Αντίσταση (Επίπεδο αντοχής) Ορισμός
Αντίσταση ή επίπεδο αντίστασης είναι το σημείο τιμής στο οποίο η αύξηση της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου σταματάται από την εμφάνιση ενός αυξανόμενου αριθμού πωλητών που επιθυμούν να πουλήσουν στην τιμή αυτή. Τα επίπεδα αντίστασης μπορεί να είναι βραχύβια εάν προκύψουν νέες πληροφορίες που αλλάζουν τη στάση της συνολικής αγοράς απέναντι στο περιουσιακό στοιχείο ή μπορεί να είναι μακροχρόνιες. Από την άποψη της τεχνικής ανάλυσης, το απλό επίπεδο αντίστασης μπορεί να χαρτογραφηθεί με την σχεδίαση μιας γραμμής κατά μήκος των υψηλότερων κορυφών για την χρονική περίοδο που εξετάζεται. Ανάλογα με τη δράση των τιμών, αυτή η γραμμή μπορεί να είναι επίπεδη ή επικλινής. Ωστόσο, υπάρχουν πιο προηγμένοι τρόποι προσδιορισμού της αντίστασης που περιλαμβάνει ζώνες, γραμμές τάσεων και κινητούς μέσους όρους.
1:48Trading με υποστήριξη και αντίσταση
Βασικές τακτικές
- Το επίπεδο αντίστασης αντιπροσωπεύει ένα σημείο τιμής στο οποίο ένα περιουσιακό στοιχείο είχε πρόβλημα να υπερβεί την εξεταζόμενη χρονική περίοδο.
- Η αντίσταση μπορεί να απεικονιστεί χρησιμοποιώντας διαφορετικούς τεχνικούς δείκτες αντί να σχεδιάζεται απλά μια γραμμή που συνδέει τα ψηλά.
- Η εφαρμογή γραμμών τάσης σε ένα γράφημα μπορεί να προσφέρει μια πιο δυναμική άποψη αντίστασης.
Τι σας λένε τα επίπεδα αντίστασης;
Τα επίπεδα αντίστασης και τα επίπεδα υποστήριξης είναι δύο από τις σημαντικότερες έννοιες στην τεχνική ανάλυση των τιμών των μετοχών. Η τεχνική ανάλυση είναι μια μέθοδος ανάλυσης μετοχών, η οποία προϋποθέτει ότι η συντριπτική πλειοψηφία των διαθέσιμων πληροφοριών για ένα απόθεμα, ομόλογο, εμπόρευμα ή νόμισμα ενσωματώνεται σχεδόν στιγμιαία στην τιμή από τις δυνάμεις της αγοράς. Επομένως, σύμφωνα με αυτή τη θεωρία, δεν είναι επικερδές να λαμβάνονται επενδυτικές αποφάσεις με βάση αυτές τις πληροφορίες. Αντ 'αυτού, οι τεχνικοί έμποροι προσπαθούν να θεώσουν πώς τα αποθέματα θα κινούνται βραχυπρόθεσμα εξετάζοντας τη συμπεριφορά των αγορών σε παρεμφερείς, παρελθούσες καταστάσεις.
Οι τεχνικοί έμποροι προσδιορίζουν τόσο την αντίσταση όσο και το επίπεδο υποστήριξης, ώστε να μπορούν να αγοράσουν και να πουλήσουν ένα απόθεμα για να επωφεληθούν από τυχόν σπασίματα ή ανατροπές τάσεων. Εκτός από τον εντοπισμό σημείων εισόδου και εξόδου, η αντίσταση μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως εργαλείο διαχείρισης κινδύνου. Οι έμποροι μπορούν να ορίσουν παραγγελίες stop-loss για να ακολουθήσουν το επίπεδο αντίστασης ή να χρησιμοποιήσουν οποιαδήποτε παραβίαση ως εμπόδιο. Το απλό επίπεδο αντίστασης πρέπει να ανασυγκροτηθεί, καθώς προκύπτουν νέα δεδομένα τιμών, αλλά οι περισσότερες πλατφόρμες προσφέρουν απεικονίσεις αντίστασης που μπορούν να υπολογιστούν δυναμικά. Επιπλέον, πολλοί τεχνικοί δείκτες γίνονται αντιπρόσωποι για αντίσταση σε διαφορετικά σημεία της δράσης των τιμών. Για παράδειγμα, ένας απλός κινούμενος μέσος όρος μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως απεικόνιση της αντίστασης όταν η τιμή είναι κάτω από τη γραμμή, όπως σε μια πτωτική τάση.
Παράδειγμα τρόπου χρήσης του επιπέδου αντοχής
Ας υποθέσουμε ότι μελετάτε το ιστορικό τιμής της τιμής των μετοχών της εταιρίας μεταφορών Μόντρεαλ με το σύμβολο MTC και επιθυμείτε να προσδιορίσετε πότε θα ήταν πιο έξυπνο να πωλήσετε την εταιρεία σύντομα. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, το χρηματιστήριο διαπραγματεύτηκε μεταξύ $ 7 και $ 15 ανά μετοχή. Κατά τη διάρκεια του δεύτερου μήνα της περιόδου που μελετάτε το MTC, το απόθεμα ανεβαίνει σε 15 δολάρια, αλλά από τον μήνα 4 έχει πέσει στα 7 δολάρια. Μέχρι τον 7ο μήνα ανεβαίνει ξανά στα 15 δολάρια, πριν πέσει στα 10 δολάρια τον μήνα 9. Μέχρι τον 11ο μήνα ανεβαίνει ξανά στα 15 δολ. Και μέσα στις επόμενες 30 ημέρες πέφτει στα 13 δολάρια πριν αναρριχηθεί ξανά στα 15 δολάρια.
Σε αυτό το σημείο, έχετε καθιερώσει σαφώς ένα επίπεδο αντίστασης των $ 15. Εάν δεν βλέπετε κανέναν λόγο για να ξεπεράσει η μετοχή το χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται το τελευταίο έτος, θα ήταν καλή στιγμή να πωλήσει το χρηματιστήριο σύντομα, επειδή η αγορά έχει δείξει σαφώς ότι μόλις το MTC φθάσει τα $ 15, μια συντριπτική η ποσότητα της προσφοράς έρχεται στην αγορά για να σταματήσει η περαιτέρω άνοδος της. Ωστόσο, θα πρέπει να είστε προσεκτικοί, καθώς μερικές φορές τα επίπεδα αντίστασης παραβιάζονται και αφήνουν πίσω τους, αν οι βασικοί οδηγοί ενός αποθέματος, όπως μια ανερχόμενη οικονομία ή νέες αποδοτικότητες στο επιχειρηματικό μοντέλο μιας επιχείρησης, συντρίψουν τις τεχνικές δυνάμεις.
Η διαφορά μεταξύ επιπέδου αντίστασης και επιπέδου υποστήριξης
Η υποστήριξη και η αντίσταση είναι συμπληρωματικές έννοιες. Η αντίσταση καθορίζει το τρέχον ανώτατο όριο τιμών για το απόθεμα, το εμπόρευμα ή το νόμισμα και η στήριξη αποτελεί το πάτωμα. Όταν η τιμολογιακή ενέργεια παραβιάζει είτε στήριξη είτε αντίσταση, θεωρείται ότι αποτελεί ευκαιρία εμπορίας.
Περιορισμοί στη χρήση αντοχής
Η αντίσταση είναι περισσότερο μια έννοια της αγοράς από έναν πραγματικό τεχνικό δείκτη. Όπως αναφέρθηκε, υπάρχουν πολύ καλύτερα εργαλεία τεχνικής ανάλυσης που ενσωματώνουν την έννοια της αντίστασης ενώ είναι πολύ πιο δυναμικά και ενημερωτικά από το να αντλούν γραμμή αντίστασης σε πρόσφατα υψηλά επίπεδα. Αυτά περιλαμβάνουν τις γραμμές τάσεων, τα διαγράμματα τιμών βάσει όγκου (PBV) και το σύνολο των κινητών μέσων όρων που μπορούν να τροποποιηθούν από χρονικές περιόδους ώστε να προσφέρουν φάσμα για επίπεδα αντίστασης.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.