.χ. μετρητά, εισπρακτέοι λογαριασμοί, αποθέματα). Τα μακροπρόθεσμα στοιχεία του ενεργητικού είναι περιουσιακά στοιχεία που δεν μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά ή να καταναλωθούν εντός ενός έτους (π.χ. επενδύσεις, ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός και άυλα στοιχεία, όπως διπλώματα ευρεσιτεχνίας).
Οι συνολικές υποχρεώσεις αποτελούνται από τρέχουσες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι χρέη που συνήθως οφείλονται για αποπληρωμή εντός ενός έτους (π.χ. πληρωτέοι λογαριασμοί και πληρωτέοι φόροι). Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι υποχρεώσεις που οφείλονται για αποπληρωμή σε περιόδους μεγαλύτερες του ενός έτους (π.χ. πληρωτέα ομόλογα, μισθώσεις και συνταξιοδοτικές υποχρεώσεις). Κατά τον υπολογισμό του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, μπορούν να προσδιοριστούν τα ίδια κεφάλαια.
Οι αναλυτές της αγοράς και οι επενδυτές προτιμούν την ισορροπία μεταξύ του ποσού των διαφυγόντων κερδών που αποδίδει μια εταιρεία στους επενδυτές με τη μορφή μερισμάτων και του ποσού που διακρατείται για την επανεπένδυση στην εταιρεία.
Τα ίδια κεφάλαια είναι μια βασική μέριμνα που πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά τον προσδιορισμό της απόδοσης που παράγεται έναντι του συνολικού ποσού που επενδύουν οι ιδιώτες επενδυτές. Για παράδειγμα, οι δείκτες όπως η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE), που είναι το αποτέλεσμα του καθαρού εισοδήματος μιας εταιρείας διαιρούμενος από τα ίδια κεφάλαια, χρησιμοποιούνται για να μετρηθεί πόσο καλά η διοίκηση μιας εταιρείας χρησιμοποιεί τα ίδια κεφάλαιά της από τους επενδυτές για τη δημιουργία κερδών.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.