Σταθμισμένοι μέσοι μέσοι όροι: Τα βασικά

Με τα χρόνια, οι τεχνικοί βρήκαν δύο προβλήματα με τον απλό κινούμενο μέσο όρο. Το πρώτο πρόβλημα έγκειται στο χρονικό πλαίσιο του κινητού μέσου όρου (MA). Οι περισσότεροι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι η τιμολογιακή δράση, η τιμή της μετοχής που ανοίγει ή κλείνει, δεν είναι αρκετή για να εξαρτηθεί από τη σωστή πρόβλεψη της αγοράς ή πώλησης σημάτων της δράσης crossover της MA. Για την επίλυση αυτού του προβλήματος, οι αναλυτές αποδίδουν περισσότερο βάρος στα πιο πρόσφατα δεδομένα τιμών χρησιμοποιώντας τον εκθετικά ομαλοποιημένο κινούμενο μέσο όρο (EMA). (Μάθετε περισσότερα στην Εξερεύνηση του εκθετικά ζυγισμένου κινητού μέσου .)

Ενα παράδειγμα
Για παράδειγμα, με τη χρήση ΜΑ 10 ημερών, ο αναλυτής θα πάρει την τιμή κλεισίματος της 10ης ημέρας και θα πολλαπλασιάσει αυτόν τον αριθμό κατά 10, την ένατη με τις εννέα, την όγδοη με τις οκτώ και ούτω καθεξής με την πρώτη της ΑΑ. Μόλις προσδιοριστεί το σύνολο, ο αναλυτής θα διαιρέσει τότε τον αριθμό με την προσθήκη των πολλαπλασιαστών. Εάν προσθέσετε τους πολλαπλασιαστές του παραδείγματος MA 10 ημερών, ο αριθμός είναι 55. Αυτή η ένδειξη είναι γνωστή ως ο γραμμικός σταθμισμένος κινητός μέσος όρος. (Για σχετική ανάγνωση, ελέγξτε τους απλούς μέσους μέσους όρους ώστε να ξεχωρίσετε τις τάσεις .)

Πολλοί τεχνικοί πιστεύουν ακράδαντα στον εκθετικά ομαλό κινητό μέσο όρο (EMA). Αυτός ο δείκτης έχει εξηγηθεί με πολλούς διαφορετικούς τρόπους, ώστε να συγχέει τους σπουδαστές και τους επενδυτές. Ίσως η καλύτερη εξήγηση να προέρχεται από την «Τεχνική Ανάλυση των Χρηματοπιστωτικών Αγορών» του John J. Murphy, (που δημοσιεύτηκε από το New York Institute of Finance, 1999):

"Ο εκθετικά εξομαλυνμένος κινούμενος μέσος όρος αντιμετωπίζει και τα δύο προβλήματα που σχετίζονται με τον απλό κινούμενο μέσο όρο. Πρώτον, ο εκθετικά εξομαλυνμένος μέσος όρος αποδίδει μεγαλύτερο βάρος στα πιο πρόσφατα δεδομένα και ως εκ τούτου είναι ένας σταθμισμένος κινητός μέσος όρος. τα δεδομένα του παρελθόντος τιμήματος, συμπεριλαμβάνουν στον υπολογισμό του όλα τα δεδομένα της διάρκειας ζωής του οργάνου.Επιπλέον, ο χρήστης είναι σε θέση να προσαρμόσει τη στάθμιση ώστε να δίνει μεγαλύτερο ή μικρότερο βάρος στην τιμή της πιο πρόσφατης ημέρας, η οποία προστίθεται σε ένα ποσοστό της αξίας της προηγούμενης ημέρας.Το άθροισμα και των δύο ποσοστιαίων τιμών ανέρχεται σε 100. "

Για παράδειγμα, στην τιμή της τελευταίας ημέρας θα μπορούσε να αποδοθεί βάρος 10% (.10), το οποίο προστίθεται στο βάρος των προηγούμενων ημερών 90% (.90). Αυτό δίνει την τελευταία ημέρα το 10% του συνολικού βάρους. Αυτό θα ισοδυναμούσε με τον μέσο όρο των 20 ημερών, δίνοντας στις τελευταίες ημέρες μια τιμή μικρότερη από 5% (.05).

Εικόνα 1: Εκθετικά εξομαλυνμένος κινητός μέσος όρος

Πηγή: Tradestation

Το παραπάνω γράφημα δείχνει το δείκτη Nasdaq Composite από την πρώτη εβδομάδα από τις αρχές Αυγούστου 2000 έως την 1η Ιουνίου 2001. Όπως μπορείτε να δείτε καθαρά, το EMA, το οποίο στην περίπτωση αυτή χρησιμοποιεί τα στοιχεία της τιμής κλεισίματος για μια περίοδο 9 ημερών, πωλούν σήματα στις 8 Σεπτεμβρίου (σημειώνονται με ένα μαύρο κάτω βέλος). Αυτή ήταν η μέρα που ο δείκτης έσπασε κάτω από το επίπεδο των 4.000. Το δεύτερο μαύρο βέλος δείχνει ένα άλλο κάτω πόδι που οι τεχνικοί περίμεναν πραγματικά. Το Nasdaq δεν μπόρεσε να δημιουργήσει αρκετό όγκο και ενδιαφέρον από τους μικροεπενδυτές για να σπάσει το όριο των 3.000. Στη συνέχεια έπεσε ξανά κάτω προς τα κάτω στο 1619.58 στις 4 Απριλίου. Η ανοδική πορεία της 12ης Απριλίου χαρακτηρίζεται από ένα βέλος. Εδώ ο δείκτης έκλεισε στις 1.961, 46 και οι τεχνικοί άρχισαν να βλέπουν τους διαχειριστές ιδρυμάτων να αρχίζουν να παίρνουν μερικές ευκαιρίες όπως η Cisco, η Microsoft και κάποια από τα θέματα που σχετίζονται με την ενέργεια. (Διαβάστε τα σχετικά άρθρα μας: Φάκελοι Moving Average: Διευκόλυνση ενός δημοφιλούς εργαλείου διαπραγμάτευσης και Bounce Moving Average .)