Ενισχυμένο Ταμείο Δείκτη (EIF)

Τι είναι το Ταμείο Ενισχυμένου Δείκτη (EIF);

Ένα βελτιωμένο ταμείο δείκτη είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επιδιώκει να ενισχύσει τις αποδόσεις ενός δείκτη χρησιμοποιώντας ενεργή διαχείριση για να τροποποιήσει τα βάρη των εκμεταλλεύσεων για επιπλέον απόδοση.

Κατανόηση των ενισχυμένων κεφαλαίων δείκτη (EIF)

Τα ενισχυμένα κεφάλαια δεικτών περιορίζονται στην επένδυση σε τίτλους από το δείκτη που συγκρίνεται με συγκριτική αξιολόγηση. Αυτές οι στρατηγικές μπορούν να αναπτύξουν διάφορους τύπους επενδυτικής ανάλυσης. Μπορούν να χρησιμοποιούν ποιοτικές και ποσοτικές μεθοδολογίες για τον εντοπισμό και την υπέρβαρων αποθεμάτων υψηλής απόδοσης. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν μόχλευση και παράγωγα για να ενισχύσουν τις αποδόσεις.

Ενισχυμένες στρατηγικές του Ταμείου Δείκτη

Τα ενισχυμένα κεφάλαια δεικτών μπορούν να αξιολογηθούν σε οποιοδήποτε δείκτη στον κόσμο. Αρχίζουν με τον δείκτη αναφοράς ως βάση για επενδύσεις. Μέσω ποιοτικής και ποσοτικής ανάλυσης, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων επιδιώκουν να προσδιορίσουν τα αποθέματα υψηλής απόδοσης, τα οποία στη συνέχεια λαμβάνουν μεγαλύτερο βάρος στο χαρτοφυλάκιο. Ορισμένα ταμεία μπορούν να χρησιμοποιήσουν μόχλευση και παράγωγα, επιτρέποντας στα κεφάλαια να αυξήσουν το βάρος των μετοχών που επιλέγουν να αγοράσουν και να μειώσουν το βάρος των μετοχών που επιλέγουν να πουλήσουν.

Με μόχλευση, τα κεφάλαια μπορούν να πάρουν βαθύτερες μακρές θέσεις σε μετοχές που ευνοούν. Η μόχλευση και τα παράγωγα επιτρέπουν επίσης στον διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου σύντομα αποθέματα που πιστεύουν ότι θα μειωθούν. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων δεν μπορούν επίσης να λάβουν θέση σε μετοχές, προσδίδοντάς τους ένα συντελεστή στάθμισης 0% στο χαρτοφυλάκιο.

Θεωρητικά, η δυνατότητα λήψης τόσο μακροχρόνιων όσο και βραχέων θέσεων θα πρέπει να βοηθήσει ένα ταμείο να δημιουργήσει πρόσθετα alpha από τα πιθανά κέρδη και απώλειες. Ωστόσο, η χρήση μόχλευσης και παραγώγων μπορεί να προσθέσει επιπλέον κόστος και να αυξήσει τις πιθανότητες για απώλειες. Επομένως, τα περισσότερα ενισχυμένα ταμεία δείκτη βασίζονται σε ενεργές μεθοδολογίες διαχείρισης που βασίζονται σε ένα συγκεκριμένο σύμπλεγμα ευρετηρίων χωρίς τη χρήση εναλλακτικών επενδύσεων.

Ενισχυμένες επενδύσεις κεφαλαίων ευρετηρίου

Ενώ τα ενισχυμένα ταμεία δείκτη χρησιμοποιούν το ίδιο σύμπλεγμα ευρετηρίων για επενδύσεις ως παθητικά κεφάλαια, τα επενδυτικά τους χαρακτηριστικά θα είναι πολύ διαφορετικά. Τα ενισχυμένα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη έχουν συνήθως υψηλότερα τέλη διαχείρισης και υψηλότερο κόστος συναλλαγών από ό, τι συγκρίσιμα δείκτη. Οι κίνδυνοι μπορούν επίσης να είναι υψηλότεροι ανάλογα με τη μόχλευση και τα παράγωγα που χρησιμοποιούνται.

Οι επενδυτές θα βρουν βελτιωμένες προσφορές κεφαλαίων από επενδυτικούς διαχειριστές σε ολόκληρη τη βιομηχανία, με τους περισσότερους από τους μεγαλύτερους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων να προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα προϊόντων ενισχυμένου κεφαλαίου δείκτη. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ενισχυμένου Δείκτη Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης Fidelity Large Cap παρέχει ένα παράδειγμα.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ενισχυμένου Κεφαλαίου Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης Fidelity

Το Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund επιδιώκει να ενισχύσει την απόδοση του Δείκτη Αξίας Russell 1000. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί ποσοτικές θεμελιώδεις αναλύσεις στις επενδυτικές αποφάσεις του, επενδύοντας τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού των μετοχών της Russell 1000 Value. Το Ταμείο δεν βασίζεται ουσιαστικά στη μόχλευση ή τα παράγωγα στη στρατηγική διαχείρισης. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει ξεπεράσει σταθερά την αξία του Russell 1000 από την αρχή με απόδοση 6, 29% έναντι 6, 17% για τον Δείκτη.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός μακροπρόθεσμου / μικρού ταμείου Ένα μακροπρόθεσμο / σύντομο ταμείο είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που παίρνει μακρές και βραχείες θέσεις σε επενδύσεις συνήθως από ένα συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς. περισσότερα Ορισμός αναφοράς αναφοράς Ένα σημείο αναφοράς είναι ένα πρότυπο βάσει του οποίου μπορεί να μετρηθεί η απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός διαχειριστή επενδύσεων. περισσότερο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Δείκτης Το Ταμείο Δείκτη είναι ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών ή ομολόγων που έχει σχεδιαστεί για να μιμείται την απόδοση ενός δείκτη αγοράς. Αυτά τα κεφάλαια αποτελούν συχνά το βασικό χαρτοφυλάκιο των χαρτοφυλακίων συνταξιοδότησης και προσφέρουν χαμηλότερους δείκτες δαπανών από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. περισσότερα Κατανοώντας τους δείκτες της αγοράς και τις χρήσεις τους Βοηθάει τους επενδυτές Ο δείκτης αγοράς είναι ένα υποθετικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που αντιπροσωπεύει ένα τμήμα της χρηματοπιστωτικής αγοράς. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερα Ταμείο μεσαίας κεφαλαιοποίησης Ένα κεφάλαιο μεσαίας κεφαλαιοποίησης είναι ένα είδος επενδυτικού κεφαλαίου που επικεντρώνει τις επενδύσεις του σε εταιρείες με κεφαλαιοποίηση στο μεσαίο εύρος των μετοχών στην επενδυτική αγορά. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών