Καταπιστευματικές ονομασίες για χρηματοοικονομικούς συμβούλους

Οι περισσότεροι επαγγελματίες επενδύσεων δαπανούν αμέτρητες ώρες πωλήσεων και τεχνικής κατάρτισης, αλλά λίγος χρόνος αφιερώνεται στην ανάπτυξη των γνώσεών τους για τα καταπιστευματικά πρότυπα φροντίδας των συμβούλων επενδύσεων. Δύο ορισμοί που προσφέρονται από το Κέντρο Καταπιστευματικών Σπουδών προσφέρουν στους οικονομικούς συμβούλους την ευκαιρία να ενισχύσουν τις εμπιστευτικές γνώσεις τους και να αποδείξουν ότι είναι σοβαροί για τις εμπιστευτικές ευθύνες τους. Το Κέντρο Καταπιστευτικών Μελετών προσφέρει τις ονομασίες του Πιστοποιητικού Διαπιστευμένων Αμοιβαίων Κεφαλαίων (AIF) και του Πιστοποιημένου Καταπιστευτικού Εμπιστευματοδόχου (AIFA).

Τα Πρότυπα

Σύμφωνα με το Ίδρυμα Φυσικών Σπουδών, περισσότερα από πέντε εκατομμύρια άτομα έχουν τη νομική ευθύνη να διαχειρίζονται με σύνεση τα χρήματα κάποιου άλλου. Με απλά λόγια, υπάρχουν πολλοί καταπιστευματοδόχοι εκεί έξω. Λαμβάνοντας υπόψη τα πλήθη που εμπλέκονται στη διαδικασία διαχείρισης των επενδύσεων και τα τρισεκατομμύρια δολάρια που διακυβεύονται, θα περίμενε κανείς ότι το επάγγελμα θα απαιτούσε από τους καταπιστευματοδόχους επενδύσεων να ενημερώνονται και να τηρούν τα ίδια πρότυπα πρακτικής με τους επαγγελματίες σε άλλους τομείς, ιατρική, νομοθεσία και λογιστική.

Παρόλο που η εφαρμογή τέτοιων προτύπων στο επάγγελμα του επενδυτή δεν ήταν ο κανόνας στο παρελθόν, οι πρόσφατες περιπτώσεις αθέμιτης αμέλειας και η προκύπτουσα νομοθεσία έθεσαν το επίκεντρο της εμπιστευτικής ευθύνης και της ανάγκης κατάρτισης σε αυτό. Όπως συμβαίνει με τους περισσότερους επαγγελματικούς χαρακτηρισμούς, η ΟΕΕ και η AIFA και η διαδικασία απόκτησης αυτών απαιτεί κάποιο χρόνο σπουδών και ολοκληρώνει με επιτυχία τις εξετάσεις.

Ονομασία ΟΕΕ

Το Κέντρο Καταπιστευματικών Σπουδών προσφέρει προγράμματα κατάρτισης σε τάξεις και μέσω διαδικτύου για όσους επιθυμούν να αποκτήσουν τον ορισμό του ΟΕΕ. Το πρόγραμμα που βασίζεται στην τάξη είναι ένα τριήμερο πρόγραμμα με επικεφαλής εκπαιδευτές από το προσωπικό του Κέντρου Φυτωδών Σπουδών. Ένα μονοήμερο μάθημα συνδυάζει τόσο την τάξη όσο και την διαδικτυακή διδασκαλία και το πρόγραμμα που βασίζεται στο διαδίκτυο μπορεί να ολοκληρωθεί σε διάστημα 180 ημερών. Όσοι είναι νέοι στον τομέα της καταπιστευτικής μελέτης ενδεχομένως να θέλουν να εξετάσουν τα οφέλη των ζωντανών συζητήσεων που μπορούν να εμφανιστούν στην τάξη, καθώς και την ευκαιρία να θέσουν ερωτήσεις.

Είκοσι δύο συνετές πρακτικές
Το πρόγραμμα ΟΕΕ παρέχει λεπτομερείς οδηγίες σχετικά με τον τρόπο συμμόρφωσης με τα καταπιστευματικά πρότυπα περίθαλψης και εισάγει τον συμμετέχοντα στις 22 συνετές επενδυτικές πρακτικές που αναπτύχθηκαν από το Ίδρυμα Θεμελιωδών Σπουδών. Αυτές οι πρακτικές συνδυάζουν "τις ελάχιστες απαιτήσεις της σχετικής νομοθεσίας με τις βέλτιστες πρακτικές του κλάδου". Οι καταπιστευματοδόχοι μπορεί να είναι βέβαιοι ότι εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους ακολουθώντας αυτές τις πρακτικές. Ένας πελάτης θα επωφεληθεί από τη χρήση της εμπειρογνωμοσύνης ενός συμβούλου με τον ορισμό του ΟΕΕ, καθώς ο σύμβουλος θα διεξαχθεί σύμφωνα με ένα πρότυπο αριστείας το οποίο μπορεί να μην τηρούν άλλοι.

Ο προσδιορισμός της AIFA

Το πρόγραμμα AIFA, το επόμενο επίπεδο εμπιστευτικής εμπειρογνωμοσύνης, είναι ένα τριήμερο μάθημα τάξης που προσφέρεται σε αποφοίτους του προγράμματος ΟΕΕ. Αυτό το μάθημα επεκτείνει σε κάθε μία από τις «συνετές πρακτικές» και διδάσκει στους συμμετέχοντες πώς να αξιολογήσουν τη συμμόρφωση του καταπιστευματοδόχου με τις πρακτικές αυτές, γεγονός που τους επιτρέπει να πιστοποιούν τη συμμόρφωση ενός οργανισμού με ένα «καταπιστευτικό πρότυπο αριστείας», όπως ορίζεται από το Ίδρυμα για τις Καταπιστευτικές Μελέτες. Με την απόκτηση αυτής της πιστοποίησης, ένας τέτοιος οργανισμός δείχνει στους συμμετέχοντες, τους επενδυτές ή τους χορηγούς του σχεδίου συνταξιοδότησης ότι κατέχει και διαχειρίζεται τα χρήματά του στα υψηλότερα πρότυπα.

Ενώ οι απόφοιτοι των δύο προγραμμάτων μπορούν να αποκτήσουν μια εκτίμηση και γνώση συνετών επενδυτικών πρακτικών, μέσω της επίτευξής τους κερδίζουν επίσης αξιοπιστία. Η επιχειρηματική συμβουλευτική επένδυσης είναι ιδιαίτερα ανταγωνιστική και οι προοπτικές συχνά αξιολογούν πολλούς συμβούλους πριν επιλέξουν μία. Καταβάλλοντας το χρόνο και τα χρήματα για την περαιτέρω εκπαίδευση, οι σύμβουλοι αποδεικνύουν την προθυμία τους να αποκτήσουν την απαιτούμενη τεχνογνωσία για να εκπληρώσουν τις ευθύνες εμπιστευτικότητας στους πελάτες τους.

Δημόσια αντίληψη
Καθώς η ευαισθητοποίηση του κοινού σχετικά με τις ευθύνες εμπιστευτικότητας έχει αυξηθεί, υπάρχουν επίσης ευκαιρίες για διαβούλευση για θέματα εμπιστευτικότητας. Η AIFA είναι σε θέση να επωφεληθεί από αυτές τις ευκαιρίες. Για τους οργανισμούς που επιθυμούν να διασφαλίσουν ότι οι επενδυτικές διαδικασίες τους πληρούν ένα εμπιστευτικό επίπεδο φροντίδας, οι AIFA μπορούν να διεξάγουν συμβουλευτικές δεσμεύσεις για τον εντοπισμό τομέων μη συμμόρφωσης και ευκαιριών βελτίωσης.

Για παράδειγμα, αν είχατε ποτέ την ευκαιρία να παρακολουθήσετε τη λειτουργία της επιτροπής επενδύσεων μιας μικρής φιλανθρωπικής οργάνωσης ή ενός σχεδίου συνταξιοδότησης για μικρές επιχειρήσεις, πιθανόν να παρατηρήσατε την έλλειψη μιας δομημένης διαδικασίας και να ορίσετε βήματα για τη λήψη αποφάσεων. Η προσέγγιση αξιολόγησης της AIFA προσφέρει μια μοναδική μέθοδο που βοηθά τη δομή και την οργάνωση σε μια διαδικασία η οποία διαφορετικά μπορεί να είναι ευάλωτη σε ένα μέλος αδίστακτου μέλους της επιτροπής ή σε έναν υπερβολικό πάροχο επενδυτικών υπηρεσιών.

Για οργανισμούς με αυτοπεποίθηση όσον αφορά τη συμμόρφωσή τους με ένα καταπιστευματικό πρότυπο περίθαλψης, όσοι διαθέτουν μια ονομασία AIFA μπορούν να παράσχουν μια αξιολόγηση που οδηγεί σε πιστοποίηση της αριστοκρατικής διαπραγμάτευσης. Αυτή η πιστοποίηση μπορεί να χρησιμοποιηθεί από τον οργανισμό για να αποδείξει υψηλό επίπεδο διαχειριστικής συμπεριφοράς, το οποίο απαιτεί να τοποθετούνται τα συμφέροντα των συμμετεχόντων - ενδεχόμενων δωρητών, συμμετεχόντων στο σχέδιο συνταξιοδότησης ή άλλων ενδιαφερομένων - πάνω από το ίδιο το ίδρυμα.

Τα οφέλη της συνεχιζόμενης εκπαίδευσης

Με περισσότερα χρήματα από ποτέ να ανατεθούν στους καταπιστευματοδόχους φιλανθρωπικών ταμείων, τα σχέδια συνταξιοδότησης και τους επενδυτικούς συμβούλους, το κοινό θέλει να γνωρίζει ότι τα χρήματά του διαχειρίζονται με σύνεση. Η αυξανόμενη συνειδητοποίηση των καταπιστευματικών καθηκόντων αυξάνεται κάθε φορά που αποκαλύπτεται ένα σκανδαλώδες παράδειγμα κακοδιοίκησης - όπως στην περίπτωση των σχεδίων συνταξιοδότησης της Enron.

Στην περίπτωση της Enron, οι καταπιστευματοδόχοι - συμπεριλαμβανομένων των ανώτατων διευθυντικών στελεχών και του διοικητικού συμβουλίου της εταιρείας - δεν συμμορφώθηκαν με τις εμπιστευτικές τους υποχρεώσεις για να θέσουν τα συμφέροντα των συμμετεχόντων στο σχέδιο πάνω από τα δικά τους. Μεταξύ των πολλών αποτυχημένων καταπιστευμάτων που τεκμηριώθηκαν από μια αγωγή που κατατέθηκε από το αμερικανικό υπουργείο Εργασίας, επένδυσαν αναρμόδια αντιστοίχιση εισφορών στο εταιρικό απόθεμα, παραπλάνησαν τους υπαλλήλους για την υγεία της εταιρείας και τους ενθάρρυναν να επενδύσουν σε περισσότερα αποθέματα της Enron, εταιρεία ήταν σε παρακμή. Μέσα από αυτές και άλλες ενέργειες κατέστρεψαν τα συνταξιοδοτικά ταμεία των υπαλλήλων τους.

Η κατώτατη γραμμή

Ως απάντηση στην αυξανόμενη συνειδητοποίηση των καθηκόντων εμπιστευτικότητας, οι νομοθέτες ψήφισαν τον νόμο περί προστασίας των συντάξεων του 2006, ο οποίος φέρνει το επίκεντρο στους συμβεβλημένους συμβούλους, με διατάξεις που απαιτούν ετήσιους ελέγχους από έναν συνετό εμπειρογνώμονα. Οι AIFA διαθέτουν τα προσόντα τους για την εκτέλεση υπηρεσιών ελέγχου των επιλέξιμων επενδυτικών συμβουλών που προσφέρονται στους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα συνταξιοδότησης.

Η αυξανόμενη ευαισθητοποίηση του κοινού, η αυξημένη κανονιστική ρύθμιση και το τεράστιο ποσό χρημάτων που έχουν ανατεθεί στους καταπιστευματοδόχους έχουν δημιουργήσει την τέλεια καταιγίδα για τους συμβούλους οι οποίοι, μέσω των ονομασιών AIF και AIFA, μπορούν να καθιερωθούν ως εμπιστευματοδόχοι.