Δανείου ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM)
Μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM) είναι ένας τύπος υποθήκης στον οποίο το επιτόκιο που εφαρμόζεται στο ανεξόφλητο υπόλοιπο ποικίλλει καθ 'όλη τη διάρκεια του δανείου. Με μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου, το αρχικό επιτόκιο καθορίζεται για ένα χρονικό διάστημα, μετά το οποίο επαναρυθμίζεται περιοδικά, συχνά κάθε χρόνο ή ακόμα και κάθε μήνα.
Μια υποθήκη μεταβλητού επιτοκίου είναι ένα άλλο όνομα για ένα ARM, το οποίο λαμβάνει διάφορες μορφές. Η υποθήκη με κυμαινόμενο επιτόκιο είναι ένα άλλο όνομα για ένα. Μια υποθήκη μεταβλητού επιτοκίου, ή ARM, έχει επαναφορά επιτοκίου βάσει ενός δείκτη αναφοράς ή δείκτη, συν ένα πρόσθετο περιθώριο, που ονομάζεται περιθώριο ARM.
Κατανόηση του ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM)
Βασικές τακτικές
- Μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου μπορεί να είναι μια έξυπνη οικονομική επιλογή για εκείνους τους αγοραστές που σχεδιάζουν να πληρώσουν το δάνειο εξ ολοκλήρου μέσα σε συγκεκριμένο χρονικό διάστημα ή εκείνοι που δεν θα βλάψουν οικονομικά όταν προσαρμόζεται το επιτόκιο.
- Με ανώτατα όρια υποθηκών ρυθμιζόμενου επιτοκίου, υπάρχουν όρια για το ρυθμό αύξησης των επιτοκίων.
- Τα συστήματα ARM είναι ελκυστικά επειδή ξεκινούν με χαμηλό σταθερό επιτόκιο, αλλά οι πληρωμές μπορούν να αυξηθούν ανάλογα με το δείκτη δανείων και επιτοκίων.
Τι είναι ένα δάνειο ARM; Συνήθως, ένα δάνειο ARM, ή υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου, εκφράζεται ως δύο αριθμοί. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ο πρώτος αριθμός υποδεικνύει τη χρονική διάρκεια εφαρμογής του σταθερού επιτοκίου στο δάνειο, αλλά δεν υπάρχει καθορισμένος τύπος που να ορίζει τι σημαίνει ο δεύτερος αριθμός.
Εάν σκέφτεστε μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου, μπορείτε να συγκρίνετε διαφορετικούς τύπους ARM χρησιμοποιώντας έναν υποτομέα υπολογισμού.
Για παράδειγμα, ένα δάνειο 2/28 ARM και ένα δάνειο 3/27 ARM διαθέτουν ένα σταθερό επιτόκιο για δύο ή τρία έτη, αντίστοιχα, ακολουθούμενο από ένα κυμαινόμενο επιτόκιο για τα υπόλοιπα 28 ή 27 χρόνια. Αντίθετα, ένα ARM 5/1 μπορεί να υπερηφανεύεται για ένα σταθερό επιτόκιο για πέντε χρόνια, ακολουθούμενο από ένα μεταβλητό ρυθμό που προσαρμόζεται κάθε χρόνο (υποδεικνύεται από αυτόν).
Ομοίως, ένα 5/5 ARM ξεκινά με ένα σταθερό επιτόκιο για πέντε χρόνια και στη συνέχεια προσαρμόζεται κάθε πέντε χρόνια. Σε αντίθεση με αυτόν τον τύπο, ένα 5/6 ARM έχει σταθερό ρυθμό για πέντε χρόνια και στη συνέχεια προσαρμόζεται κάθε έξι μήνες.
Ευρετήρια έναντι περιθωρίων
Κατά το τέλος της περιόδου σταθερού επιτοκίου, τα επιτόκια ARM αυξάνονται ή μειώνονται με βάση ένα δείκτη συν ένα καθορισμένο περιθώριο. Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα ενυπόθηκα δάνεια συνδέονται με έναν από τους τρεις δείκτες: την απόδοση λήξης σε γραμμάτια του δημοσίου ενός έτους, τον δείκτη 11ης περιφέρειας κόστους κεφαλαίου ή το διατραπεζικό επιτόκιο του Λονδίνου.
Παρόλο που ο δείκτης μπορεί να αλλάξει, το περιθώριο παραμένει το ίδιο. Για παράδειγμα, αν ο δείκτης είναι 5% και το περιθώριο είναι 2%, το επιτόκιο της υποθήκης αναπροσαρμόζεται στο 7%. Ωστόσο, εάν ο δείκτης είναι μόλις 2% την επόμενη φορά που προσαρμόζεται το επιτόκιο, το επιτόκιο μειώνεται στο 4%, με βάση το περιθώριο 2% του δανείου.
Ειδικές εκτιμήσεις
Σε πολλές περιπτώσεις, τα ARM έρχονται με ανώτατα όρια ποσοστού που περιορίζουν πόσο υψηλό μπορεί να είναι ο ρυθμός ή πόσο δραματικά οι πληρωμές μπορούν να αλλάξουν. Τα ανώτατα όρια επιτοκίων περιορίζουν το ρυθμό μεταβολής του επιτοκίου από το ένα έτος στο επόμενο, ενώ τα ανώτατα όρια του επιτοκίου καθορίζουν τα όρια του ποσού που μπορεί να αυξηθεί το ενδιαφέρον κατά τη διάρκεια του δανείου. Τέλος, υπάρχουν ανώτατα όρια πληρωμής που ορίζουν πόσο μπορεί να αυξηθεί η μηνιαία πληρωμή υποθηκών. Τα ανώτατα όρια πληρωμής αναφέρουν αυξήσεις σε δολάρια και όχι βάσει ποσοστιαίων μονάδων.