Morningstar Risk Rating

Ποια είναι η αξιολόγηση κινδύνων Morningstar

Η βαθμολογία κινδύνου Morningstar είναι μια κατάταξη που δίνεται σε αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο κοινό και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) από την εταιρεία επενδύσεων Morningstar. Ο κίνδυνος αξιολογείται σε πέντε επίπεδα, με σκοπό να βοηθήσει τους επενδυτές να εντοπίσουν γρήγορα τα κεφάλαια που πρέπει να λάβουν υπόψη για τα χαρτοφυλάκιά τους. Η κατάταξη βασίζεται σε διακυμάνσεις των μηνιαίων αποδόσεων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου - με έμφαση στις διακυμάνσεις της κάμψης - σε σύγκριση με παρόμοια κεφάλαια.

Morningstar Αξιολόγηση κινδύνου σε βάθος

Οι αξιολογήσεις κινδύνου Morningstar βασίζονται στην προηγούμενη απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου σε σύγκριση με άλλα κεφάλαια της κατηγορίας Morningstar. Η αξιολόγηση κινδύνου αποτελεί συχνά σημείο εκκίνησης για πρόσθετη έρευνα και δεν συνιστά σύσταση αγοράς ή πώλησης.

Στη διαδικασία αξιολόγησης κινδύνου, το 10% των κεφαλαίων μιας κατηγορίας με τον χαμηλότερο μετρούμενο κίνδυνο αξιολογείται ως χαμηλού κινδύνου, . Το επόμενο 22, 5% έχει βαθμολογία κάτω του μέσου όρου, το μεσαίο 35% είναι μέσο όρο, το επόμενο 22, 5% πάνω από το μέσο όρο, ενώ το κορυφαίο 10% χαρακτηρίζεται ως υψηλός κίνδυνος. Το Morningstar μετράει τον κίνδυνο για τρεις και τρεις χρονικές περιόδους (τρία, πέντε και δέκα χρόνια). Αυτά τα ξεχωριστά μέτρα σταθμίζονται στη συνέχεια και υπολογίζονται κατά μέσο όρο για να παραχθεί ένα συνολικό μέτρο για το ταμείο. Τα αμοιβαία κεφάλαια με ιστορία επιδόσεων μικρότερο των τριών ετών δεν έχουν βαθμολογηθεί.

Η εταιρεία αξιολογεί ατομικά κεφάλαια και πωλεί τις αξιολογήσεις μαζί με άλλες έρευνες στους επενδυτές.

Το Morningstar παρέχει επίσης αξιολογήσεις κατηγοριών και αξιολογήσεις από ομότιμους για να βοηθήσουν τους επενδυτές να συγκρίνουν τα κεφάλαια. Για παράδειγμα, από το τέλος του 2018, η Morningstar εκχωρεί σε 3.9 αστέρια δημοτικά ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια, 3, 4 βαθμούς σε εγχώρια χρηματιστήρια και 3 σε διεθνή χρηματιστήρια.

Άλλοι πάροχοι αξιολόγησης κινδύνου

Η Morningstar δεν είναι η μόνη εταιρεία που δημιουργεί αξιολογήσεις κινδύνου. Άλλοι δημιουργοί αξιολόγησης είναι οι Thomson Reuters Lipper, η Zacks Investment Research, η Standard and Poor's και η TheStreet. Οι εκδόσεις επιχειρήσεων και οικονομικών, όπως το Forbes και η US News & World Report, ταξινομούν και βαθμολογούν τα κεφάλαια, καθώς και άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, για τους αναγνώστες τους. Σε πολλές περιπτώσεις βασίζουν μεγάλο μέρος των αναλύσεών τους στις αξιολογήσεις από το Morningstar και τους άλλους.

