E-Mini
Το E-mini είναι μια ηλεκτρονικά διαπραγματεύσιμη συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που είναι ένα κλάσμα της αξίας ενός αντίστοιχου τυποποιημένου συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης. Τα E-minis διαπραγματεύονται κυρίως στο Chicago Mercantile Exchange (CME) και διατίθενται σε ευρύ φάσμα δεικτών, όπως τα προϊόντα NASDAQ 100, S & P 500, S & P MidCap 400 και Russell 2000, όπως ο χρυσός και τα νομίσματα, όπως το ευρώ.
Βασικές τακτικές
- Το E-mini είναι μια ηλεκτρονικά διαπραγματεύσιμη συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που είναι ένα κλάσμα της αξίας ενός αντίστοιχου τυποποιημένου συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης.
- Τα E-mini's διαπραγματεύονται κυρίως στο Chicago Mercantile Exchange (CME) και διατίθενται σε ευρύ φάσμα δεικτών, βασικών προϊόντων και νομισμάτων.
- Το πρώτο συμβόλαιο E-mini βασίστηκε στο S & P 500, αποτιμήθηκε στο ένα πέμπτο του πλήρους συμβολαίου και άρχισε να διαπραγματεύεται στις 9 Σεπτεμβρίου 1997.
Κατανόηση του E-Minis
Όλα τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι χρηματοοικονομικές συμβάσεις που υποχρεώνουν τον αγοραστή να αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο ή τον πωλητή για να πωλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο, όπως ένα φυσικό αγαθό ή ένα χρηματοπιστωτικό μέσο, σε μια προκαθορισμένη μελλοντική ημερομηνία και τιμή. Οι συμβάσεις προθεσμιακών συναλλαγών αναφέρουν λεπτομερώς την ποιότητα και την ποσότητα του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου και τυποποιούνται για να διευκολύνουν τη διαπραγμάτευση σε χρηματιστήριο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Ορισμένα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να απαιτήσουν τη φυσική παράδοση του περιουσιακού στοιχείου, ενώ άλλα διακανονίζονται σε μετρητά.
Η αξία της σύμβασης S & P 500 πλήρους μεγέθους είχε γίνει πολύ μεγάλη για τους περισσότερους μικρούς εμπόρους, οπότε η πρώτη σύμβαση E-mini - το E-mini S & P 500 - άρχισε στις 9 Σεπτεμβρίου 1997. Η αξία της ήταν το ένα πέμπτο της πλήρους - σύμβαση.
Το E-mini έκανε εμπορικές συναλλαγές μελλοντικών συναλλαγών προσβάσιμες σε περισσότερους εμπόρους. Γρήγορα έγινε επιτυχία και σήμερα υπάρχουν συμβάσεις E-mini που καλύπτουν ποικίλους δείκτες, εμπορεύματα και νομίσματα. Το E-mini S & P 500, ωστόσο, παραμένει το πιο ενεργό συμβόλαιο E-mini στον κόσμο.
Οι ημερήσιες τιμές διακανονισμού για το E-minis είναι ουσιαστικά ίδιες με εκείνες της σύμβασης κανονικού μεγέθους, αν και μπορεί να διαφέρουν ελαφρά λόγω στρογγυλοποίησης (που προκύπτει από διαφορές στο ελάχιστο μέγεθος των τραπεζογραμματίων μεταξύ των συμβάσεων E-mini και των συμβάσεων πλήρους μεγέθους ). Μια θέση με πέντε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης E-mini S & P 500 - ότι κάθε συναλλαγή το ένα πέμπτο του μεγέθους της σύμβασης πλήρους μεγέθους - έχει την ίδια οικονομική αξία με μια σύμβαση πλήρους μεγέθους τον ίδιο συμβεβλημένο μήνα.
Το μέγεθος της σύμβασης είναι η αξία της σύμβασης που βασίζεται στην τιμή του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης με βάση έναν συμβατικό πολλαπλασιαστή. Το E-mini S & P 500, για παράδειγμα, έχει σύμβαση μεγέθους $ 50 φορές το δείκτη S & P 500. Αν το S & P 500 διαπραγματεύεται στα 2.580, η αξία της σύμβασης θα είναι $ 129.000 ($ 50 x 2.580).
Επειδή η E-minis προσφέρει ανταλλαγή μετρητών, χαμηλά περιθώρια κέρδους, μεταβλητότητα, ρευστότητα και μεγαλύτερη οικονομική προσιτότητα, αποτελούν ιδανικά μέσα διαπραγμάτευσης για ενεργούς εμπόρους.
E-minis έναντι Full-Futures
Δεν υπάρχει πραγματικά τίποτα ένα συμβόλαιο πλήρους μεγέθους μπορεί να κάνει ότι ένα E-mini δεν μπορεί να κάνει. Και τα δύο είναι πολύτιμα εργαλεία που χρησιμοποιούν οι έμποροι και οι επενδυτές για κερδοσκοπία και αντιστάθμιση. Η μόνη διαφορά είναι ότι οι μικρότεροι παίκτες μπορούν να συμμετέχουν με μικρότερες δεσμεύσεις χρημάτων χρησιμοποιώντας το E-minis.
Όλες οι στρατηγικές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι δυνατές με το E-minis, συμπεριλαμβανομένης της εξάπλωσης συναλλαγών. Και οι E-minis είναι πλέον τόσο δημοφιλείς ώστε ο όγκος συναλλαγών τους είναι σημαντικά μεγαλύτερος από εκείνους των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης πλήρους μεγέθους. Στην πραγματικότητα, το E-mini S & P 500 ξεπέρασε το μεγαλύτερο αδελφό του στην εμπορική δραστηριότητα το 2009.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.