Κρίση των αξιολογήσεων κινδύνου Morningstar

Ενώ οι αξιολογήσεις Morningstar θεωρούνται απαραίτητες για την καθοδήγηση των επενδυτών για ποιοτικές επενδυτικές αποφάσεις, δεν είναι άνοσοι σε κριτική. Ορισμένοι οικονομικοί αναλυτές έχουν επικρίνει αυτές τις αξιολογήσεις επειδή συγκρίνουν μόνο κεφάλαια με άλλα ταμεία, μεμονωμένα από τη μεγαλύτερη αγορά. Ως εκ τούτου, η αξιολόγηση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να αντικατοπτρίζει την καταλληλότητά του για τη συγκεκριμένη αγορά περισσότερο από τη συνολική βιωσιμότητά του και το δυναμικό του. Για παράδειγμα, καθώς οι τιμές αυξάνονται σε μια αγορά ταύρων, τα κεφάλαια με ιστορικά ασφαλή αποθέματα από εταιρείες όπως η AT & T τείνουν να αποδίδουν καλά. Αντίθετα, όταν οι τιμές πέφτουν σε μια αγορά αρκούδων, τα κεφάλαια με κερδοσκοπικά αποθέματα από εταιρείες όπως οι Tesla Motors και Charles Schwab τείνουν να βελτιώνονται. Ως αποτέλεσμα, ορισμένοι επενδυτές προτιμούν αξιολογήσεις που διατηρούν κατά νου τις συνθήκες της αγοράς, όπως οι αξιολογήσεις που έχουν δημιουργηθεί από τη Forbes.

Παράδειγμα Morningstar Risk Ratings

Για να πάρετε μια ιδέα για το πώς η Morningstar αποδίδει τις αξιολογήσεις κινδύνου, ας δούμε τα δεδομένα της στο iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Το αμοιβαίο κεφάλαιο συναλλάγματος χαρακτηρίζεται ως παρουσιάζοντας τους επενδυτές με κίνδυνο άνω του μέσου όρου σε τριετή, πενταετία και δεκαετή βάση, με βάση τον σταθμισμένο μέσο όρο των επιδόσεων. Κατά τα τελευταία 10 χρόνια, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αποφέρει ετήσια συνολική απόδοση 15, 38%, έναντι 11, 59% για τον δείκτη S & P 500.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Morningstar Sustainability Rating Η αξιολόγηση της βιωσιμότητας Morningstar είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για την αξιολόγηση των αμοιβαίων κεφαλαίων και της περιβαλλοντικής, κοινωνικής και εταιρικής διακυβέρνησης του ETF. περισσότερος Leader Lipper Ένας Leader Lipper είναι ένας δείκτης της επιτυχίας ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με βάση το αν ικανοποιεί ένα σύνολο στόχων για συνολική απόδοση, συνεπή επιστροφή και άλλα μέτρα. περισσότερο Σύμβουλος Σύμπαντος (Benchmark) Σύμπλεγμα διαχειριστών - δείκτης αναφοράς είναι μια ομάδα διαχειριστών επενδύσεων που έχουν το ίδιο επενδυτικό στυλ. Χρησιμοποιείται για τη σύγκριση της απόδοσης των αμοιβαίων κεφαλαίων έναντι των χρηστών. περισσότερα Σύγκριση Σύμπαν Σύγκριση Σύμπαν είναι ένας ολοκληρωμένος όμιλος διαχειριστών επενδύσεων με παρόμοιες εντολές και στόχους που χρησιμεύει ως κριτήριο αναφοράς. περισσότερα Τι είναι ο Ετήσιος Κύκλος Εργασιών και Γιατί είναι Σημαντικό Ο ετήσιος κύκλος εργασιών είναι το ποσοστό στο οποίο ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο αντικαθιστά τις συμμετοχές του σε ετήσια βάση. περισσότερο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Δείκτης Το Ταμείο Δείκτη είναι ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών ή ομολόγων που έχει σχεδιαστεί για να μιμείται την απόδοση ενός δείκτη αγοράς. Αυτά τα κεφάλαια αποτελούν συχνά το βασικό χαρτοφυλάκιο των χαρτοφυλακίων συνταξιοδότησης και προσφέρουν χαμηλότερους δείκτες δαπανών από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών